در این گزارش هفتگی، به تحلیل فاندامنتال و تکنیکال رمزارزها و بازارهای مالی می‌پردازیم و آخرین تغییرات و رویدادهای مرتبط با این بازارها را بررسی می‌کنیم. با ما همراه باشید تا اطلاعات مهم و جذابی را درباره تحلیل رمزارزها دریافت کنید.

اخبار و رویدادها

افت قیمت بیتکوین به زیر 106 هزار دلار همزمان با آغاز معاملات بازارهای جهانی

قیمت بیتکوین در آغاز معاملات این هفته به زیر 106 هزار دلار سقوط کرد و ماه نوامبر را نزولی آغاز کرد. این کاهش همزمان با تقویت دلار و تعدیل انتظارات سرمایه‌گذاران برای تسریع در کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا رخ داد. قیمت بیتکوین در این معاملات تا این لحظه تا محدوده 104 هزار دلار کاهش یافته است.صحبت‌های جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، مبنی بر قطعی نبودن کاهش نرخ در دسامبر، امیدهای زودهنگام بازار را کاهش داد.

صندوق ETF‌ ریپل از شرکت بیت‌وایز در آستانه تایید نهایی SEC قرار گرفت

شرکت بیت‌وایز (Bitwise) در تازه‌ترین اقدام خود، آخرین اصلاحیه مربوط به صندوق قابل معامله ریپل (XRP ETF) را نزد کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) ثبت کرده و به گفته تحلیل‌گران، این اقدام نشان‌دهنده نزدیک بودن تأیید نهایی و آغاز معاملات این صندوق است.

خرید 45.6 میلیون دلاری استراتژی 

شرکت مایکرواستراتژی (MicroStrategy) در ادامه راهبرد تهاجمی خود برای ذخیره بیتکوین، مبلغ 45.6 میلیون دلار برای خرید 397 واحد بیتکوین سرمایه‌گذاری کرد. این شرکت در اطلاعیه‌ای به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) اعلام نمود که در سرمایه‌گذاری خود بصورت میانگین قیمت بیتکوین 114,771 دلار بوده است.

حمله به پروتکل بالانسر؛ خروج 116 میلیون دلار ارز دیجیتال

امروز پروتکل غیرمتمرکز بالانسر هدف یکی از بزرگترین حملات حوزه دیفای در سال 2025 قرار گرفت و بیش از 116 میلیون دلار ارز دیجیتال از استخرهای نقدینگی آن تخلیه شد. این حمله که از صبح روز دوشنبه آغاز شد، توسط شرکت تحلیل‌گر بلاک چین لوک‌آن‌چین شناسایی و اعلام گردید.داده‌های اولیه نشان می‌دهد مهاجم موفق به خروج حجم عظیمی از دارایی‌ها از جمله 6587 WETH 6851 ،osETH و 4260 wstETH از چندین بلاکچین مختلف شده است. بررسی پورتفوی مهاجم در دب‌بنک نشان می‌دهد حدود 95 میلیون دلار از دارایی‌ها هنوز در کیف پول اصلی باقی مانده و حدود 21 میلیون دلار به کیف‌پول‌های دیگر انتقال یافته است.

رشد 15 درصدی ارزش بازار ارزهای دیجیتال Privacy Coins

ارزهای دیجیتال حریم خصوصی (Privacy Coins) برخلاف روند نزولی بازار در هفته پایانی اکتبر عملکردی خیره‌کننده داشتند. قیمت زی‌کش (ZEC) با جهشی چشمگیر تا 480 دلار سقف جدیدی ثبت کرد و توانست جایگاه مونرو (XMR) را به‌عنوان بزرگ‌ترین ارز حریم خصوصی تصاحب کند. همچنین دش (DASH) و ریل (RAIL) حدود 87 درصد رشد کردند و پروژه‌هایی مانند GAME، ZK، DLC و PIPPIN نیز بین 88 تا 115 درصد افزایش هفتگی را به ثبت رساندند.

