اخبار و رویدادها

بیش از ۴۲میلیون دلار بیت‌کوین در اختیارگروه هکری لازاروس

 در 13 سپتامبر، Cointelegraph گزارش داد که گروه Lazarus به صرافی رمزارز CoinEx  حمله کرده است و حداقل 55 میلیون دلار به کوینکس ضرر زده است. اف‌بی‌آی همچنین انگشت اتهام را به سمت لازاروس برای هک‌های Alphapo، CoinsPaid  و Atomic Wallet نشانه رفته است که مجموعا بیش از 200 میلیون دلار را که این گروه در سال 2023 به سرقت برد، افزایش داد. با این حال، Chainalysis گزارش داد که سرقت‏های رمزنگاری شده توسط هکرهای مرتبط با کره شمالی نسبت به سال 2022 به میزان 80 درصد کاهش یافته است. تا اواسط سپتامبر، گروه‏های مرتبط با کره شمالی در مجموع 340.4 میلیون دلار ارز رمزنگاری شده سرقت کرده‏اند که از رکورد 1.65 میلیارد دلاری کمتر است.

پایین‌ترین سطح کارمزد شبکه اتریوم در سال ۲۰۲۳

بر اساس پلتفرم هوشمند بلاکچین Santiment، کارمزد شبکه برای اتریوم (ETH) به پایین‏ترین سطح خود در سال 2023 کاهش یافته است و به تنها 1.15 دلار در هر تراکنش کاهش یافته است. کاهش‏های تاریخی در کارمزدهای شبکه اتریوم منجر به افزایش سودآوری شده است که متعاقباً منجر به افزایش ارزش بازار آلتکوین پیش‏رو شد.​

اضافه‌شدن قابلیت پرداخت به صرافی  ایکس 

به کاربران اجازه می‌دهد تا تراکنش‌های مالی را مستقیماً بر روی این پلتفرم انجام دهند. به نظر می‌رسد که ایکس قصد دارد تا به یک برنامه پرداخت تبدیل شود که امکاناتی مانند خرید آنلاین، حواله پول و دریافت درآمد حاصل از تبلیغات را فراهم می‌کند.

رونمایی شرکت بیت‌مین از ۲ ماینر پرچمدار S۲۱ و S۲۱ Hydro

شرکت بیت‌مین (Bitmain)، روز گذشته در اجلاس جهانی استخراج دیجیتال (WDMS) در هنگ‌کنگ از دو ماینر Antminer S۲۱ و S۲۱ Hydro ASIC  رونمایی کرد. به نقل از کوین‌تلگراف، هش ریت Antminer S۲۱ بالغ بر ۲۰۰ ترا‏ هش در ثانیه است و بازدهی ۵/ ۱۷ ژول در هر ترا هش دارد. S۲۱ Hydro ASIC  نیز هش‌ریتی بالغ بر ۳۳۵ ترا هش در ثانیه و ۱۶ ژول در هر ترا هش بازدهی دارد که با توجه به اینکه تا همین اواخر، بیشتر ماینرهای ایسیک (ASIC) بازدهی بالاتر از ۲۰ ژول در هر ترا هش داشتند، حائز اهمیت است.

 افزایش  74 درصدی ارزش بیت‌کوین در سال ۲۰۲۳ نسبت به روپیه هند

روپیه هند (INR) وضعیت خوبی ندارد زیرا ارز قانونی هند با وجود کاهش ارزش اخیر در این کشور، ارزش معناداری را در بازار فارکس از دست داده است. دلار آمریکا (USD) در ماه گذشته به بالاترین سطح خود رسید که نشان دهنده از دست دادن قدرت خرید بین المللی برای روپیه هند است. از سمت دیگر بیت‌کوین نیز ۷۴ درصد افزایش ارزش نسبت به روپیه هند را تجربه می‌کند که به‌دلیل کاهش ارزش روپیه و ثابت ماندن ارزش بیت‌کوین است. حدود ۲۷ میلیون دارنده ارز دیجیتال در هند وجود دارد.

