در این گزارش هفتگی، به تحلیل فاندامنتال و تکنیکال رمزارزها و بازارهای مالی می‌پردازیم و آخرین تغییرات و رویدادهای مرتبط با این بازارها را بررسی می‌کنیم. با ما همراه باشید تا اطلاعات مهم و جذابی را درباره تحلیل رمزارزها دریافت کنید.

اخبار و رویداد ها

بیتکوین و اتریوم به سوی ثبت سقف جدید

در هفته گذشته بیتکوین، پس از اصلاح موقت تا محدوده 117,000 به سمت هدف 120,000 دلاری حرکت کرد. همزمان با این صعود قیمت اتریوم توانست تا محدوده 3,900 خیز بردارد و به هدف 4,000 دلاری خود نزدیکتر شد. ورودی های سنگین به اتریوم همچنان ادامه دارد که باید دید منجر به سقف جدید این ارز خواهد شد یا خیر. رویداد مهم این هفته برای بازار کریپتو جلسه نرخ بهره خواهد بود.

صندوق اتریوم بلک راک به چهارمین ETF برتر بازار تبدیل شد

صندوق قابل‌معامله در بورس (ETF) اتریوم شرکت بلک‌راک (BlackRock) با نام ETHA طی 30 روز گذشته با جذب حدود 3.9 میلیارد دلار سرمایه، به چهارمین ETF بزرگ جهان از نظر ورود سرمایه تبدیل شده است. این صندوق در حالی چنین جایگاهی را کسب کرده که مجموع سرمایه ورودی به ETFهای اتریوم در ماه جولای به 9.3 میلیارد دلار رسیده و در آستانه عبور از مرز 10 میلیارد دلار قرار دارد. طبق داده‌های فارساید اینوسترز (Farside Investors)، صندوق‌های ETF اتریوم طی 16 روز متوالی شاهد ورود سرمایه بوده‌اند؛ میانگین روزانه ورودی حدود 233 میلیون دلار برآورد شده است. در صورت حفظ این روند تا پایان ماه، دستیابی به رکورد 10 میلیارد دلار کاملاً محتمل خواهد بود.

توقف خرید بیتکوین توسط مایکل سیلور

شرکت استراتژی (Strategy)، که پیش‌تر با نام مایکرواستراتژی (MicroStrategy) شناخته می‌شد، اعلام کرده در هفته منتهی به 27 جولای، هیچ خرید جدیدی از بیتکوین نداشته است. این در حالی است که با وجود توقف خرید، ارزش سهام MSTR با رشد نزدیک به 3 درصدی همراه شده و به حدود 417 دلار رسیده است.

ارزش بازار اتریوم با عبور از شرکت امریکن اکسپرس به رتبه 25 جهان رسید

قیمت اتریوم با رشد قابل‌توجه قیمت طی روزهای اخیر، از نظر ارزش بازار از غول‌های مالی HSBC و امریکن اکسپرس پیشی گرفته و به رتبه 25 فهرست جهانی دارایی‌ها صعود کرده است. این دستاورد نشان‌دهنده نفوذ فزاینده فناوری غیرمتمرکز در مقابل سیستم مالی سنتی محسوب می‌شود. بر اساس آخرین داده‌های کوین‌مارکت‌کپ، قیمت اتریوم در حال نزدیک شدن به سطح کلیدی 4,000 دلار بوده و این صعود پس از گذشت حدود یک هفته از عبور از ارزش بازار گلدمن ساکس و بانک چین محقق شده است.

موعد گزارش وضعیت پرونده حقوقی ریپل و SEC

پرونده حقوقی بلندمدت بین ریپل (Ripple) و کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) در آستانه یک موعد زمانی جدید قرار گرفته است که می‌تواند مسیر آینده قانون‌گذاری در حوزه ارزهای دیجیتال را دگرگون کند. بر اساس الزامات دادگاه تجدیدنظر، SEC باید تا 15 آگوست گزارشی از وضعیت پرونده ارائه دهد، به‌ویژه درخصوص روند مذاکرات خصوصی میان دو طرف و سرنوشت احتمالی درخواست‌های تجدیدنظر که فعلاً متوقف شده‌اند. بر اساس حکم پیشین دادگاه، فروش توکن XRP به سرمایه‌گذاران خرد مشمول قوانین اوراق بهادار نمی‌شود؛ اما وضعیت فروش نهادی همچنان در محدوده خاکستری (بدون قانون) باقی مانده است. تحلیلگران امیدوارند این پرونده، چارچوب‌های احتمالی آینده برای شرایط خریداران حقوقی را روشن‌تر کند.

