در این گزارش هفتگی، به تحلیل فاندامنتال و تکنیکال رمزارزها و بازارهای مالی می‌پردازیم و آخرین تغییرات و رویدادهای مرتبط با این بازارها را بررسی می‌کنیم. با ما همراه باشید تا اطلاعات مهم و جذابی را درباره تحلیل رمزارزها دریافت کنید.

اخبار و رویداد ها

سقوط بیتکوین به زیر 50,000 دلار ؛ ترس شدید در بازار

بیتکوین در روز گذشته به زیر قیمت 50,000 دلار کاهش یافت. ترس از رکود جهانی و تنش در خاورمیانه، عامل اصلی این فروش گسترده بود. شایعاتی مبنی بر نقد کردن دارایی‌های Jump Trading به این روند دامن زد. شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال به پایین‌ترین سطح از اوایل جولای رسید که نشان‌دهنده وحشت در بازار است. اگر چه قیمت بیتکوین در حال بهبود است و در هنگام نگارش این گزارش تا 56,000 دلار بازگشت.

ترامپ: آمریکا نباید بیتکوین‌های خود را بفروشد

دونالد ترامپ (Donald Trump)، رئیس‌جمهور سابق آمریکا، در مصاحبه‌ای، به دولت فعلی هشدار داد که دارایی‌های بیتکوین (BTC) کشور را نفروشد. او تأکید کرد اگر آمریکا در زمینه ارزهای دیجیتال نوآوری نکند، کشورهای دیگر پیشی خواهند گرفت. ترامپ به پیشرفت‌های چین در حوزه ارزهای دیجیتال و هوش مصنوعی اشاره کرد. او همچنین از صنعت بیتکوین تمجید نمود و بر اهمیت تولید انرژی برای استخراج بیتکوین و هوش مصنوعی تأکید کرد.

جنسیس(Genesis) پرداخت بدهی‌های خود را آغاز کرد: انتقال 1.5 میلیارد دلار بیتکوین و اتریوم

وام‌دهنده ورشکسته ارز دیجیتال، جنسیس گلوبال کپیتال (Genesis Global Capital)، فرآیند بازسازی خود را تکمیل و بازپرداخت بدهی به طلبکاران را آغاز کرده است. این شرکت قصد دارد 4 میلیارد دلار در قالب ارزهای دیجیتال و فیات به طلبکاران پرداخت کند.

بلک راک و فیدلیتی در برابر موج فروش بیتکوین ایستادند

با وجود سقوط اخیر بازار ارزهای دیجیتال که باعث فروش گسترده بیتکوین (BTC) توسط نهنگ‌ها و موسسات مالی شد، بازیگران بزرگ مالی مانند بلک راک (BlackRock)، فیدلیتی (Fidelity) و مایکرواستراتژی (MicroStrategy) همچنان دارایی بیتکوین خود را حفظ کردند. این موضع آن‌ها در ادامه باعث بهبود نسبی شرایط بازار شد.

تنش حقوقی بین SEC و صرافی CoinBase بالا گرفته است

در آخرین تحول حقوقی بین کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) و صرافی Coinbase، وکلای SEC ادعا کرده‌اند که درخواست CoinBase برای دسترسی به ایمیل‌های گری گنسلر، رئیس این کمیسیون زیاده‌روی است. SEC استدلال می‌کند که درخواست کوین‌بیس برای اسناد بیشتر نامتناسب با نیازهای پرونده است و ادعا می‌کند که قبلاً بیش از 240,000 سند مرتبط را ارائه کرده است. CoinBase مدعی است که اسناد SEC نشان‌دهنده عدم شفافیت در مورد تعریف اوراق بهادار است. این درگیری حقوقی از ژوئن 2023 آغاز شد، زمانی که را به دلیل عملکرد به عنوان یک صرافی، کارگزار و آژانس تسویه ثبت‌نشده مورد شکایت قرار داد. علی‌رغم این چالش‌ها، CoinBase اخیراً درآمد ۱.۴ میلیارد دلاری را در سه ماهه دوم گزارش کرده است.