گزارش برخی موسسات مالی

CoinShares

لحن تهاجمی پاول باعث خروج 360 میلیون دلار از دارایی های دیجیتال شد

هفته گذشته، محصولات سرمایه‌گذاری دارایی دیجیتال شاهد خروج 360 میلیون دلار سرمایه بودند، زیرا سرمایه‌گذاران اظهارات پاول، رئیس فدرال رزرو، در مورد کاهش احتمالی نرخ بهره در ماه دسامبر را تهاجمی دانستند و بازارها را در حالت عدم قطعیت قرار دادند.

ایالات متحده با 439 میلیون دلار، بیشترین خروج سرمایه را داشت، ETFهای بیتکوین با 946 میلیون دلار خروج سرمایه در بحبوحه فشارهای مربوط به نرخ بهره، بیشترین فشار را متحمل شدند.

سولانا 421 میلیون دلار سرمایه ورودی جذب کرد – دومین رکورد بزرگ – که توسط ETFهای جدید ایالات متحده ثبت شد.

محصولات سرمایه‌گذاری دارایی‌های دیجیتال، علیرغم کاهش اخیر نرخ بهره در ایالات متحده، هفته گذشته شاهد خروج سرمایه‌ای بالغ بر 360 میلیون دلار بودند، زیرا سرمایه‌گذاران اظهارات جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در مورد احتمال کاهش مجدد نرخ بهره در ماه دسامبر را «نتیجه قطعی» تفسیر نکردند. این لحن تهاجمی، همراه با عدم انتشار قابل توجه داده‌های اقتصادی کلیدی ایالات متحده، به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران را در وضعیت بلاتکلیفی قرار داده است.

از نظر منطقه‌ای، احساسات منفی عمدتاً در ایالات متحده متمرکز بود که شاهد خروج سرمایه‌ای بالغ بر 439 میلیون دلار بود. این امر تا حدی با ورود اندک سرمایه از آلمان و سوئیس، به ترتیب به میزان 32 میلیون دلار و 30.8 میلیون دلار ، جبران شد.

صندوق‌های قابل معامله در بورس بیت‌کوین تنها محصولات اصلی دارایی‌های دیجیتال بودند که هفته گذشته خروج سرمایه قابل توجهی را تجربه کردند که بالغ بر 946 میلیون دلار آمریکا بود. ما معتقدیم که علیرغم کاهش اخیر نرخ بهره، تفسیر تهاجمی اظهارات جروم پاول به شدت بر قیمت بیت‌کوین تأثیر گذاشت، زیرا این دارایی دیجیتال همچنان حساس‌ترین دارایی به تحولات سیاست پولی است.

هفته گذشته، سولانا شاهد ورود سرمایه‌ای بالغ بر 421 میلیون دلار بود که دومین رکورد بزرگ در این زمینه محسوب می‌شود. این ورود سرمایه به صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) ایالات متحده که اخیراً راه‌اندازی شده‌اند، صورت گرفت و مجموع ورود سرمایه از ابتدای سال تاکنون را به 3.3 میلیارد دلار رساند. اتریوم نیز هفته گذشته شاهد ورود سرمایه‌ای بالغ بر 57.6 میلیون دلار بود، اما جریان‌های روزانه، احساسات متفاوتی را از سوی سرمایه‌گذاران نشان می‌دهد.

BlackRock

نیروهای بزرگ در زمان واقعی عمل می‌کنند

• آتش‌بس تجاری ایالات متحده و چین و درآمد شرکت‌های فناوری هفته گذشته، نشان می‌دهد که چرا نیروهای بزرگ امروز یک عامل کلیدی هستند. ما همچنان به سهام ایالات متحده در موضوع هوش مصنوعی اهمیت می‌دهیم.

• سهام ایالات متحده به دلیل درآمد قوی شرکت‌های فناوری به بالاترین رکوردهای جدید خود رسید. فدرال رزرو انتظارات کاهش نرخ بهره برای ماه دسامبر را کاهش داد، اما ما فکر می‌کنیم که احتمالاً دوباره کاهش خواهد یافت.

