1402/03/17

اخبار و رویداد

شکایت SEC از Binance

کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحدهSEC  در 5 ژوئن علیه پلتفرم بایننس آمریکا و مدیر عامل شرکت Changpeng Zhao (CZ)  در دادگاه ناحیه کلمبیا شکایت کرد و توانست 13 اتهام علیه بایننس ثبت کند. این شکایت همچنین ادعا می کند که توکن هایی در صرافی بایننس معامله می شوند که اوراق بهادار محسوب می شوند که این توکن ها شامل: SAND،ATOMT،FIL،MATIC،ADA،SOL،BUSD،BNB،AXS،ALGO،MANA،COTI هستند. این غول ارز دیجیتال رسما به این ادعاها پاسخ داده و بیانیه ای رسمی در مورد وضعیت جاری منتشر کرده است. بایننس قبل از طرح دعوی به دنبال همکاری بود. در این بیانیه، بایننس ناامیدی خود را از تصمیم کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده اعلام کرد. صرافی بایننس در ادامه گفت: ما ادعاهای کمیسیون بورس را جدی می‌گیریم؛ اما معتقدیم که این ادعاها نیازمند یک اقدام اجرایی فوری نبود. ما تصمیم داریم که با قدرت از پلتفرم خود دفاع کنیم.

هک اتمیک والت

طبق گزارش تحلیلیElliptic  سرمایه های دزدیده شده از هک 35 میلیون دلاری اتمیک والت به کریپتو میکسر Sinbad.io فرستاده شده است که گروه های هکری کره شمالی به دفعات از ان استفاده کرده اند.به گفته الیپتیک این دارایی ها به بیت کوین تبدیل شده اند. لازم به ذکر است که در روز 3 ژوئن تعدادی از والت های اتمیک هدف حمله هکری قرار گرفته بودند که طی ان 35 میلیون دلار به سرقت رفت. بااین حال این شرکت این حادثه راکوچک شمرد و ادعا کرد که کمتر از یک درصد از کاربران فعال ماهانه ان از این حمله اسیب دیده اند.

سه شنبه، 6 ژوئن

ایالات متحده: خرده فروشی ماهانه و سالانه

چهارشنبه، 7 ژوئن

ایالات متحده: تراز تجای

چین: تراز تجاری

پنج‏شنبه، 8 ژوئن

ایالات‏متحده: مدعیان بیکاری (جدید، تداوم یافته، متوسط ماهانه)

ناحیه یورو: بازبینی سوم نرخ رشد فصلی و سالانه GDP در Q1

جمعه، 9 ژوئن

چین: نرخ تورم ماهانه و سالانه، نرخ تورم سالانه تولیدکننده

گزارش برخی موسسات مالی

چشم انداز کلان توجه ها را دوباره به خود جلب می کند.

توافق بر سر سقف بدهی ایالات متحده اگرچه یک ریسک بزرگ را در کوتاه مدت از پیش پای اقتصاد برداشت، اما احتمالا اکنون تمرکز بازار را به پس زمینه کلان و بدهی اصلی معطوف خواهد کرد.

نگرانی های چشم انداز کلان دوباره به خط مقدم بازگشته است. بانک های مرکزی برنامه ای برای کاهش نرخ بهره در سال جاری ندارند و نرخ بهره مدت طولانی ای در همین سطوح باقی می ماند. ما انتظار داریم در این رژیم کلان جدید توجه به وضعیت بدهی گسترده تر دولت معطوف شود.

بازار کار بسیار فشرده عامل اصلی ماندگاری تورم در ارقام بالا است. کاهش هزینه ها در معامله بدهی زیاد نیست بنابراین نمی تواند جلوی تورم را بگیرد. فدرال رزرو ناچار به سیاست های انقباضی برای کنترل تورم است.

نرخ بهره بالاتر به معنای هزینه های بالاتر در بخش خدمات بدهی برای ایالات متحده است و مخارج دولت در حال حاضر به خوبی از درآمد مالیالتی بر اساس استاندارد های تاریخی پیشی گرفته است. مدت هاست تاکید می کنیم که هزینه های وام گیری بالاتر و بار بدهی های سنگین می تواند باعث شود سرمایه گذاران برای نگهداری اوراق قرضه خزانه داری بیشتر از موعد، درخواست غرامت کنند. در پی این قضیه، هجوم اسناد خزانه داری جدید برای پر کردن وجوه دولتی می تواند به نوسانات به ویژه برای اوراق با تاریخ بسیار کوتاه بیافزاید.