تقویم اقتصادی

پنج‌شنبه 8 آگوست

داده مربوط به نرخ تورم سالانه مکزیک داده مربوط به مدعیان بیکاری و مدعیان بیکاری تداوم‌یافته ایالات متحده

جمعه 9 آگوست

داده مربوط به نرخ تورم سالانه چین داده نهایی مربوط به نرخ تورم سالانه آلمان داده مربوط به نرخ اشتغال و نرخ بیکاری کانادا

دوشنبه 12 آگوست

میزان وام‌های جدید به یوان

سه‌شنبه 13 آگوست

داده مربوط به نرخ اشتغال و نرخ بیکاری انگلستان شاخص احساسات اقتصادی ناحیه یورو و آلمان داده‌مربوط به تورم تولید ماهانه ایالات متحده

گزارش برخی موسسات مالی

CoinShares

بیتکوین در برابر فروش دارایی های گسترده ای که شاهد خروج 528 میلیون دلاری  بود، مصون نیست

محصولات سرمایه‌گذاری دارایی‌های دیجیتال برای اولین بار در 4 هفته گذشته شاهد خروجی کل 528 میلیون دلار بودند که به اعتقاد ما واکنشی به ترس از رکود در ایالات متحده، نگرانی‌های ژئوپلیتیکی و در نتیجه انحلال بازار گسترده‌تر در اکثر طبقات دارایی است.

بیتکوین در 5 هفته اول پس از ورود، مجموعاً 400 میلیون دلار جریان خروجی داشت.

اتریوم مجموعاً 146 میلیون دلار جریان خروجی داشت که خالص خروجی را از زمان راه اندازی ETF در ایالات متحده به 430 میلیون دلار رساند.

BlackRock

کاهش نرخ ها جذابیت درآمدها را کم نمی کند

• بانک‌های مرکزی بیشتری شروع به کاهش نرخ‌های سیاسی کرده‌اند، اما ما فکر می‌کنیم که این نرخ‌ها باقی خواهند ماند. بالاتر از هنجارهای قبل از همه گیری ما اوراق قرضه و اعتبار کوتاه مدت دولتی را ترجیح می دهیم.

• سهام ایالات متحده در هفته گذشته در هفته ای پر نوسان کاهش یافت. بازده اوراق قرضه آمریکا به شدت کاهش یافت. پس از اینکه داده های مشاغل نرم انتظارات را برای کاهش بیشتر نرخ بهره فدرال رزرو در ماه آینده افزایش داد.

• ما تورم و فعالیت چین را در این هفته دنبال می کنیم. داده های تجاری چین به احتمال زیاد نشان می دهد که صادرات همچنان پشتوانه یک اقتصاد ضعیف است. 

بانک‌های مرکزی پس از سریع‌ترین افزایش نرخ در دهه‌های اخیر، شروع به کاهش نرخ‌های سیاسی کرده‌اند. کاهش تورم باید به فدرال رزرو اجازه دهد ماه آینده نرخ را کاهش دهد. با این حال می بینیم فشارهای تورمی مداوم، تا حدی به دلیل کسری های مالی مداوم، حفظ نرخ بهره به طور متوسط ​​بالاتر از سطوح قبل از همه گیری است. ما طرفدار اوراق قرضه دولتی و اعتبار حتی در شرایطی که بازارها به کاهش بیشتر نرخ بهره نگاه می کنند، هستیم. در ژاپن، ما با توجه به افزایش عدم اطمینان در مورد سیاست پولی، اضافه وزن سهام خود را بررسی می کنیم.اشتهای سرمایه گذاران برای اوراق قرضه افزایش یافته است. این در حالی است که بازارها قیمت گذاری بالاتری داشته اند. تاثیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو بر روی داده هایی که نشان دهنده کاهش تورم و بازار کار نرم تر در ایالات متحده است. همانطور که انتظار داشتیم، فدرال رزرو هفته گذشته راه را برای کاهش در سپتامبر باز کرد. سپس داده های حقوق و دستمزد ترس از رکود و امیدهای بازار را به 50 واحد پایه افزایش داد که اگر ماه آینده قطع شود ما این را به عنوان یک تلنگر دیگر در روایت بازار با اندک می بینیم. شواهدی که از آن حمایت می‌کنند بر خلاف رکود اقتصادی، نیروی کار رو به رشد باعث افزایش آن می‌شود. نرخ بیکاری بالاتر، نه کاهش اشتغال. ما به ویژه پس از کاهش شدید بازدهی در ماه گذشته مورد اوراق قرضه بلندمدت محتاط هستیم. اوراق کوتاه مدت شامل اعتبار: می تواند درآمدی مشابه اوراق قرضه بلندمدت با حساسیت کمتر نسبت به نوسانات نرخ بهره ارائه دهد. نمودار را ببینید. آن دیدگاه اجرا شده است همانطور که بازدهی کوتاه مدت کاهش یافته است  و ما فکر می کنیم که بازدهی بلندمدت می تواند دوباره افزایش یابد.