توقف پشتیبانی تتر از اومنی به‌دلیل کمبود تقاضا

تتر ناشر استیبل کوین گفت که پشتیبانی از Omni را که یک لایه بیتکوین است که از سال 2014 برای انتقال USDT استفاده می‏شود، متوقف خواهد کرد. بر اساس این اعلامیه، تتر همچنین از اجرای کوساما (KSM) و بیت‌کوین کش چشم‌پوشی می‌کند. Omni یک لایه نرم افزاری است که بر روی بلاکچین بیتکوین ساخته شده است. این برای افزایش ویژگی‏های بلاکچین بیتکوین با ارائه قابلیت‏های قرارداد هوشمند طراحی شده است.

پنجشنبه 28 سپتامبر

تولید ناخالص داخلی سالانه ایالات متحده (,(Q2)(GDP سخنرانی پاول رئیس فدرال رزرو ایالات متحده

جمعه 29 سپتامبر

داده ابتدایی Core CPI ,CPI (ماهانه) (سپتامبر) (سالانه) ناحیه یورو، تورم ناگهانی منطقه یورو؛ داده نهایی اعتماد مصرف کننده میشگان

PCE , Core PCE- شاخص قیمت (ماهانه) (اگوست) ایالات متحده

شنبه، 30  سپتامبر

PMI  بخش تولید چین

دوشنبه، 2 اکتبر

PMI بخش تولید (سپتامبر) ایالات متحده

BlackRock

روند صعودی

بازده و نرخ سیاست خزانه داری ایالات متحده، 1985-2023

•رژیم کلان بی‏ثبات، عدم اطمینان در مورد سیاست بانک مرکزی و خطرات پیش رو باعث افزایش بازده اوراق قرضه است.

• بازدهی 10 ساله خزانه داری ایالات متحده به بالاترین حد در 16 سال گذشته رسید و سهام در هفته گذشته بیش از 2 درصد سقوط کرد.

  • تورم ایالات متحده و منطقه یورو در این هفته مورد توجه قرار گرفته است. با برطرف شدن ناهماهنگی‏های کرونا، تورم کاهش یافته است.

بازدهی اوراق بهادار 10 ساله آمریکا هفته گذشته برای مدت کوتاهی به بالاترین حد خود در 16 سال گذشته به بالای 4.50 درصد رسید، زیرا بانک‏های مرکزی بزرگ افزایش نرخ بهره را متوقف کردند. افزایش بازده اوراق قرضه بلندمدت نشان می‌دهد که بازارها در حال تطبیق با ریسک‌ها در رژیم جدید نوسانات کلان و بازار هستند.

بازبینی دارایی‏ها

بازدهی خزانه داری 10 ساله ایالات متحده به بالاترین حد در 16 سال گذشته جهش کرد و سهام ایالات متحده بیش از 2 درصد در هفته گذشته سقوط کرد – در حالی که  S&P 500 در روز جمعه پس از بدترین روز خود از زمان آشفتگی بانکی در ماه مارس تا حدودی ثابت ماند. فدرال رزرو، بانک انگلستان و بانک ژاپن همگی نرخ بهره را بدون تغییر نگه داشتند. ما فکر می‏کنیم افزایش بازده اوراق قرضه نشان می‏دهد که بازارها عدم اطمینان و نوسان بیشتر را در رژیم کلان جدید ارزیابی می‏کنند. ما انتظار داریم که فشارهای تورمی مداوم در این امر نقش داشته باشد.

Coinshares

خروجی جزئی 9 میلیون دلار آمریکا، احساسات متفاوت بین اروپا و ایالات متحده

محصولات سرمایه‌گذاری دارایی‌های دیجیتال برای ششمین هفته متوالی در هفته گذشته مجموعاً 9 میلیون دلار خارج شدند. حجم معاملات در هفته به 820 میلیون دلار رسید که بسیار پایین‏تر‏ از میانگین 1.3 میلیارد دلاری در سال است که با روند کم حجم مشابه در بازار دارایی دیجیتال گسترده‏تر مطابقت دارد.

•تفاوت در احساسات از دیدگاه منطقه‏ای در این هفته مشهود بود، با جریان ورودی به اروپا در مجموع 16 میلیون دلار آمریکا، جایی که سرمایه‏گذاران ناامیدی اخیر نظارتی را یک فرصت می‏دانند. در حالی که سرمایه‏گذاران آمریکایی 14 میلیون دلار خارج کردند. 

•سرمایه‌گذاران در فضای آلت‌کوین با ورود مداوم به XRP  و Solana به ترتیب 0.66 میلیون دلار و 0.31 میلیون دلار آمریکا دقیق‌تر می‌شوند.