سرمایه های سازمانی برای هفتمین هفته متوالی شاهد خروجی 62 میلیون دلاری بودند، که مجموع جریان خروجی را به 329 میلیون دلار ( حدود 1 دردصد از مجموع دارایی های تحت مدیریت) رساند.

با نگاهی به جریان های خروجی 2022 میتوان متوجه شد، که این حجم از خروجی به دلیل کاهش قیمت و ضرر کردن نیست بلکه می تواند دلیل کسب سود سرمایه گذاران در معاملات از سال 2022 باشد.

جریان های خروجی اخیر به دلیل فعالیت کم معاملاتی است و حجم آن 60 درصد کمتر از میانگین سال می باشد این امر در بازار گسترده تر (کریپتوکارنسی ها) منعکس شده است که طی 7 هفته گذشته شاهد کاهش 55 درصدی حجم خود بوده اند.

ترون، پلتفرم قراردادهای هوشمند با خروج 51 میلیون دلاری که 70 درصد AuM را شامل می شود مرکز توجه بود. به عقیده ما این فرد یک سرمایه گذار اولیه بود که سرمایه خود را نقد کرد. این منطقی تر از باورهای دیگر است.

بیتکوین شاهد خروجی جزئی به مبلغ 2.7 میلیون دلار بود.

صندوق های شورت بیتکوین نیز خروجی 6.3 میلیون دلاری داشتند. درحالیکه صندوق های شورت بیتکوین خروجی کمتری داشتند، 44 درصد از کل حجم AuM را به مبلغ 44 میلیون دلار به خود اختصاص دادند درحالیکه این عدد برای بیتکوین 0.9 درصد است. این نشضان می دهد که سرمایه گذاران بیش از اینکه بخواهند با احساسات منفی خود تصمیم بگیرند، از معاملات نزولی سود می برد و خارج می شوند .

بازارهای جهانی

افزایش سقف بدهی تصویب شد

پس از کشمکش‌های فراوان و بحث‌های بسیار زیاد پیرامون افزایش یا عدم افزایش سقف بدهی دولت ایالات متحده، این قانون در هفته‌ی گذشته تصویب شد و طبق تصمیمات اتخاذ شده، سقف بدهی دولت ایالات متحده تا سال 2025 برداشته شد. به این ترتیب، دست دولت برای پول‌ پاشی دوباره در بازار و جلوگیری از ورشکستگی بانک‌های بیشتر به وسیله‌ی بازخرید اوراق بانک‌ها به نرخ اسمی، باز خواهد بود. اتفاقی که می‌تواند دوباره منجر به افزایش تورم شود و دوباره چرخه‌ی تکراری افزایش تورم و پس از آن بالا بردن نرخ بهره برای کم کردن تورم را شکل دهد.

بازار کار قوی در کنار اقتصاد ضعیف

داده‌های اقتصادی در هفته‌ی گذشته نیز همچنان به نوعی تصعیف در اقتصاد و شرایط رکودی را تایید کردند، تضعیف داده‌ی PMI هم در بخش تولید و هم در بخش خدمات نسبت به ماه گذشته هردو گواهی بر این امر بودند. اما از سمت مقابل، آمار خیره‌ کننده‌ی اشتغال در بخش غیر کشاورزی و همچنین کاهش آمار مدعیان بیکاری به نسبت ماه گذشته، نشان می‌دهد که بازار کار همچنان در سطح مطلوبی به سر می‌برد و فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره، مشکلی در جهت تضعیف احتمالی بازار کار نخواهد داشت. البته افزایش نرخ بیکاری نسبت به ماه گذشته را نیز باید در نظر داشت که البته با توجه به افزایش اندک آن در مقابل رشد بسیار چشمگیر در آمار اشتغال بخش غیر کشاورزی، به نظر می‌رسد که بازار کار در آمریکا با مشکل جدی روبرو نیست.

پنج شرکت بزرگ آمریکا همچنان S&P-500 را به دوش می‌کشند

شاخص S&P-500 در هفته‌ی گذشته موفق شد از سطح کلیدی 4,200 عبور کند و در حال حاضر نزدیک به مقاومت 4,325 خود در محدوده‌ی سقف ماژور قبلی شده است که در صورت شکست این مقاومت، می‌تواند سرعت صعودی این شاخص را افزایش دهد. اما نکته‌ی جالب توجه اینجاست که این شاخص رشد 13 درصدی خود از ابتدای سال را مدیون 5 شرکت بزرگ آمریکا یعنی اپل، متا، انویدیا، مایکروسافت و تسلا است که در مجموع بیش از 85 درصد رشد را تجربه کرده‌اند و 495 سهم دیگر در شاخص S&P-500 تنها نزدیک به 3% رشد را به ثبت رسانده‌اند. اتفاقی که در آن تمرکز شدید در رشد اقتصادی را به وضوح می‌توان مشاهده کرد.