پس زمینه بازار:

سهام ایالات متحده در هفته گذشته کاهش یافت و سهام با سرمایه کوچک و فناوری پیشتاز بودند. ترس از رشد ناشی از داده های شغلی نرم در ایالات متحده باعث شد تا ریسک جهانی از حرکت خارج شود. بازدهی خزانه‌داری دو ساله ایالات متحده به پایین‌ترین سطح 15 ماهه نزدیک به 3.90 درصد کاهش یافت زیرا بازارها در پتانسیل کاهش 50 واحدی نرخ پایه در سپتامبر و کاهش چندگانه تا سال 2025 قیمت‌گذاری کردند. شاخص سهام Topix ژاپن بیش از 6 درصد جمعه گذشته سقوط کرد که بدترین روز آن در 8 سال گذشته بود و نگرانی ها را در مورد تغییر سیاست BOJ و افزایش دوباره ارزش ین افزایش داد.

سایر بازارها

ثبت یکی از تلخ‌ترین روزها در تاریخ بازارهای مالی جهان

شاید سال‌های آینده از روز دوشنبه 5 آگوست 2024 به عنوان یکی از تلخ‌ترین و در عین حال عجیب‌ترین روزهای تاریخ بازارهای مالی سنتی در دنیا یاد شود.

روزی‌ که در آن بازارهای عموم کشورها و مناطق جهان با افت‌های سنگین و وحشتناکی همراه شدند.

در پی انتشار داده‌های بسیار نامطلوب از بازار کار ایالات متحده در روز جمعه‌ی هفته‌ی گذشته و همچنین شدت گرفتن احتمال جنگ در میان ایران و اسرائیل، روز دوشنبه بازار ژاپن به عنوان اولین بازار مهم مالی دنیا پس از دو روز تعطیلی آخر هفته، شروع به کار کرد. شروع معاملات شاخص Nikkie 225 به عنوان اصلی‌ترین شاخص بازار ژاپن با گپ منفی تقریبا 2 درصدی اتفاق افتاد و این روند نزولی تا پایان ساعات معاملاتی، به بیش از 11 درصد رسید که شدیدترین نزول این شاخص در یک روز را از زمان دوشنبه سیاه در سال 1987 رقم زد که یکی از تلخ‌ترین روزها در اقتصاد جهان به خصوص ایالات متحده بوده است. این اتفاق در حالی رخ داد که بازار تنها پس از 5 ساعت از شروع معاملات، توسط دستور مقامات دولتی ژاپن بسته شد تا جلوی ریزش بیشتر بازار گرفته شود. همچنین بازار اوراق دولتی خرانه نیز پس از تنها چند ساعت از شروع معاملاتشان در این کشور بسته شدند. همچنین بازارهای کره جنوبی، تایوان و بسیاری از بازارهای بزرگ در شرق آسیا یکی از بدترین روزهای تاریخ خود را تجربه کردند.

پس از چند ساعت و در حوالی ظهر به وقت تهران، زمانی که بازارهای اروپایی شروع به کار کردند، وضعیت مشابه برای آنها نیز رخ داد، سهام کشورهای بزرگی مثل انگلستان، آلمان، ایتالیا و عموم کشورهای اروپایی با گپ‌های منفی شروع به کار کردند و با نزول‌های سنگین همراه شدند.

در نهایت نیز در ساعت 17:00 به وقت تهران، شاخص اصلی بازار سهام ایالات متحده یعنی S&P-500 با گپ منفی 3.6 درصدی کار خود را آغاز کرد تا تکمیل کننده‌ی وضعیت بحرانی روز گذشته باشد.

سهام شرکت‌های بزرگی نظیر تسلا، آمازون، اپل و… با ریزش‌های بیش از 10 درصدی کار خود را در این روز شروع کردند و یکی از وحشتناک‌ترین روزهای خود را ثبت کردند.

اقدامات پیش‌گیرانه‌ی فدرال رزرو در ادامه چه خواهند بود؟

پس از این اتفاقات، شرط‌بندی بازار برای نرخ بهره‌ی جلسه‌ی آینده‌ی فدرال رزرو تغییرات بزرگی کرد.