تقویم اقتصادی

گزارش برخی موسسات مالی

افزایش شدید جریان ورودی دارایی‌های دیجیتال به بالاترین رکورد ماهانه در بحبوحه افزایش قیمت اتریوم

محصولات سرمایه‌گذاری دارایی‌های دیجیتال هفته گذشته شاهد 1.9 میلیارد دلار جریان ورودی بودند که جریان ورودی ماهانه را به رکورد 11.2 میلیارد دلار رساند.

اتریوم 1.59 میلیارد دلار جریان ورودی جذب کرد که دومین هفته بزرگ آن تاکنون است و جریان‌های سالانه از مجموع 2024 فراتر رفت.

در حالی که سولانا و XRP جریان ورودی قوی داشتند، بیتکوین جریان خروجی جزئی (175 میلیون دلار) را ثبت کرد که نشان‌دهنده پیش‌بینی پتانسیل ETF به جای فصل گسترده آلتکوین‌ها است.

هفته گذشته، محصولات سرمایه‌گذاری دارایی‌های دیجیتال شاهد ورود 1.9 میلیارد دلار بودند که پانزدهمین هفته متوالی با احساسات مثبت را رقم زد. این امر، ورود سرمایه از ابتدای ماه جاری را به رکورد 11.2 میلیارد دلار رساند که به طور قابل توجهی از 7.6 میلیارد دلار که در دسامبر 2024 پس از انتخابات ایالات متحده مشاهده شد، پیشی گرفت. جریان‌های منطقه‌ای متفاوت بودند. ایالات متحده و آلمان به ترتیب شاهد ورود قوی 2 میلیارد دلار و 70 میلیون دلار بودند که خروج سرمایه از برزیل (23.2 میلیون دلار)، کانادا (84.3 میلیون دلار) و هنگ کنگ (160 میلیون دلار) را جبران کرد.

اتریوم با ورود 1.59 میلیارد دلار در هفته گذشته، که دومین هفته قوی ثبت شده آن بود، به طور غیرمعمولی پیشتاز بود. ورود سرمایه به اتریوم از ابتدای سال تاکنون اکنون به 7.79 میلیارد دلار رسیده است که از کل سال گذشته فراتر رفته است.

در مقابل، بیت‌کوین خروج سرمایه جزئی در مجموع 175 میلیون دلار را تجربه کرد که واگرایی قابل توجهی از روندهای گسترده‌تر آلتکوین‌ها است. این موضوع این سوال را مطرح کرده است که آیا ما وارد «آلتکوین سیزن» می‌شویم یا خیر. اگرچه قطعی نیست، اما نشانه‌هایی وجود دارد: سولانا و XRP به ترتیب 311 میلیون دلار و 189 میلیون دلار و SUI نیز 8 میلیون دلار آمریکا جذب کردند. با این حال، فراتر از این نام‌ها، جریان‌های ورودی به سرعت کاهش یافت. چندین آلتکوین شاهد خروج سرمایه بودند، از جمله لایت‌کوین (1.2 میلیون دلار) و بیتکوین کش (0.66 میلیون دلار).

این جریان‌های ورودی آلت‌کوین‌ها ممکن است کمتر ناشی از اشتیاق گسترده و بیشتر ناشی از پیش‌بینی پیرامون راه‌اندازی احتمالی ETF ایالات متحده باشد.

BlackRock

استیبل کوین‌ها به دنبال ماندن هستند

• قانون اخیر ایالات متحده، نقش استیبل کوین‌ها را به عنوان وسیله‌ای برای پرداخت دیجیتال در آینده امور مالی تثبیت می‌کند. ما هنوز بیت کوین را به عنوان یک تنوع‌بخش بالقوه بازده می‌بینیم.

• سهام ایالات متحده به بالاترین حد خود رسید، که تا حدودی به دلیل نشانه‌هایی از افزایش برنامه‌های سرمایه‌گذاری هوش مصنوعی توسط شرکت‌های بزرگ فناوری است. سهام ژاپن نیز به بالاترین رکورد رسید.

• ما انتظار داریم فدرال رزرو این هفته نرخ‌ها را ثابت نگه دارد. ما با نزدیک شدن به مهلت  آگوست، معاملات تجاری ایالات متحده و تأثیرات تعرفه‌ها بر داده‌های تولید ناخالص داخلی سه ماهه دوم را زیر نظر داریم.