• ما منتظر انتشار داده‌های تجاری ایالات متحده برای نشانه‌هایی از تأثیرات تعرفه قبل از آتش‌بس تجاری ایالات متحده و چین هستیم و به داده‌های تجاری چین نگاه می‌کنیم تا ببینیم صادرات چگونه حفظ شده است.

آتش‌بس تجاری ایالات متحده و چین به علاوه درآمد شرکت‌های فناوری بزرگ در هفته گذشته، تأکید می‌کند که چرا نیروهای بزرگ – یا تغییرات ساختاری بزرگ – برای بازده کوتاه‌مدت، نه فقط بلندمدت، کلیدی هستند. توافق تجاری نشان می‌دهد که چگونه قوانین اقتصادی تغییرناپذیر، افراط‌گرایی‌های سیاستی را حتی در بحبوحه تکه‌تکه شدن ژئوپلیتیکی مداوم، محدود می‌کنند. به‌روزرسانی‌های درآمد شرکت‌های فناوری بزرگ نشان می‌دهد که چگونه توسعه هوش مصنوعی همچنان یک محرک کلیدی سهام است. ما همچنان به سهام ایالات متحده اهمیت می‌دهیم و کاهش نرخ بهره فدرال رزرو از آن پشتیبانی می‌کند.

تحولات بزرگ هفته گذشته – رسیدن ایالات متحده و چین به آتش‌بس تجاری و افزایش هزینه‌های برنامه‌ریزی‌شده برای توسعه هوش مصنوعی توسط شرکت‌های فناوری بزرگ – نشان می‌دهد که چگونه نیروهای بزرگ در زمان واقعی در حال ایفای نقش هستند. این آتش‌بس نشان می‌دهد که چگونه قوانین اقتصادی تغییرناپذیر – زنجیره‌های تأمین را نمی‌توان یک شبه تغییر داد – می‌توانند نتایج سیاست‌ها را حتی با عمیق‌تر شدن رقابت استراتژیک بین ایالات متحده و چین محدود کنند. با این حال، حتی با وجود همه تعرفه‌ها و تهدیدهای امسال، موتور صادرات چین به طرز چشمگیری قوی مانده است – تا حدی به دلیل واردات رو به جلوی کشورها در اوایل سال جاری قبل از اعمال تعرفه‌ها. نمودار را ببینید. صادرات به عنوان یک محرک کلیدی رشد برای اقتصاد راکد چین عمل کرده است. طبق داده‌های Haver Analytics سهم خالص صادرات در رشد تولید ناخالص داخلی در سال جاری در مسیر بزرگترین شدن از سال 2020 است، زمانی که تقاضا برای کالاهای آن در طول همه‌گیری افزایش یافت – که بدون احتساب آن، بزرگترین در دو دهه گذشته است.

پس زمینه بازار:

شاخص S&P 500 با پشتیبانی درآمدهای قوی شرکت‌های فناوری در ماه اکتبر پر فراز و نشیب، 3 درصد افزایش یافت و قرار است طولانی‌ترین روند افزایش ماهانه خود را از سال 2021 تجربه کند. بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه‌داری ایالات متحده پس از آنکه فدرال رزرو انتظارات برای کاهش نرخ بهره در ماه دسامبر را کاهش داد، به نزدیک 4.10 درصد افزایش یافت. با توجه به اینکه بانک مرکزی در ماه سپتامبر نیز به همین میزان اعلام کرده بود، ما فکر می‌کنیم که فدرال رزرو در ماه دسامبر نرخ بهره را کاهش خواهد داد، اما این تغییر، اختلافات کمیته را برجسته می‌کند. طلا پس از سقوط از بالاترین رکورد خود، به حدود 4000 دلار بازگشت.