در حال حاضر بیش از 80% از معامله‌گران در بازار نظرشان بر روی کاهش 2 واحدی (0.5%) نرخ بهره برای جلسه‌ی ماه سپتامبر است. این در شرایطی است که در هفته‌ی گذشته تقریبا هیچکس پیش‌بینی کاهش دو واحدی برای نرخ بهره را نداشت و بیش از 95% معامله‌گران بر روی یک واحد کاهش در این جلسه اتفاق نظر داشتند. در ساعات اولیه‌ی ریزش بازارها در روز گذشته این نرخ حتی به بیش از 95% نیز برای دو واحد کاهش در جلسه‌ی سپتامبر رسیده بود.

گرچه کاهش دو واحدی نرخ پس از اینکه مدتها فدرال رزرو اصرار بر ثابت نگهداشتن نرخ بهره داشت، کمی عجیب به نظر می‌رسد، اما برخی از تحلیلگران و اقتصاددانان نظرشان بر 3 واحد کاهش نرخ (0.75%) برای بازگشت ثبات به اقتصاد ایالات متحده است.

در گزارش هفته‌ی گذشته به احتمال اصلاحات عمیق در بازارهای ریسکی طی این فرصت باقی مانده تا جلسه‌ی ماه سپتامبر فدرال رزرو و کاهش نرخ بهره اشاره کردیم و حال می‌بینیم که این اصلاح عمیق در حال رخ دادن در تمام بازارهای مالی دنیا است.

حال با توجه به بحرانی شدن وضعیت و احتمال ورود رسمی ایالات متحده به یک رکود اقتصادی، باید دید که طی این فرصت تقریبا 40 روزه‌ی باقی مانده تا جلسه‌ی سپتامبر، بازارها به چه سمت و سویی حرکت خواهند کرد و آیا احتمال کاهشی بیش از یک واحد برای جلسه‌ی سپتامبر به قوت خود باقی می‌ماند یا خیر…

تحلیل On-Chain

وقتی به خروجی مصرف‌شده بر اساس محدوده سنی نگاه می‌کنیم، واضح است که بیشترین حجم حرکت‌ها از سوی کوین ها با سن کمتر از ۱ هفته به دست آمده(تنها در محدوده سنی صفر تا 1 روز و 1 روز تا 1 هفته، بیش از 5.2 میلیارد دلار  در یک ساعت جابه جا شد!) 

در این حرکت نزولی، حدود 850 میلیون دلار ضرر داشتیم که تنها 600 هزار دلار آمریکا توسط LTH ها و بقیه توسط short term holder ها محقق شد.

موجودی بیتکوین صرافی ها بشدت افزایشی بوده که میتواند نشان از ترس در بین سرمایه گذاران و در صورت کوچکترین خبر منفی احتمال فشار دوباره فروش باشد

به نظر میرسد که اتریوم نیز فشار فروش زیادی را تجربه کرده و علاوه بر فروش سنگین مارکت میکر آن با بررسی نسبت Taker Buy/Sell متوجه میشویم که این نسبت به محدوده 0.91 رسیده و نشان از جو فروش موجود بر روی اتریوم میباشد.

پریمیوم فیوچر 3 ماهه بیت به 5.5 رسد در این ریزش که کف سه ماهه اخیر آن بوده البته در ریزش قبلی از 66000 تا 56200 نیز به همین محدوده رسید و بیت پس از آن رشد را تجربه کرد اما در ادامه با بررسی قراردا های آپشن و نسبت put-to-call که به 0.95 رسید که نشان از وجود ترس در مارکت است.

اما با توجه به ریزش شدید و لیکویید شدن عظیم پوزیشن ها شاهد کاهش اکثر پارامتر ها مثل فاندینگ ریت،نسبت اهرمی پوزیشن ها و همچنین اوپمن اینترست بودیم که نشان از خنک شدن و کاهش ریسک در بازار است.

همچنین با کرش بیت کوین و همراه آن کل بازار تا محدوده ی 48000 شاهد بیشترین حجم هفتگی وکمترین  نسبت MVRV سی روزه بعد از داستان کلپس صرافی  FTX در سال گذشته بودیم که از میتوامد نشان از فرصت خرید نیز باشد.

جمع‌بندی

با توجه به مطالب گفته شده با وجود خنک شدن مارکت همچنین وجودی پارامترهایی مانند mvrv که نشان از ارزشمند بودن قیمت ها برای خرید دارند اما هنوز ترس بر مارکت غالب بوده و حتی سطوح 57 هزار را به مقاومتی بر سر راه تبدیل کرده که در صورت شکست دیدن حمایت های آنچینی 47 و 42 هزار دور از دسترس نیست.