قانون جدید ایالات متحده  به ویژه قانون Genius این ماه  نقش استیبل کوین‌ها را به عنوان یک روش پرداخت در آینده امور مالی، یکی از پنج نیروی بزرگی که شاهد افزایش بازده هستیم، تثبیت می‌کند. استیبل کوین‌ها به ارزهای اصلی، عمدتاً دلار آمریکا، وابسته هستند و می‌توانند تسلط خود را در بازارهای جهانی تثبیت کنند، اگرچه سایر کشورها در حال بررسی جایگزین‌ها هستند. ما فکر می‌کنیم افزایش تقاضا برای استیبل کوین‌ها تأثیر کمی بر بازده کوتاه مدت خزانه‌داری خواهد داشت. ما هنوز بیت کوین را به عنوان یک عامل بازده متمایز می‌بینیم.

امسال، سال درخشانی برای بیتکوین بوده است و امسال 25 درصد افزایش یافته است، زیرا ایالات متحده در حال تصویب چند قانون کلیدی است که هدف آنها ورود پرداخت‌ها و دارایی‌های دیجیتال به جریان اصلی و تبدیل ایالات متحده به پایتخت کریپتوی جهان است. یکی از این قوانین تعیین می‌کند که کدام نهاد نظارتی مالی بر دارایی‌های دیجیتال مختلف نظارت داشته باشد. این لایحه هنوز در حال بررسی در کنگره است. قانون دیگر  “قانون Genius” که اوایل این ماه به قانون تبدیل شد یک چارچوب جامع برای پرداخت استیبل کوین ایجاد می‌کند. استیبل کوین‌ها، توکن‌های دیجیتالی هستند که به یک ارز فیات وابسته هستند و توسط دارایی‌های ذخیره پشتیبانی می‌شوند. آنها انتقال بدون اصطکاک کریپتو را با ثبات درک شده ارز فیات ترکیب می‌کنند. اگرچه استیبل کوین‌ها با سهم 7 درصدی نسبت به اندازه کل جهان کریپتو کوچک هستند، اما پذیرش آنها از سال 2020 به سرعت افزایش یافته و به حدود 250 میلیارد دلار رسیده است. نمودار را مشاهده کنید.

ما دو پیامد قانون Genius را در مورد دلار آمریکا و اوراق خزانه‌داری مشاهده می‌کنیم. این قانون، استیبل کوین‌ها را به عنوان یک روش پرداخت، نه یک محصول سرمایه‌گذاری، تعریف می‌کند؛ صادرکنندگان را از پرداخت بهره منع می‌کند؛ و صدور آنها را به بانک‌های تحت نظارت فدرال، برخی از موسسات غیربانکی ثبت شده و شرکت‌های دارای مجوز ایالتی محدود می‌کند. این قانون می‌تواند با فعال کردن یک اکوسیستم مبتنی بر دلار آمریکا که توکنیزه شده است، برای پرداخت‌های بین‌المللی، تسلط دلار را تقویت کند. کاربران در بازارهای نوظهور ممکن است دسترسی آسان‌تری به دلار آمریکا نسبت به ارزهای محلی بی‌ثبات داشته باشند. با این حال، در اقتصادهای بزرگ، پذیرش ممکن است به دلیل ممنوعیت پرداخت بهره محدود شود، که هدف آن جلوگیری از یک رقیب کم‌اصطکاک است که می‌تواند با سپرده‌های بانکی رقابت کند و به وام‌دهی سنتی آسیب برساند. این قانون همچنین مشخص می‌کند که صادرکنندگان استیبل کوین چه دارایی‌هایی را می‌توانند به عنوان ذخیره نگه دارند: عمدتاً قراردادهای بازخرید، وجوه بازار پول و اوراق خزانه‌داری ایالات متحده با سررسید 93 روز یا کمتر. تتر و سیرکل، صادرکنندگان پیشرو استیبل کوین، روی هم رفته حداقل 120 میلیارد دلار اوراق خزانه‌داری در اختیار دارند که تنها حدود 2٪ از تقریباً 6 تریلیون دلار اوراق خزانه‌داری موجود است. این تقاضا می‌تواند با بازار استیبل کوین افزایش یابد و خرید جدید اوراق را تحریک کند – اما تأثیر آن بر بازده احتمالاً محدود خواهد بود. اولاً، تقاضای استیبل کوین برای اوراق احتمالاً با جابجایی پول از دارایی‌های مشابه جبران می‌شود، بنابراین تقاضای خالص جدید کمی وجود خواهد داشت. ثانیاً، انتشار اوراق به دلیل ترجیح خزانه‌داری برای افزایش تأمین مالی کسری‌های مداوم با بدهی‌های کوتاه‌مدت بیشتر، همچنان رو به افزایش خواهد بود. ایالات متحده در این اقدام تنها نیست. هدف مقررات جدید هنگ کنگ جذب نوآوری استیبل کوین است. اروپا در حال بررسی یوروی دیجیتال است، اگرچه استفاده از آن محدود خواهد بود تا از آسیب رساندن به بانک‌ها جلوگیری شود. اگر سایر کشورها استیبل کوین‌های دارای بهره را مجاز بدانند یا ارزهای دیجیتال بانک مرکزی را دنبال کنند، می‌تواند نقش دلار در تأمین مالی تجارت را تضعیف کند، اگرچه ایالات متحده می‌تواند در آن صورت بهره را مجاز بداند. این موج از جریان‌سازی دارایی‌های دیجیتال – از طریق یک چارچوب نظارتی و حمایت دولت ایالات متحده – نویدبخش پذیرش بیشتر است، که مورد اصلی سرمایه‌گذاری برای بیتکوین است و به تبدیل آن به یک محرک متمایز ریسک و بازده در پرتفوی‌ها کمک می‌کند. استیبل‌کوین‌ها هنوز بخش نسبتاً کوچکی از جهان گسترده‌تر کریپتو هستند و با تکامل این وضعیت، مشخص نیست که استیبل‌کوین‌ها چگونه با سایر دارایی‌های دیجیتال رقابت خواهند کرد.