سایر بازارها

حمایت ماینور طلا فعلا خوب کار کرده است

در هفته‌ی گذشته قیمت اونس جهانی طلا در مسیر اصلاحی خود، قبل از رسیدن به حمایت اصلی خود در سطح 3,790 دلار متوقف شد و سطح حمایتی ماینور 3,900 دلار توانست جلوی اصلاح بیشترش را بگیرد، در حال حاضر به نظر می‌رسد که قیمت در یک الگوی صعودی در حال حرکت است و مادامی که سطح داینامیک کف این الگو حفظ شود، می‌توان به بازگشت روند صعودی امیدوار بود، اما در صورت از دست رفتن این سطح، رسیدن دوباره‌ی قیمت به 3,900 دلار و همچنین رسیدن به سطح کلیدی 3,790 دلار محتمل خواهد بود.

سطح 100 واحدی شاخص دلار و بازهم واکنش منفی

شاخص DXY در روز گذشته بازهم پس از مدت‌ها به سطح 100 واحدی خود رسید و پس از رسیدن به این سطح، همانطور که از داده‌های اقتصادی منتشره نیز انتظار می‌رود، به نظر می‌رسد که بازهم شاهد یک واکنش نزولی از این شاخص خواهیم بود، در صورتی که این سناریو به وقوع بپیوندد، می‌تواند برای بازارهای ریسکی از جمله کریپتو نیز اتفاقی مثبت باشد.

تحلیل On-Chain

 در هفته پیش گفتیم که که محدوده ای که اکنون در آن قرار داریم محدوده ی ( ۱۱۲ تا ۱۱۳ هزار دلار) به‌عنوان منطقه حیاتی حمایت و مقاومت شناخته می‌شود که بیت کوین نتوانست آن را نگه دارد و قیمت به زیر این محدوده نفوذ کرد، در ادامه به بررسی وضعیت آنچینی موجود میپردازیم:

(در حال حاضر بیت کوین در محدوده ۱۰۴ هزار دلار میباشد)

تعطیلی دولت آمریکا که وارد دومین ماه خود شده، باعث ایجاد تغییرات در معیارهایآنچینی شده داده‌ها نشان می‌دهند که ذخایر بیت‌کوین در صرافی‌ها برای اولین بار در شش هفته اخیر افزایش یافته همچنین، برداشت‌های استیبل‌کوین از صرافی‌ها رکورد جدیدی زده که نشان‌دهنده جابه‌جایی سرمایه از دارایی‌های پرریسک به دارایی‌های امن‌تر است. این تغییرات در کنار کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران و بازگشت شاخص ترس و طمع به سطوح شدید، نشان می‌دهد که نقدینگی در حال انقباض است و بازار بیت‌کوین تحت فشار شدیدی قرار دارد.

به علاوه از 16 اکتبر تاکنون، ورود ماینرها به بایننس بیش از 107,000 بیت‌کوین بوده که ارزشی بیش از 10 میلیارد دلار دارد. این افزایش نشان‌دهنده این است که ماینرها احتمالاً قصد دارند بخشی از دارایی‌های خود را بفروشند یا منتظر کاهش قیمت‌ها هستند.در اکتبر  چندین بار حجم ورودی‌ها به بیش از 10,000 بیت‌کوین در روز رسید، به‌ویژه زمانی که قیمت بیت‌کوین کاهش پیدا کرده بود.  به طور کلی، این جریان ورودی‌ها می‌تواند نشانه‌ای از آمادگی برای فروش در صورت اصلاح قیمت‌ها باشد

همانطور که اشاره کردیم بیت‌کوین محدوده 0.85 cost-basis band که ۱۱۳ هزار دلار که حمایت کلیدی و آنچینی است را از دست داده است و حمایت بعدی محدوده ۹۷ تا ۹۸ هزار دلار است و برای اینکه سناریو نزولی لغو شود پس گرفتن محدوده ۱۱۳ هزار لازم است,cost basis دارندگان بقیه دسته ها بدین شرح است :