کریپتو ای‌تی اف

شروع روند خروجی‌ها از ETFهای بیتکوینی

در هفته‌ی گذشته و در پی اصلاحاتی که در قیمت بیتکوین به وجود آمد، ETFها نیز در ایالات‌ متحده با خروجی همراه شدند و در روز جمعه و دوشنبه، مجموعا بیش از 400 میلیون دلار خروجی را به ثبت رساندند. همچنین روز دوشنبه رکورد یکی از پر معامله‌ترین روزهای این صندوق‌ها را با مجموع 5.28 میلیارد دلار به خود اختصاص داد که این میزان از معاملات در یک روز معاملاتی، از ماه مارس تا به حال بی سابقه بوده است.

با توجه به اصلاح عمیق قیمت و جذاب شدن قیمت در سطوح فعلی، انتظار می‌رود که در صورت کمتر شدن جو منفی حاکم بر بازار در روزهای آتی، بتوانیم دوباره شاهد ورود پول به این صندوق‌ها باشیم.

صندوق GBTC مانع از مثبت شدن ورودی‌ها به ETFهای اتریوم

در هفته‌ی گذشته عموم ETFهای اتریوم به خصوص صندوق ETHA مربوط به شرکت BlackRock عملکرد خوبی داشتند و با ورودی همراه بودند، اما خروجی‌های ادامه‌دار از صندوق GBTC مربوط به شرکت GrayScale همچنان مانع از مثبت شدن روند کلی ورودی/خروجی‌ها از این صندوق‌ها است.

با گذشت زمان و کمتر شدن میزان فروش دارندگان صندوق GBTC به نظر می‌رسد که روند ورودی‌ها به ETFهای اتریوم قدرت گرفته و شاهد ورودی‌های مستمر به این صندوق‌ها با توجه به اصلاح قیمت و جذاب شدن قیمت برای سرمایه‌گذاران اتریوم باشیم.

تحلیل تکنیکال

BTC/USDT

اصلاح رخ داد، اما بسیار فراتر از انتظار

قیمت بیتکوین در هفته‌ی گذشته با اصلاحی بسیار عمیق همراه بود و حتی برای ساعاتی در سطوح زیر 50,000 دلار نیز معامله شد. اما یک اتفاق خوب، بسته شدن کندل روزانه بالاتر از سطح باکس حمایتی محدوده‌ی 50,000_53,000 بود که فعلا توانسته به خوبی اصلاح را متوقف کند. هرچند اصلاح می‌تواند همچنان ادامه داشته باشد، اما با توجه به منطقه‌ی حمایتی مهمی که قیمت به آن رسیده است، انتظار می‌رود این اصلاح به مومنتوم کمتری ادامه پیدا کند و شاید سطوح حمایتی باکس 50,000_53,000 و سطح مهم 48,000 بتواند مانع از اصلاح بیشتر قیمت شود.

ETH/USDT

توقف اصلاح اتریوم در منطقه‌ای حیاتی

قیمت اتریوم در هفته‌ی گذشته و در پی اصلاح سنگین روز دوشنبه، به یکی از مهم‌ترین سطوح تکنیکالی خود رسید. سطحی که در آنجا همپوشانی دو حمایت داینامیک و استاتیک محدوده‌ی 2,030_2,170 دلار وجود دارد و به خوبی توانست که اصلاح سنگین روز گذشته را کنترل کند. 

در صورتی که این سطح حفظ شود، بازگشت اتریوم به روند صعودی کار به مراتب آسان‌تری خواهد بود و در صورتی که این سطح از دست برود، بازگشت به روند صعودی برای اتریوم کاری به مراتب سخت‌تر و بسیار دشوار خواهد بود. لذا برای ادامه‌ی حرکت بازار به سمت سطوح بالاتر، نیاز است که این سطح حمایتی در هفته‌های آتی حفظ شود.

ETH/BTC

اتریوم نسبت به بیتکوین، ضعیف‌تر از همیشه 

در پی اصلاح روز گذشته‌ی بازار، نمودار اتریوم نسبت به بیتکوین با از دست دادن باکس حمایتی سطح 0.045_0.046 خود، به پایین‌ترین سطح خود از آپریل سال 2021 تا به حال رسید.