اقدام عربستان در منطقه‌ی حساس قیمتی

در هفته‌ی گذشته عربستان سعودی در اقدامی غیر منتظره خبر از کاهش تولید خود در ماه جولای به میزان یک میلیون بشکه در روز داد. اقدامی که پس از آن با واکنش‌های مختلف از اعضای اوپک همراه شد. همچنین عبدالعزیز بن سلمان وزیر انرژی عربستان سعودی گفت: سعودی‌ها از عدم دستیابی اعضای اوپک به اهداف تولید نفت خسته شده‌اند. همچنین عربستان سعودی خواستار شفافیت بیشتر روسیه در مورد میزان تولید خود شده است. تمام این اقدامات در هفته‌ی گذشته توانست ترمز نزول قیمت نفت را در منطقه‌ای حساس بکشد و فعلا حمایت محدوده‌ی 60-65 دلاری به نظر می‌رسد که حفظ شده است.

تتر/ریال

در هفته‌ی گذشته قیمت دلار مسیر نزولی خود را به خوبی ادامه داد و در حال حاضر تا سطح 51,000 تومان توانسته خود را به پایین بکشد.

از دیدگاه تکنیکالی سطح 50,600 تومان و پس از آن 49,500 تومان سطوحی هستند که از اهمیت ویژه‌ای برخوردار هستند و همچنین سطح روانی 50,000 تومان که در همین محدوده قرار دارد.

با توجه به حمایت‌های متعددی که در این منطقه وجود دارد، حفظ شدن قیمت در این سطوح حمایتی از شانس بسیار بالایی برخوردار است اما در صورت شکست این سطوح حمایتی، می‌توان به ادامه‌دار بودن ریزش قیمت دلار و روند نزولی شکل گرفته، نگاه ویژه‌ای داشت.

تحلیل های on-chain

لیکویید شدن قراردادهای Long

همزمان با ریزش قیمت بیتکوین از محدوده 27000دلار حدود 40میلیون قرارداد لانگ بسته شد،این بسته شدن میتواند به شکل لیکویید شدن کامل قرار داد،یا بسته شدن توسط خود افراد در این ریزش باشد.

میانگین سنی UTXO,BITCOIN های جابجا شده

قبل از ریزش قیمت از محدوده 27000دلار میانگین سنی UTXOهای جابجا شده افزایش شدید پیدا کرده ولی میانگین سنی بیتکوین‌های جابجا شده این افزایش چشم گیر را تجربه نکرده است، در نتیجه میتوان گفت عموم UTXOهایی که با میانگین سنی بیشتر در حال جابجایی بوده اند تعداد بسیار کمی بیتکوین داشتند و بیشتر فشار جابجایی بیتکوین‌ها از سمت دارندگان کوتاه مدت بوده است.

جابجایی دارندگان بلندمدت

میزان جابجایی دارندگان بلندمدت(افرادی که بیتکوین‌های خود را حداقل 155روز نگهداری میکنند)پس از قرارگرفتن قیمت در محدوده 27000دلاری تا به حال کاهش پیدا کرده است،میتوان اینگونه به این موضوع پرداخت که در حال حاضر محدوده های قیمتی که بیتکوین در آن قرار دارد جهت جابجایی برای دارندگان بلندمدت جذاب نیست.

میزان سود/ضرر محقق شده حاصل از جابجایی در شبکه

پس از ریزش قیمت از محدوده 27000دلاری جابجایی‌های انجام گرفته در شبکه با ضررهای به شدت زیادی همراه بوده است که با توجه به اسلایدهای گذشته عموم این ضررها حاصل از جابجایی دارندگان کوتاه مدتی است که در محدوده های قیمتی بالاتر از قیمت حال حاضر در حال جابجایی بیتکوین های خود هستند.

واریز/برداشت نهنگ‌ها از صرافی‌ها

از تاریخ 15می میزان واریز نهنگ‌ها(افرادی که حداقل1000بیتکوین دارند) به صرافی افزایش پیدا کرده و در نهایت پس از ریزش قیمت از محدوده 27000دلاری خود این مقدار به شکل چشم گیری افزایش پیدا کرده است.