JP Morgan

نرخ های بالاتر لزوما برای سرمایه گذاران بلندمدت مضر نیست

بازده طبقه دارایی ایالات متحده؛ % ann. بازده کل

در نشست سپتامبر فدرال رزرو، دیدگاه سیاست‌گذاران نشان داد که ممکن است نرخ‌های بهره آمریکا در میان‌مدت بالاتر از آنچه قبلاً تصور می‌شد باقی بماند. برای سرمایه‏گذارانی که یک دهه از نرخ‏های پایین استفاده کرده‏اند، این ممکن است زنگ خطر را به صدا درآورد. در حالی که تعدیل نرخ‏های بالاتر می‏تواند نوسانات کوتاه مدت در دارایی‏های ریسک (risk assets) ایجاد کند، تاریخ نشان می‏دهد که نرخ‏های بالاتر لزوما برای سرمایه‏گذاران بلندمدت مضر نیستند. نرخ‌های بالاتر پایدار نشانه‌ای از رشد اقتصادی قوی است و در این سناریو نرخ‌های بدون ریسک بالاتر می‌تواند به ارائه بازدهی قوی‌تر در کل کمک کند. در دهه 1990، جایی که رشد اقتصادی و نرخ‏های نقدی به طور پایدار بالاتر بود، سرمایه‏گذاران نسبت به دهه 2010 از عملکرد بهتری در همه طبقات دارایی برخوردار بودند.

سایر بازار ها

49,500 مانع ریزش قیمت تتر….

در هفته‌ی گذشته قیمت تتر پس از نزدیک شدن به سطح 49,500 تومانی با حمایت همراه شد و توانست دوباره خود را به سطح 50,000 تومان برساند. با توجه به شرایط فعلی، در صورتی که شاهد اتفاق یا خبر غیر منتظره‌ای در هفته‌ی جاری نباشیم، می‌توان انتظار داشت که قیمت تتر در همین ناحیه‌ی فعلی باقی بماند و بین سطح 49,500 تا 50,000 تومان نوسان کند.

ثابت ماندن نرخ بهره و واکنش قابل پیش‌بینی بازارها

در هفته‌ی گذشته و در پی جلسه‌ی اعضای FOMC برای تعیین نرخ بهره، تصمیم بر ثابت ماندن نرخ‌ها در این جلسه گرفته شد و بازارها نیز همانطور که هفته‌ی قبل اشاره شد، با توجه به اینکه انتظار این اقدام را داشتند، این اتفاق را پیش‌خور کرده بودند و واکنش‌های سنگینی را در پی این جلسه از خود نشان ندادند. اما پس از انتشار پیش‌بینی بهتر از نرخ رشد GDP و همچنین سطوح پایین‌تر نرخ بیکاری و همچنین نرخ پایین‌تر PCE در سال‌های پیش رو و همچنین نرخ بهره بالاتر برای سال‌های 2024 و 2025 نسبت به پیش‌بینی‌های قبلی، شاهد واکنش منفی بازارهای ریسکی و تقویت شاخص دلار بودیم.

داده‌های مهم هفته‌ی جاری

در هفته‌ی جاری و در روز سه‌شنبه داده‌ی مربوط به اعتماد مصرف‌کننده منتشر خواهد شد که پیش‌بینی می‌شود نسبت به ماه گذشته با کاهشی بسیار اندک همراه شود.

در روز چهارشنبه نیز داده‌ی مربوط به سفارشات کالاهای با دوام منتشر خواهد شد که گرچه همچنان پیش‌بینی‌ها حاکی از انتشار آن با نرخ منفی هستند، اما پیش‌بینی نرخ منفی 0.5% نسبت به نرخ منتشره در ماه گذشته که میزان منفی 5.2% را نشان می‌داد، رشد قابل توجهی محسوب می‌شود.

روز پنج‌شنبه داده‌ی مربوط به رشد فصلی GDP ایالات متحده منتشر خواهد شد که انتظار می‌رود با رشد 0.1 درصدی به نرخ 2.1 درصد برسد. همچنین داده‌های مربوط به مدعیان بیکاری در روز پنج‌شنبه منتشر خواهد شد و  پس از انتشار این داده‌ها، برخی از اعضای فد از جمله آقای پاول به عنوان رئیس فدرال رزرو، به سخنرانی خواهند پرداخت.