شاید ماه‌ها است که در گزارش‌های خود هربار تاکید داشته‌ایم که مادامی که ترند داینامیک نزولی شکسته نشود، نمی‌توان از صعودی شدن قیمت اطمینان حاصل کرد و خرید در هر سطحی قبل از شکست ترند داینامیک، هرچند که به صرفه به نظر آید، با ریسک زیادی همراه خواهد بود.

پرونده ویژه

پروژه JUST یک پلتفرم وام‌دهی غیرمتمرکز بر روی بلاکچین ترون است که دارای توکن‌های JST و USDJ بوده و  USDJ استیبل کوین این پلتفرم بوده  که پشتوانه آن دلار آمریکا با نسبت 1:1 است(که از راه وثیقه گذاری TRX از طریق پورتال CDP درون پلتفرم JUST ایجاد می‌شود)

در حال حاضر مهم‌ترین شعار تیم این است که هیچ‌کس مسئول دارایی‌های شما نیست و هر فردی خودش باید از دارایی‌های خود محافظت کند. به همین جهت با هدف دستیابی به امور مالی غیرمتمرکز، تمامی عوامل TIRTH PARTY یا همان شخص ثالث را از پلتفرم خود حذف کرده است .

نحوه کارکرد JUST :

1. وثیقه‌گذاری (Collateralization):

برای ایجاد استیبل‌کوین USDJ، کاربران باید دارایی‌های دیجیتال خود را به عنوان وثیقه در پلتفرم قفل کنند. این دارایی‌ها معمولاً شامل ترون (TRX) می‌باشند. فرآیند وثیقه‌گذاری به این صورت است که کاربران به مقدار مشخصی از TRX را به قرارداد هوشمند مخصوص ارسال می‌کنند و در مقابل، USDJ دریافت می‌کنند.

2. مکانیزم Mint and Burn:

Mint: هنگامی که کاربری دارایی خود را به عنوان وثیقه قرار می‌دهد و اسمارت کانترکت بر اساس مقدار وثیقه و نرخ وثیقه‌گذاری تعیین شده، USDJ جدیدی ضرب می‌کند و به کاربر ارائه می‌دهد و برعکس در Burn برای بازپس‌گیری وثیقه و آزادسازی TRX، کاربر باید مقدار معینی از USDJ را به اسمارت کانترکت بازگرداند تا این توکن‌ها سوزانده شوند. با سوزاندن USDJ، وثیقه آزاد شده و به کاربر بازگردانده می‌شود.

3. نرخ وثیقه‌گذاری (Collateralization Ratio) و تصفیه (Liquidation):

پلتفرم JUST از مکانیزم نرخ وثیقه‌گذاری برای حفظ پایداری و امنیت سیستم استفاده می‌کند. این نرخ مشخص می‌کند که چه مقدار وثیقه در مقابل هر USDJ مورد نیاز است. به عنوان مثال، اگر نرخ وثیقه‌گذاری 150٪ باشد، به ازای هر 100 دلار USDJ، حداقل 150 دلار TRX باید به عنوان وثیقه قفل شود. در صورت کاهش ارزش وثیقه به زیر این حد، دارایی‌های کاربر ممکن است لیکویید شود.

به طور کلی و ساده نحوه کار پلتفرم به این شکل است که در ادامه به توضیح جامع تر بخش های مختلف آن میپردازیم:

1. JustStable :

JustStable یا Just CDP یکی از بخش‌های اصلی پلتفرم JUST است که به کاربران اجازه می‌دهد با استفاده از دارایی‌های دیجیتال خود به عنوان وثیقه، استیبل‌کوین USDJ را ایجاد کنند. (که همان کارایی اصلی پلتفرم بوده که در صفحه قبل توضیح داده شد)

2. JustLend:

JustLend یک پلتفرم وام‌دهی غیرمتمرکز است که به کاربران امکان می‌دهد دارایی‌های دیجیتال خود را به دیگران وام دهند یا از دیگران وام بگیرند که برخی از ویژگی های اصلی آن این است:

وام‌دهی و وام‌گیری: کاربران می‌توانند دارایی‌های دیجیتال خود را به عنوان وام ارائه دهند و در مقابل بهره دریافت کنند، یا از دارایی‌های دیگران وام بگیرند و بهره پرداخت کنند.

بازار پول: JustLend به عنوان یک بازار پول غیرمتمرکز عمل می‌کند که در آن نرخ بهره براساس عرضه و تقاضا به‌طور خودکار تنظیم می‌شود.