تغییرات موجودی دسته‌های مختلف

همزمان با ریزش قیمت از محدوده 27000دلاری،افزایش شدید تقاضا از سمت فعالین خرد بازار(عموم این افزایش از سمت دارندگان 100-1000بیتکوین‌بوده است)و افرادی که 1000-10000بیتکوین دارند و نگاه های میان مدت/کوتاه مدتی نسبت به بازار دارند افزایش پیدا کرده، افزایش موجودی این دو دسته به شکل وایز از سمت نهنگ‌های بازار(افراید که حداقل10000بیتکوین دارند)بوده است.

تغییرات موجودی صرافی‌ها

همزمان با ریزش قیمت از محدوده 27000دلاری موجودی صرافی‌ها به شدت کاهش داشته است، از طرفی دیگر تعداد آدرس‌هایی که در حال واریز به صرافی‌ها هستند کاهش پیدا کرده است که با توجه به اتفاقات اخیر میتواند نکته‌ای مثبت باشد.

جمع بندی

با توجه به داده‌هایی که این هفته مورد بررسی قرار دادیم، بعد از ریزش قیمت از محدوده 27000دلاری و رسید به محدوده 2500دلار ترس بر فعالین بازار حاکم شده است و دارندگان کوتاه مدت در حال جابجایی بیتکوین‌ها خود با ضرر هستند، در نقطه مقابل شاهد افزایش تقاضا از سمت دسته‌های تاثیرگذار بوده‌ایم که میتواند نکته مثبتی در این وحشت ریزش قیمت به حساب آید.

تحلیل کمی بازار

نام ارز	پرریسک	کم‌ریسک
BTC	ü	×
ETH	ü	×
BNB	×	ü
XRP	×	ü
ADA	×	ü
DOGE	ü	×
MATIC	ü	×
SOL	ü	×
TRX	ü	×
LTC	ü	×

پرریسک/کم‌ریسک بودن 10ارز برتر بازار بر اساس نوسانات

در این قسمت 10ارز برتر بازار را از منظر نوساناتی که در هفته گذشته داشته‌اند در دو دسته پرریسک/کم‌ریسک قرار داده ایم.نوسانات هر ارز را از هفته گذشته تا امروز دسته بندی کرده و ارزهای پرنوسان/کم‌نوسان بازار را با لیبل کم‌ریسک/پرریسک از یک دیگر جدا کرده،ارزهای کم نوسان به طور معمول در تشکیل یک سبد ایمن‌ وزن بیشتری به خود اختصاص میدهند و این مورد برای تشکیل یک سبد پرریسک برای این ارزها بلعکس است.

(میزان نوسانات هر ارز با با تحلیل و بکار گیری روشMPT  و volatility clustering انجام شده است.)

نام ارز	بتا(beta)
ETH	0.91
BNB	0.70
XRP	0.84
ADA	0.94
DOGE	0.76
MATIC	0.94
SOL	1.28
TRX	0.38
LTC	1.06

بررسی پرریسک‌ترین/کم‌ریسک‌ترین 10ارز برتر بازار با استفاده از بتا

بتا:ضریب بتا نسبت به مقدار ۱ سنجیده می‌شود، بدین معنا که ضریب بتای یک، بزرگتر از یک و کوچکتر از یک، به ترتیب نشان‌دهنده هم شدت بودن، شدیدتر بودن و ملایم‌تر بودن نرخ بازده شرکت مورد نظر، با بازده شاخص کل می‌باشند. ضریب بتای صفر نیز نشان‌دهنده بی‌تفاوتی و استقلال تغییرات بازده شرکت مورد نظر، نسبت به بازده شاخص کل می‌باشد.در نهایت علامت مثبت ضریب بتا، هم‌سو بودن و علامت منفی این ضریب، غیرهمسو بودن تغییرات بازده شرکت مورد نظر با تغییرات بازده شاخص کل را نشان می‌دهد.

در این قسمت بتا هر یک از 10ارز برتر بازار را نسبت به بیتکوین محاسبه کرده ایم.بیشترین و کمترین مقادیر بتا به تریبت به ارزهای‌ سولانا،بایننس تعلق دارد، که نشان دهنده حرکت شدید،ملایم این ارزها نسبت به بیتکوین است و با توجه به بتا به ترتیب این دو ارز در دسته پرریسکترین و کم‌ریسکترین ارزها از میان 10ارز اول بازار در این هفته قرار میگیرند.