روز جمعه شاید بتوان مهم‌ترین روز در هفته‌‌ی جاری از نظر داده‌های اقتصادی دانست که روز انتشار داده‌ی مربوط به تورم PCE ایالات متحده است. با توجه به پیش‌بینی کاهش در نرخ PCE و همچنین PCE هسته، باید توجه ویژه‌ای به انتشار این داده‌ها داشته باشیم تا ببینیم که آیا این پیش‌بینی‌های کاهشی به وقوع خواهد پیوست یا خیر.

آخرن داده‌ی مهم هفته‌ی جاری را نیز می‌توان داده‌ی مربوط به PMI بخش تولید دانست که در روز دوشنبه منتشر خواهد شد.

تحلیل On-Chain

میزان تغییرات برخی از شاخص‏ های درون شبکه‏ ای

میزان تغییرات در یک هفته گذشته	مقدار	شاخص
+3.88%	1,102,608	Number of Active Addresses
-0.0313%	1,829,271	Miner Balance
-29.32%	407,965	New Addresses
-44.22%	285,065	Transactions count

سود/ضرر محقق شده حاصل از جابجایی در شبکه

مطابق با نمودار مقابل در هفته گذشته عموم جابجایی‌های صورت گرفته همچنان در حالت ضرر قرار داشته اما در روز پایانی هفته شاهد اتمام این روند و نمایان شدن جابجایی‌های در حالت سربه‌سر بوده‌ایم.

عموما جابجایی‌هایی که در حالت ضرر رخ داده مربوط به افرادی است که در همین محدوده‌ها بیتکوین‌های خود را خریداری کرده‌اند.

سکه‌های تخریب شده

مطابق با نمودار تعداد سکه‌های تخریب شده کاهش پیدا کرده و با توجه به نمودار میانگین سنی بیتکوین‏های خرج نیز کاهش پیدا کرده است. در حال حاضر عموم جابجایی‌های صورت گرفته که در اسلاید قبل نیز به آنها اشاره داشتیم و در حالت ضرر قرار دارند، توسط دارندگان کوتاه مدت در حال رخ دادن است.

جابجایی بیتکوین میان دسته‌های مختلف 

در هفته‌ای که گذشت موجودی افرادی که 1000-10000 بیتکوین داشتند (افرادی که نگاه میان مدت و کوتاه مدتی به بازار دارند و از دسته‌های هوشمند بازار به شمار می‌آیند) کاهش شدید پیدا کرده و در نقطه مقابل موجودی فعالین خرد بازار و نهنگ‌ها (افرادی که نگاه بلندمدت نسبت به روندهای بازار دارند) به ترتیب افزایش کرده و ثابت مانده است.

تغییرات موجودی صرافی‌ها

موجودی صرافی‌ها پس از رسیدن قیمت به محدوده 26500 دلاری کاهش پیدا کرده که این شاخص به نوعی خوشبینی افراد را نسبت به این محدوده قیمتی نشان می‏دهد.

مقاومت/حمایت روانی

مطابق با داده‌های آنچین اولین حمایت روانی بر سر راه قیمت در محدوده 26190 دلار قرار دارد که میانگین قیمت خرید دسته‌های 1هفته-1ماه است و  مقاوت روانی  بر سر راه قیمت در محدوده 27405 دلار است.

جمع بندی

با توجه به داده‌های آنچین که این هفته مورد بررسی قرار دادیم،همچنان اشتیاقی از سمت فعالین جهت افزایش تقاضا را شاهد نبوده‌ایم و از طرفی دیگر قدرت عرضه بر روی مارکت افزایش پیدا کرده.

حال باید منتظر این مورد باشیم که امکان افزایش تقاضا در داده‌های آنچین از سمت دسته‌های تاثیرگذار نمایان میشود یا خیر.

تحلیل Quant

پرریسک/ کم ریسک 10 ارز برتر بازار بر اساس نوسانات

در این قسمت 10 ارز برتر بازار را با توجه به نوساناتی که در هفته گذشته داشتند در دو دسته پر ریسک/کم ریسک قرار داده‏ایم. نوسانات هر ارز از هفته گذشته تا امروز را دسته بندی کرده‏ایم و ارزهای پر نوسان/ کم نوسان بازار را با برچسب کم ریسک/پر ریسک از یکدیگر جدا کرده‏ایم. معمولاً به ارزهای کم نوسان وزن بیشتری در تشکیل یک سبد امن اختصاص داده می شود و این برعکس تشکیل یک سبد پرخطر برای این ارزها است.