توکن‌های بهره‌دار: کاربران پس از وام‌دهی، توکن‌های بهره‌دار دریافت می‌کنند که نشان‌دهنده سهم آن‌ها از وام داده شده و بهره‌های کسب شده است.

3. JustSwap :

JustSwap یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) بر بستر ترون است

. ویژگی‌های کلیدی JustSwap عبارتند از:

کاربران می‌توانند به‌راحتی توکن‌های مختلف را با یکدیگر مبادله کنند. این مبادلات به صورت همتا به همتا و با استفاده از قراردادهای هوشمند انجام می‌شود.

استخراج نقدینگی: کاربران می‌توانند با فراهم کردن لیکویدیتی به صرافی و شرکت در استخرهای نقدینگی، پاداش دریافت کنند.

نرخ مبادله پویا(رخ‌های مبادله براساس عرضه و تقاضا و میزان نقدینگی موجود به‌طور خودکار تنظیم می‌شوند.)

4. JustLink :

JustLink اولین اوراکل غیرمتمرکز در بلاکچین ترون است که وظیفه اتصال قراردادهای هوشمند به داده‌های خارجی و دنیای واقعی را بر عهده دارد.(تامین داده‌های خارجی: قراردادهای هوشمند به داده‌های خارجی دقیق و به‌روز دسترسی پیدا می‌کنند تا بتوانند عملکرد بهتری داشته باشند)، JustLink از مکانیزم‌های خاصی برای تضمین صحت و امنیت داده‌های دریافتی استفاده می‌کند.

5. JustGovernance :

JustGovernance بخش حاکمیتی پلتفرم JUST است که به دارندگان توکن JST اجازه می‌دهد تا در فرآیندهای تصمیم‌گیری و مدیریت پروتکل مشارکت کنند.

توکنومیکس:

از آنجایی که JST یک توکن TRON-20 است، پلتفرم JUST از گواه اثبات سهام (DPoS) برای امنیت و حفظ بلاک چین استفاده می‌کند.

کل عرضه توکن JST حدود 9,900,000,000 توکن است که نحوه توزیع آن مشخص شده‌ است:

30 درصد از کل عرضه توکن JST متعلق به اکوسیستم است.

19 درصد از رمزارز JUST متعلق به تیم توسعه‌دهنده و بنیان‌گذاران است.

25 درصد به همکاری‌های استراتژیک تعلق دارد.

10 درصد از کل رمزارز JUST از طریق ایردراپ میان هولدرهای ترون تقسیم می‌شود.

11 درصد آن نیز در عرضه اولیه به فروش رسیده است.

کاربردهای رمزارز جاست

۱. وثیقه: جاست می تواند به عنوان وثیقه برای تضمین وام در پلتفرم جاست استفاده شود. کاربران می توانند توکن های جاست خود را به عنوان وثیقه برای قرض گرفتن استیبل کوین این پلتفرم قفل کنند و به آن‌ها امکان دسترسی به نقدینگی بدون فروش دارایی های JST خود را بدهد.

۲. حاکمیت: دارندگان جاست دارای حقوق حاکمیتی در پلتفرم JUST هستند که به آنها امکان می دهد در فرآیندهای تصمیم گیری مربوط به ارتقاء پروتکل، ساختار هزینه ها و سایر پیشنهادات حاکمیتی شرکت کنند. با نگه داشتن توکن های جاست ، کاربران می توانند به پیشنهادات رای دهند و جهت آینده پلتفرم را شکل دهند.

۳. استکینگ: دارندگان جاست می توانند توکن های خود را برای کسب پاداش در قالب توکن های JST اضافی یا سایر مشوق ها به اشتراک بگذارند. استیکینگ جاست به ایمن سازی شبکه کمک می کند و راهی برای کسب درآمد غیرفعال با مشارکت در مکانیسم های سهام به کاربران ارائه می دهد.

۴. کارمزد: JST ممکن است برای پرداخت هزینه های تراکنش یا سایر هزینه های مرتبط با استفاده از پلتفرم JUST استفاده شود. با استفاده از جاست برای پرداخت هزینه ها، کاربران می توانند به نرخ های تخفیف دار یا سایر مزایای درون اکوسیستم دسترسی داشته باشند.