نماد	بتا(Beta)
NASDAQ	0.043
S&P500	0.046
GOLD	0.047
OIL	0.046

بتا

در این بخش مقدار beta بیتکوین را(به عنوان شاخص بازار کریپتو)نسبت به هر یک از نمادهای ذکر شده در جدول محاسبه کرده‌ایم

همبستگی:ضریب همبستگی شاخصی است ریاضی که جهت و مقدار رابطه‌ی بین دو متغیر را توصیف می‌کند(شدت را همانند بتا توصیف نمیکند). ضریب همبستگی درمورد توزیع‌های دویا چند متغیره به کار می‌رود. اگر مقادیر دو متغیر شبیه هم تغییر کند یعنی با کم یا زیاد شدن یکی دیگری هم کم یا زیاد شود به گونه‌ای که بتوان رابطه آنها را به صورت یک معادله بیان کرد گوییم بین این دو متغیرهمبستگی وجود دارد.

مطابق با نقشه مقابل میزان همبستگی به شکل دو به دو میان 10 ارز اول بازار محاسبه شده است،بیشترین و کمترین میزان همبستگی میان ارزها به ترتیب مربوط به (XRP-SOL) و (ETH-BTC) بوده است.

نقشه همبستگی میان بیتکوین-نفت(CL=F)-طلا(GC=F)-S&P500(^GSPC)-NASDAQ(^IXIC)

شبیه‌سازی قیمت بیتکوین

مطابق با روش مونت‌کارلو و در نظر گرفتن 10000 شبیه ساز برای محدوده‌ای قیمت یک هفته آینده، بیشترین و کمترین قیمت مورد احتمال برابر با 28809،22872دلار است و به شکل میانگین حدود قیمت بیتکوین در محدوده 25900دلار در نظر گرفته شده است.

شبیه‌ساز قیمت اتریوم

مطابق با روش مونت‌کارلو و در نظر گرفتن 10000 شبیه ساز برای محدوده‌ای قیمت یک هفته آینده، بیشترین و کمترین قیمت مورد احتمال برابر با 2027،1589دلار است و به شکل میانگین حدود قیمت اتریوم در محدوده 1950دلار در نظر گرفته شده است.

شبیه‌ساز حدودی قیمت برای 10رمزارز برتر بازار برای 1هفته آینده

نام ارز	بهترین سناریو ممکن قیمت	بدترین سناریو ممکن قیمت	محتمل ترین سناریو ممکن قیمت
BTC	28809	22872	25900
ETH	2027	1589	1950
BNB	308	246	290
XRP	0.59	0.43	0.53
ADA	0.40	0.30	0.35
DOGE	0.07	0.05	0.06
MATIC	0.98	0.70	0.84
SOL	25	15	20
TRX	0.08	0.06	0.07
LTC	101	73	87

تحلیل تکنیکال

BTC/USDT

بیتکوین در نزدیکی منطقه‌ی حساس حمایتی…..

در هفته‌ی گذشته بیتکوین با افت قیمتی که تجربه کرد، در حال حاضر به نزدیکی یک منطقه‌ی بسیار حساس در تایم‌فریم روزانه رسیده است. منطقه‌ای که در آن سطح حمایتی استاتیک، حمایت ترند بلندمدتی و همچنین حمایت کف کانال نزولی باهم همپوشانی دارند.

با توجه به همپوشانی ایجاد شده در منطقه‌ی حمایتی، این ناحیه از شانس خوبی برای حمایت شدن برخوردار است و برای ادامه‌ی روند، بازار نیاز جدی به حفظ این ناحیه دارد، اما در صورت از دست رفتن این ناحیه، فشار فروش در بازار می‌تواند با فشار بسیار بیشتری همراه شود.

ETH/USDT

اتریوم در تایم‌فریم 4 ساعته با از دست دادن سطح حمایتی 1,830 دلار توسط کندلی پر قدرت، در ناحیه حمایتی داینامیک فعلا متوقف شده است و می‌تواند حمایت از این منطقه شکل بگیرد. اما در صورت برخورد دوباره‌ی قیمت این سطح، احتمال شکست آن وجود دارد که در صورت انجام این شکست، رسیدن قیمت اتریوم به ناحیه‌ی حمایتی در محدوده‌ی 1,700 دلاری، دور از انتظار نخواهد بود.

ETH/BTC

جفت ارز اتریوم نسبت به بیتکوین در هفته‌ی گذشته با مومنتومی بسیار خوب به سمت منقطه‌ی مقاومتی رفت و فعلا به نظر می‌رسد که در حال شکست مقاومت داینامیک خود است.

در صورت عبور موفق از دو مقاومت داینامیک و استاتیک در منطقه‌ی فعلی، نمودار اتریوم نسبت به بیتکوین می‌تواند در اقدام اول، خود را به سطح 0.07279 برساند.