 خلاصه کلام: ما استیبل‌کوین‌ها را به عنوان بخش جدیدی از آینده مالی می‌بینیم  و قانون جدید ایالات متحده با هدف قرار دادن ایالات متحده در مرکز نوآوری دارایی‌های دیجیتال وضع شده است. ما هنوز پذیرش بیتکوین را به عنوان یک محرک متمایز ریسک و بازده می‌بینیم.

پس زمینه بازار:

سهام ایالات متحده به بالاترین رکوردهای تاریخی خود رسید و شاخص S&P 500 اکنون حدود 8 درصد در سال افزایش یافته است. افزایش برنامه‌ریزی‌شده هزینه‌های سرمایه‌ای آلفابت، رونق دیگری به تجارت هوش مصنوعی بخشید. سهام ژاپن پس از توافق ایالات متحده و ژاپن در مورد تجارت با تعرفه‌هایی پایین‌تر از آنچه ایالات متحده قبلاً خواستار آن بود، افزایش یافت. شاخص تاپیکس در این هفته 4 درصد افزایش یافت. بازده اوراق خزانه‌داری ایالات متحده عمدتاً ثابت بود و بازده 10 ساله آن 4.4 درصد بود و اکنون در محدوده تقریباً 4.2 تا 4.6 درصد در نوسان است.

سایر بازارها

شکست الگو از کف، فیک بریک‌اوت؟

نمودار قیمت طلای جهانی در روز گذشته با شکست کف الگوی جمع‌شونده خود همراه بود که این شکست با یک کندل نسبتا قوی هم انجام شد، اما پس از آن با حمایت همراه شده و به نظر می‌رسد که در قالب پولبک در حال نزدیک شدن به منطقه‌ی شکست است، اما این تمام ماجرا نیست!

همانطور که در نمودار پیداست، یکبار شکست فیک از سقف این الگو اتفاق افتاده و با توجه به نوع حرکت و مومنتوم قیمت، می‌توان گفت که شانس شکست این الگو از سقف آن بیشتر از کف آن است و به نظر می‌رسد که شاید شاهد یک شکست فیک دیگر این بار از کف این الگو هستیم و ممکن است قیمت دوباره به داخل این الگو بازگردد و به سمت بالا حرکت کند.

هفته‌ی بسیار پر ترافیک داده‌های اقتصادی

هفته‌ی پیش‌رو را می‌توان به جرات یکی از پر ترافیک‌ترین هفته‌های ماه‌های اخیر از نظر انتشار داده‌های اقتصادی دانست، هفته‌ای که با اعلام نرخ بهره از سوی فدرال رزرو شروع خواهد شد و با نرخ PMI بخش خدمات به پایان خواهد رسید.