۵. تامین نقدینگی: توکن های JST را می توان برای تامین نقدینگی در صرافی های غیرمتمرکز یا استخرهای نقدینگی که از توکن پشتیبانی می کنند استفاده کرد. با ارائه نقدینگی، کاربران می توانند کارمزد معاملات و سایر پاداش ها را به دست آورند و در عین حال به تسهیل فعالیت تجاری برای جاست و سایر دارایی ها کمک کنند.

مزایا:

هزینه‌های پایین تراکنش: یکی از بزرگترین مزایای JUST نسبت به رقبا، هزینه پایین تراکنش‌های آن به لطف بلاکچین ترون است.

پشتیبانی از جامعه بزرگ ترون: با بهره‌گیری از جامعه فعال و بزرگ ترون، JUST می‌تواند به سرعت رشد کرده و قابلیت‌ها و ویژگی‌های جدیدی را اضافه کند.

رابط کاربری ساده و کاربرپسند: طراحی ساده و کاربرپسند پلتفرم JUST باعث شده تا کاربران تازه‌کار نیز به راحتی بتوانند از این پلتفرم استفاده کنند.

مقیاس‌پذیری و سرعت بالا: به دلیل استفاده از بلاکچین ترون، پلتفرم JUST از سرعت بالای تراکنش‌ها و هزینه‌های پایین بهره‌مند است. این امر باعث می‌شود که کاربران بتوانند به‌صورت آنی و با هزینه کم تراکنش‌های خود را انجام دهند

حاکمیت غیرمتمرکز(کاربران با نگهداری توکن‌های JST می‌توانند در تصمیم‌گیری‌های مهم پروتکل شرکت کنند و به صورت دموکراتیک بر روی تغییرات و به‌روزرسانی‌های سیستم رأی دهند.)

معایب:

وابستگی به بلاکچین ترون: اگرچه بلاکچین ترون مزایای بسیاری دارد اما وابستگی کامل JUST به این بلاکچین ممکن است در صورت بروز مشکلات فنی یا امنیتی در ترون، برای JUST نیز مشکلاتی ایجاد کند.

خطرات مربوط به دیفای: پروژه‌های دیفای همواره در معرض خطراتی مانند حملات هکری و باگ‌های کد قرار دارند که ممکن است موجب از دست رفتن دارایی کاربران شود.

نیاز به مدیریت وثیقه: کاربران باید به دقت میزان وثیقه خود را مدیریت کنند تا از تصفیه جلوگیری کنند. این امر ممکن است برای کاربران تازه‌کار چالش‌برانگیز باشد.

  نتیجه گیری:                                                                                                                             

با توجه به موارد ذکر شده میتوان گفت که پروژه JUST به عنوان یکی از پروژه‌های پیشرو در حوزه دیفای، با بهره‌گیری از تکنولوژی بلاکچین و توانمندی‌های جامعه ترون، می‌تواند ارزش سرمایه گذاری را داشته باشد که با هدف ارائه یک پلتفرم مالی غیرمتمرکز و ارائه استیبل‌کوین‌های با ارزش ثابت، توانسته است جایگاه خود را در بازار دیفای تثبیت کند اما با وجود مزایای بسیاری که این پلتفرم ارائه می‌دهد همچنان مانند سایر پروژه‌های دیفای با چالش‌ها و ریسک‌های خاص خود مواجه است.

اطلاعیه سلب مسئولیت

  معامله در بازار‌های مالی اقدامی پر ریسک است و افراد باید به دقت شرایط سرمایه‌گذاری خود را بررسی کنند. بنابراین، این گزارش نباید به تنهایی مبنای انجام سرمایه‌گذاری قرار گیرد و تیم مکس دیجیتال هیچ مسئولیتی در قبال هرگونه تصمیم‌گیری، اقدام به معامله، سود یا زیان افراد را نمی‌پذیرد.

 مطالب مندرج در این گزارش توسط تیم تحلیل مکس دیجیتال و با رعایت بی طرفی انجام شده است. این تحلیل‌ها صرفا نظر تحلیل گران این تیم بوده است و هیچگونه توصیه به خرید و فروش، ورود یا خروج از بازار نشده است.

با توجه به سرعت بالای تغییرات در بازار‌های مالی، اطلاعات و فرضیات این گزارش می‌تواند هر لحظه تغییر کند و مکس دیجیتال مسئولیتی در قبال به هنگام سازی داده‌ها بر عهده نمی‌گیرد.
مالکیت معنوی محتوای مندرج در این گزارش متعلق به مکس دیجیتال است.