0–1 روز: 107,160 دلار

1 روز–1 هفته: 110,783 دلار

1 هفته–1 ماه: 113,477 دلار

1–3 ماه: 114,291 دلار

3–6 ماه: 110,911 دلار

6–12 ماه: 93,561 دلار

همچنین شاخص ضرر تحقق‌نیافته نیز در سطح پایین 0.06 قرار دارد، به این معنی که درصد کمی از معامله‌گران در حال حاضر با ضرر مواجه هستند. این وضعیت میتواند نشان‌دهنده بازار متعادل باشد که هنوز وارد فاز ضررهای گسترده یا فروش عمده نشده است. اگر قیمت بیت‌کوین دوباره بالاتر از میانگین متحرک برود، ممکن است شاهد بازگشت شتاب صعودی باشیم. اما اگر قیمت به زیر 100,000 دلار برسد، احتمالاً شاهد اصلاح بیشتر و افزایش فشار فروش خواهیم بود

البته با اینکه هنوز به مرحله زیان سنگین معامله گران نرسیدیم اما چون سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت (STH) اکنون تحت فشار مجدد قرار گرفته‌اند(زیرا خریداران اخیر به در ضرر  هستند) و در گذشته، این دوره‌های استرس و تسلیم شدن سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت اغلب به‌عنوان فرصت‌های جذاب برای خرید و جمع‌آوری دارایی‌ها شناخته میشد میتوان در حمایت های ذکر شده پله ای خرید زد

با نگاه به پارامتر The Average Directional Index یا ADX و پیشبینی بازار نسبت به آن را بسنجیم  چگونه مقدار ADX را تفسیر کنیم؟

کمتر از ۲۵: روند ضعیف یا بازار بدون روند (رنج) است و استراتژی‌های روندی ممکن است کار نکنند.

بین ۲۵ تا ۵۰: روند قوی در حال شکل‌گیری است.

بالای ۵۰: روند خیلی قوی است، اما ممکن است بازار بیش از حد حرکت کرده باشد (Overheated) و احتمال اصلاح قیمت زیاد است.

و  گفتیم با توجه به اینکه ما در محدود ۲۳  هستیم میتوان گفت که بازار رنج  است

جمع‌بندی

سناریوی پایه: به طور کلی وضعیت آنچینی داده‌های on-chain نشان می‌دهند که فشار نزولی همچنان وجود دارد و محدوده ی ( ۹۷ تا ۹۸ هزار دلار) به‌عنوان منطقه حیاتی حمایت آنچین و بعد از آن ۹۳ هزار دلار قرار دارد، و لغو شدت سناریو نزولی در صورتی ممکن است که محدوده ی ۱۱۳ هزار دلار پس گرفته شود.

کریپتو ای‌تی اف

US BTC ETFs Netflow

US ETH ETFs Netflow

اتفاق خوبی که تداوم نداشت

در هفته‌ی گذشته‌ی معاملاتی صندوق‌های کریپتویی ایالات متحده هفته را با ورودی شروع کردند، اما در ادامه، خروجی‌های مداوم از صندوق‌ها اتفاق افتاد و قیمت نیز به طبع از آن بازهم اصلاح را تجربه کرد. مادامی که این خروجی‌ها ادامه داشته باشد و ورودی‌های معناداری به این صندوق‌ها نداشته باشیم، نمی‌توان به تغییر روند قیمتی امید چندانی داشت.

تحلیل تکنیکال

BTC/USDT

116,000 شکسته نشد، ترند صعودی از دست رفت…

در هفته‌ی گذشته به اهمیت سطح استاتیک 116,000 دلاری بیتکوین و صعودی شدن روند قیمتی در صورت تثبیت قیمت بالای این سطح اشاره شد، اما همانطور که در هفته‌ی گذشته مشاهده کردیم، سطح 116,000 دلاری با مقاومت بر سر راه قیمت همراه شد و در نتیجه‌ی این اتفاق، قیمت بازهم مومنتوم نزولی به خود گرفت که این مومنتوم نزولی به شکست سطح حمایت ترند صعودی منجر شد که مدت‌ها از ریزش شدید قیمت جلوگیری کرده بود.

در حال حاضر یکی از مهم‌ترین سطوح بر سر راه قیمت را می‌توان سطح مووینگ 50 هفتگی دانست که برای زنده نگهداشتن امید صعودی در بازار قیمت باید بتواند تحت هر شرایطی این سطح را حفظ کند.