(نوسانات هر ارز با استفاده از خوشه‏بندی نوسانات تحلیل و اعمال شده است.)

نام ارز	پرریسک	کم‌ریسک
BTC	×	ü
ETH	×	ü
BNB	×	ü
XRP	×	ü
ADA	×	ü
DOGE	×	ü
MATIC	×	ü
SOL	×	ü
TRX	ü	×
LTC	×	ü

بررسی پرریسک‌ترین/کم‌ریسک‌ترین 10 ارز برتر بازار با استفاده از بتا

بتا:ضریب بتا نسبت به مقدار ۱ سنجیده می‌شود، بدین معنا که ضریب بتای یک، بزرگتر از یک و کوچکتر از یک، به ترتیب نشان‌دهنده هم شدت بودن، شدیدتر بودن و ملایم‌تر بودن نرخ بازده شرکت مورد نظر، با بازده شاخص کل می‌باشند. ضریب بتای صفر نیز نشان‌دهنده بی‌تفاوتی و استقلال تغییرات بازده شرکت مورد نظر، نسبت به بازده شاخص کل می‌باشد. در نهایت علامت مثبت ضریب بتا، هم‌سو بودن و علامت منفی این ضریب، غیرهمسو بودن تغییرات بازده شرکت مورد نظر با تغییرات بازده شاخص کل را نشان می‌دهد.

در این قسمت بتا هر یک از 10 ارز برتر بازار را نسبت به بیتکوین محاسبه کرده ایم.بیشترین و کمترین مقادیر بتا به تریبت به ارزهای LTC, MATIC تعلق دارد، که نشان دهنده حرکت شدید، ملایم این ارزها نسبت به بیتکوین است و با توجه به بتا به ترتیب این دو ارز در دسته پرریسکترین و کم‌ریسکترین ارزها از میان 10 ارز اول بازار در این هفته قرار میگیرند.

نام ارز	بتا(beta)
ETH	1.12
BNB	0.85
XRP	1.45
ADA	1.28
DOGE	1.07
MATIC	1.89
SOL	1.75
TRX	0.95
LTC	0.30

بتا

در این بخش مقدار beta بیتکوین را (به عنوان شاخص بازار کریپتو) نسبت به هر یک از نمادهای ذکر شده در جدول محاسبه کرده‌ایم.

نماد	بتا(Beta)
NASDAQ	0.62
S&P500	0.59
GOLD	0.20
OIL	0.52

همبستگی

همبستگی: ضریب همبستگی شاخصی است ریاضی که جهت و مقدار رابطه‌ی بین دو متغیر را توصیف می‌کند (شدت را همانند بتا توصیف نمیکند). ضریب همبستگی درمورد توزیع‌های دویا چند متغیره به کار می‌رود. اگر مقادیر دو متغیر شبیه هم تغییر کند یعنی با کم یا زیاد شدن یکی دیگری هم کم یا زیاد شود به گونه‌ای که بتوان رابطه آنها را به صورت یک معادله بیان کرد گوییم بین این دو متغیرهمبستگی وجود دارد.

مطابق با نقشه مقابل میزان همبستگی به شکل دو به دو میان 10 ارز اول بازار محاسبه شده است، بیشترین و کمترین میزان همبستگی میان ارزها به ترتیب مربوط به (ADA-MATIC) و (SOL-LTC) بوده است.

نقشه همبستگی میان بیتکوین-نفت(CL=F)-طلا(GC=F)-S&P500(^GSPC)-NASDAQ(^IXIC)

شبیه‌سازی قیمت بیتکوین

مطابق با روش مونت‌کارلو و در نظر گرفتن 10000 شبیه ساز برای محدوده‌ای قیمت یک هفته آینده، بیشترین 27627 دلار و کمترین قیمت 25143 دلار است و به شکل میانگین حدود قیمت بیتکوین در محدوده26334دلار در نظر گرفته شده است.