در هفته‌ی جاری داده‌های بسیار مهم دیگری نیز همچون نرخ تورم PCE، میزان درآمدها و مخارج شخصی ماهانه،  نرخ بیکاری، نرخ اشتغال بخش غیرکشاورزی (NFP) و نرخ PMI برای ایالات متحده منتشر خواهند شد.

نرخ بهره به نظر می‌رسد که با توجه به پیش‌بینی‌ها با درصد احتمال بسیار بالایی ثابت خواهد ماند و به نظر نمی‌رسد که آقای پاول تحت فشارهای دونالد ترامپ بخواهد عکس‌العملی نشان دهد و فعلا خبری از کاهش نرخ برای جلسه‌ی فردا نخواهد بود.

هفته‌ی بسیار پر ترافیک داده‌های اقتصادی

از سمت دیگر به نظر می‌رسد که این ماه برای اولین بار می‌توانیم تاثیرات تورمی تعرفه‌های ایجاد شده از سوی ترامپ را به صورت مستقیم و قابل لمس در داده‌های مختلف ببینیم. پیش‌بینی افزایش در شاخص تورمی PCE در همه‌ی ابعاد و شاخه‌ها، افزایش توامان میزان درآمدها و مخارج شخصی و حتی افزایش شاخص PMI بخش تولید که می‌تواند یک افزایش ناسالم در این داده به موجب افزایش تورم باشد، همه و همه به نظر می‌رسد که تورم ایجاد شده از سوی تعرفه‌ها را به طور ملموسی به همه‌ نشان خواهد داد.

از سمت دیگر اوضاع وقتی وخیم‌تر می‌شود که ببینیم از سمت مقابل بازار کار نیز که در ماه‌های گذشته بسیار خوب بوده است، این ماه پیش‌بینی می‌شود که با تضعیف همراه خواهد شد. پیش‌بینی‌ها برای نرخ اشتغال بخش‌ غیرکشاورزی در ایالات متحده با کاهش همراه است و از سمت دیگر پیش‌بینی می‌شود که نرخ بیکاری نیز افزایش هرچند جزئی را در داده‌های این ماه تجربه کند.

با توجه به مجموع این اتفاقات، در صورتی که داده‌های منتشره با پیش‌بینی‌ها همخوانی داشته باشند و با توجه به اینکه همچنان اوضاع بازار کار حتی با کاهش‌های پیش‌بینی شده در این ماه خیلی وخیم نخواهد بود، به نظر می‌رسد که بازهم پافشاری آقای پاول برای ثابت نگه داشتن نرخ بهره و عدم کاهش آن کار منطقی خواهد بود.

تحلیل On-Chain

ورود خالص بیت‌کوین به صرافی‌ها به بالاترین سطح خود از جولای ۲۰۲۴ رسیده؛ نشانه‌ای روشن از آن‌که بازیگران بزرگ در حوالی سقف تاریخی مشغول نقدکردن سود و مدیریت اکسپوژرند. تجربه می‌گوید چنین جهش‌هایی در ورودی صرافی‌ها اغلب پیش‌‌درآمد اصلاح‌های عمیق‌تر بوده است. با این‌حال همین چرخش سرمایه می‌تواند جرقه‌ی یک رالی جانبی برای آلت‌کوین‌ها باشد؛ نقدینگی آزاد‌شده به‌سرعت دنبال مقصد تازه می‌گردد و معمولاً سراغ دارایی‌های پرریسک‌تر می‌رود. در کوتاه‌مدت احتمال افزایش نوسان بالاست، زیرا عرضهٔ در گردش بالا می‌رود و هر جهش تقاضا می‌تواند دامنه‌ی حرکت را تشدید کند.

افت 30‑day momentum به +8.6% یعنی روند هنوز positive (مثبت) است اما شتاب آن کم شده؛ در چنین حالتی بازار تمایل به range‑bound (نوسان در یک رنج شکل گرفته) دارد. بازگشت مومنتوم به بالای 12–15% معمولاً با افزایش  breadth  یا پهنای رنج و همچنین حجم بالاتر هم‌زمان می‌شود و شانس trend continuation (تداوم روند) را افزایش میده اما زیر این مقدار ما  fade‑the‑rall ‌های کوتاه‌مدت میبینیم یعنی تا یه روندی شکل میگیره زود از بین میره به عبارتی همون رنج زدن تو بازه و رنجی که بهش اشاره کردیم.