ETH/USDT

4,300 دلار هم برای اتریوم دردسر ساز شد

در هفته‌ی گذشته برای اتریوم نیز سطح 4,300 دلار را مشخص کردیم و گفتیم که کلید حرکت اتریوم به سمت سقف جدید، عبور قیمت از این سطح خواهد بود، اتریوم نیز دقیقا همانند بیتکوین نتوانست از پس این سطح کلیدی برآید و پس از رسیدن به این سطح، با اصلاح شدید همراه شد و در حال حاضر در حوالی 3,500 دلار در حال معامله است که سطح بسیار کلیدی برای قیمت محسوب می‌شود. در صورتی که این سطح از دست برود، سطوح 3,300 و پس از آن 3,000 دلار مهم‌ترین نواحی حمایتی بر سر راه قیمت خواهند بود.

ETH/BTC

شکست هریک از ترندها، مشخص‌کننده‌ی حرکت بعدی قیمت

نمودار اتریوم نسبت به بیتکوین در حال حاضر و در تایم‌فریم روزانه بین دو سطح داینامیک بسیار مهم محسور شده است و شکست هریک از این دو سطح، مشخص کننده‌ی مسیر بعدی حرکت قیمت و صعودی یا نزولی بودن قیمت خواهد بود.

پرونده ویژه

“Tao”

Bittensor یک شبکه غیرمتمرکز و نوآورانه است که هدف آن ایجاد ارتباطات و تعاملات هوش مصنوعی با بلاک‌چین است. این پروژه به‌طور خاص برای ارتباط و هم‌افزایی میان مدل‌های هوش مصنوعی و داده‌های بلاک‌چین طراحی شده است.

هدف Bittensor، فراهم کردن بستری برای تعاملات هوش مصنوعی از طریق بلاک‌چین، به‌ویژه در زمینه‌های machine learning  و deep learning، است. این شبکه به افراد و developer ها اجازه می‌دهد که مدل‌های هوش مصنوعی خود را از طریق قراردادهای هوشمند و داده‌های بلاک‌چین به اشتراک بگذارند و از آن بهره‌برداری کنند.

ویژگی‌های فنی و نوآورانه Bittensor

1. تعاملات بین‌زنجیره‌ای (Cross-Chain Interactions):
   • یکی از ویژگی‌های برجسته Bittensor، قابلیت تعامل بین بلاک‌چین‌های مختلف است. به‌عبارت‌دیگر، مدل‌ها و داده‌های موجود در بلاک‌چین‌های مختلف می‌توانند به‌طور موثر با یکدیگر ارتباط برقرار کنند و از اطلاعات یکدیگر استفاده کنند. این ویژگی به توسعه‌دهندگان این امکان را می‌دهد که از مدل‌های مختلف در بلاک‌چین‌های مختلف برای آموزش و بهبود مدل‌های خود استفاده کنند.
     
2. مقیاس‌پذیری و کارایی بالا:
   • Bittensor از تکنیک‌های مقیاس‌پذیری مانند Sharding و Layer-2 solutions برای افزایش سرعت پردازش و کاهش هزینه‌های تراکنش‌ها استفاده می‌کند. این به شبکه کمک می‌کند تا بتواند در مقیاس جهانی عمل کند و حجم عظیمی از داده‌ها و مدل‌ها را به‌طور مؤثر مدیریت کند.
     
3. امنیت و شفافیت:
   • استفاده از بلاک‌چین برای ذخیره داده‌ها باعث می‌شود که همه تراکنش‌ها و تغییرات در شبکه قابل پیگیری و شفاف باشند. علاوه بر این، امنیت بالای شبکه بلاک‌چین تضمین می‌کند که داده‌ها در برابر حملات سایبری و دستکاری مقاوم هستند.
     