شبیه‌ساز قیمت اتریوم

مطابق با روش مونت‌کارلو و در نظر گرفتن 10000 شبیه ساز برای محدوده‌ای قیمت یک هفته آینده، بیشترین 1681 دلار و کمترین قیمت مورد احتمال برابر با 1494  دلار است و به شکل میانگین حدود قیمت اتریوم در محدوده 1586  دلار در نظر گرفته شده است.

شبیه‌ساز قیمت اتریوم

مطابق با روش مونت‌کارلو و در نظر گرفتن 10000 شبیه ساز برای محدوده‌ای قیمت یک هفته آینده، بیشترین 1681 دلار و کمترین قیمت مورد احتمال برابر با 1494  دلار است و به شکل میانگین حدود قیمت اتریوم در محدوده 1586  دلار در نظر گرفته شده است.

شبیه‌ساز حدودی قیمت برای 10رمزارز برتر بازار برای 1هفته آینده

نام ارز	بهترین سناریو ممکن قیمت	بدترین سناریو ممکن قیمت	محتمل ترین سناریو ممکن قیمت
BTC	27627	25143	26334
ETH	1681	1494	1586
BNB	220	199	210
XRP	0.54	0.46	0.51
ADA	0.26	0.22	0.25
DOGE	0.064	0.058	0.06
MATIC	0.56	0.47	0.52
SOL	21	17	19
TRX	0.088	0.080	0.08
LTC	71	57	64

تحلیل تکنیکال

BTC/USDT

شکست از کف کانال مطابق انتظار انجام شد، بیتکوین در مسیر رسیدن دوباره به سطح حمایتی روزانه خود…

در هفته‌ی گذشته همانطور که انتظار می‌رفت، بیتکوین توانست کانال صعودی تشکیل شده‌ی خود را به سمت پایین شکسته و وارد فاز نزولی شود.

در حال حاضر انتظار می‌رود که این حرکت تا رسیدن به سطح حمایتی بیتکوین در تایم‌فریم روزانه ادامه پیدا کند که در محدوده‌ی 24,200 _ 25,211 دلار قرار دارد.

ETH/USDT

حرکت اتریوم در کانال نزولی 4 ساعته به سمت حمایت 1,500 دلاری…

اتریوم در تایم‌فریم 4 ساعته در حال حرکت در یک کانال نزولی است و به نظر می‌رسد که بتواند حرکت نزولی خود را داخل این کانال ادامه دهد تا به اولین سطح مهم حمایتی خود در محدوده‌ی 1,500 دلاری برسد.

ETH/BTC

نمودار اتریوم نسبت به بیتکوین نیز در هفته‌ی گذشته مطابق با انتظار، سطح حمایتی استاتیک خود در محدوده‌ی 0.0605 _ 0.0610 را از دست داد و خود را تا نزدیکی کف الگوی نزولی رساند و حمایت از آن منطقه صورت گرفت.

محدوده‌ی 0.0605_0.0610 در حال حاضر به عنوان مقاومت در پیش روی قیمت قرار گرفته و می‌تواند برای مدتی جلوی پیش‌روی قیمت را بگیرد، اما در صورت تثبیت بالای این سطح، می‌توان انتظار حرکت به سمت سقف الگوی نزولی را در قدم بعدی داشت.

اطلاعیه سلب مسئولیت

معامله در بازار‌های مالی اقدامی پر ریسک است و افراد باید به دقت شرایط سرمایه گذاری خود را بررسی کنند. بنابراین، این گزارش نباید به تنهایی مبنای انجام سرمایه گذاری قرار گیرد و تیم مکس دیجیتال هیچ مسئولیتی در قبال هرگونه تصمیم گیری، اقدام، سود یا زیان افراد را نمیپذیرد.

   مطالب مندرج در این گزارش توسط تیم تحلیل مکس دیجیتال و با رعایت بی طرفی انجام شده است. این تحلیل ها صرفا نظر تحلیل گران این تیم بوده است و هیچگونه توصیه به خرید و فروش، ورود یا خروج از بازار نشده است.

   با توجه به سرعت بالای تغییرات در بازار‌های مالی، اطلاعات و فرضیات این گزارش می‌تواند هر لحظه تغییر کند و مکس دیجیتال مسئولیتی در قبال به هنگام سازی داده ها بر عهده نمی‌گیرد.

مالکیت معنوی محتوای مندرج در این گزارش متعلق به مکس دیجیتال است.