4. یادگیری خودکار و هوش مصنوعی:
   • مدل‌های هوش مصنوعی که در شبکه Bittensor فعالیت می‌کنند از الگوریتم‌های یادگیری ماشین و یادگیری عمیق استفاده می‌کنند تا به‌طور مداوم خود را بهبود بخشند. این الگوریتم‌ها به مدل‌ها کمک می‌کنند تا داده‌های جدید را سریع‌تر پردازش کنند و نتایج دقیق‌تری تولید کنند

توکن TAO:

• توکن TAO، توکن بومی شبکه Bittensor است که به‌عنوان ارز کاربردی در این اکوسیستم عمل می‌کند. این توکن برای پرداخت هزینه‌های تراکنش‌ها، پاداش دادن به مدل‌های هوش مصنوعی و خرید و فروش خدمات درون شبکه استفاده می‌شود.
  
• کاربران می‌توانند با استفاده از توکن TAO، به داده‌ها و مدل‌های هوش مصنوعی دیگر کاربران دسترسی پیدا کنند یا در صورت نیاز مدل‌های خود را به اشتراک بگذارند.

 ریسک‌ها و چالش‌ها

• ریسک‌های امنیتی:
  
  • از آنجا که Bittensor از بلاک‌چین برای ذخیره داده‌ها استفاده می‌کند، خطرات امنیتی مانند هک یا حملات 51 درصد وجود دارد. همچنین، از آنجا که Bittensor به هوش مصنوعی متکی است، احتمال وجود آسیب‌پذیری‌ها و تهدیدات در سیستم‌های AI نیز وجود دارد.
    
• چالش‌های مقیاس‌پذیری:
  
  • مقیاس‌پذیری یکی از چالش‌های عمده پروژه‌های بلاک‌چین است و Bittensor نیز از این قاعده مستثنی نیست. افزایش تعداد کاربران و مدل‌های هوش مصنوعی می‌تواند فشار زیادی بر شبکه وارد کند و نیاز به بهبود‌های بیشتر در فناوری‌های مقیاس‌پذیری داشته باشد.
    
• چالش‌های قانونی:
  
  • با گسترش استفاده از بلاک‌چین و هوش مصنوعی، قوانین و مقررات جدیدی نیز در حال تدوین هستند. Bittensor باید خود را با این مقررات تطبیق دهد تا از مشکلات حقوقی جلوگیری کند.

   نتیجه گیری:

Bittensor یک پروژه نوآورانه است که پتانسیل بالایی برای رشد دارد. این پروژه به دلیل ترکیب هوش مصنوعی و بلاک‌چین، می‌تواند نقش مهمی در تغییرات فناوری ایفا کند.سرمایه‌گذاران باید به دقت وضعیت کلی بازار را رصد کرده و بر اساس تحلیل‌های فنی و بنیادی اقدام کنند. پروژه Bittensor می‌تواند فرصت‌های جذابی برای سرمایه‌گذاری در بلندمدت فراهم کند، اما باید به ریسک‌های آن نیز توجه شود

اطلاعیه سلب مسئولیت

معامله در بازار‌های مالی اقدامی پر ریسک است و افراد باید به دقت شرایط سرمایه‌گذاری خود را بررسی کنند. بنابراین، این گزارش نباید به تنهایی مبنای انجام سرمایه‌گذاری قرار گیرد و تیم مکس دیجیتال هیچ مسئولیتی در قبال هرگونه تصمیم‌گیری، اقدام به معامله، سود یا زیان افراد را نمی‌پذیرد.

مطالب مندرج در این گزارش توسط تیم تحلیل مکس دیجیتال و با رعایت بی طرفی انجام شده است. این تحلیل‌ها صرفا نظر تحلیل گران این تیم بوده است و هیچگونه توصیه به خرید و فروش، ورود یا خروج از بازار نشده است.

با توجه به سرعت بالای تغییرات در بازار‌های مالی، اطلاعات و فرضیات این گزارش می‌تواند هر لحظه تغییر کند و مکس دیجیتال مسئولیتی در قبال به هنگام سازی داده‌ها بر عهده نمی‌گیرد.

مالکیت معنوی محتوای مندرج در این گزارش متعلق به مکس دیجیتال است.