شاخص دمای قیمت بیت‌کوین (BPT) میزان انحراف قیمت بیت‌کوین از میانگین متحرک ۴ ساله را بر حسب انحراف معیار (سیگما) نشان می‌دهد. در چرخه‌های گذشته (۲۰۱۱، ۲۰۱۳، ۲۰۱۷)، وقتی BPT به +۶ یا +۸ سیگما رسید، بازار به قله نزدیک شد و اصلاحات سنگین (۷۰-۹۳٪) رخ داد. احتمالاً در محدوده +۲ تا +۶ سیگما. اگر BPT به +۸ سیگما نزدیک شود، ریسک حباب و اصلاح بالا می‌رود. برای رشد بیشتر، باید BPT زیر +۶ سیگما بماند.که فعلا در محدوده ۲.۴ بوده

از طرف دیگه، STH MVRV 155d الان حدود ۱.۱۹ و انحراف معیار نزدیک +۱σ هست؛ این یعنی میانگین STHها ۱۹٪ در سودن، اما نسبت به اوج نوامبر ۲۰۲۴ که انحراف معیار ۱.۳۳ بود، هنوز فاصله داریم. به بیان ساده، تمایل به ریسک و نگه‌داری سود کمتر شده و معامله‌گران زودتر نقد می‌کنن.

در عوض، موجودی STHها حدود ۲۲۷ هزار بیت‌کوین افزایش داشته؛ یعنی سوخت جدید برای نوسانات کوتاه‌مدتی فراهم شده، به شرط این که حمایت‌های مهم از دست نرن.

به علاوه  نسبت MVRV فعلی بیتکوین ۲.۳ است، که زیر سطح بحرانی ۲.۷۵ قرار داره — سطحی که آخرین بار باعث اصلاح ۵ ماهه بازار شد. این یعنی بازار هنوز در محدوده‌ای نسبتاً نرمال یا کمی پایین‌تر از ارزش واقعی قرار داره.و همچنان خروجی بیت از صرافی ها را شاهد هستیم.

به طور کلی  کاهش موجودی صرافی‌ها و نسبت MVRV فعلی، به فاز انباشت اشاره داره؛ سرمایه‌گذارها بیشتر تمایل به نگهداری دارن تا فروش. اگه تقاضا ثابت بمونه، احتمال ادامه روند صعودی بالاست.

با نگاه به پارامتر The Average Directional Index یا ADX و پیشبینی بازار نسبت به آن را بسنجیم  چگونه مقدار ADX را تفسیر کنیم؟

کمتر از ۲۵: روند ضعیف یا بازار بدون روند (رنج) است و استراتژی‌های روندی ممکن است کار نکنند.

بین ۲۵ تا ۵۰: روند قوی در حال شکل‌گیری است.

بالای ۵۰: روند خیلی قوی است، اما ممکن است بازار بیش از حد حرکت کرده باشد (Overheated) و احتمال اصلاح قیمت زیاد است.

و  گفتیم با توجه به اینکه ما در محدوده52  هستیم میتوان گفت که اصلاحات موقت را داریم.

بیت‌کوین بار دیگر در محدوده اوج تاریخی خود در دسامبر ۲۰۲۴ معامله می‌شود. اما با اینکه قیمت به همان سطح بازگشته، توزیع بیت‌کوین در میان کیف‌پول‌ها تغییر چشم‌گیری داشته است — که بیانگر یک تحول ساختاری در مالکیت این دارایی است.

کیف‌پول‌های ۱۰ تا ۱۰۰ بیت‌کوین بیش از ۱۲۰٬۰۰۰ BTC از موجودی خود را کاهش داده‌اند (معادل -۴.۲۶٪).

کیف‌پول‌های ۱۰۰ تا ۱٬۰۰۰ BTC حدود +۲۲۰٬۰۰۰ بیت‌کوین به موجودی خود افزوده‌اند (+۴.۸۱٪) که نشانه‌ای از افزایش اعتماد یا موقعیت‌گیری مؤسسات متوسط.

دارندگان ۱٬۰۰۰ تا ۱۰٬۰۰۰ BTC نیز روند انباشت خود را با افزایش +۱۳۶٬۰۰۰ بیت‌کوین ادامه داده‌اند (+۳.۹۹٪).کیف‌پول‌هایی با بیش از ۱۰٬۰۰۰ BTC بیشترین رشد را ثبت کرده‌اند: +۱۱۷٬۰۰۰ بیت‌کوین معادل +۱۰.۲۵٪ افزایش.
این گروه اکنون سهم بیشتری از کل عرضه بیت‌کوین را در اختیار دارند نسبت به دوره اوج قیمتی پیشین.

جمع بندی

بیت‌کوین فعلاً در حالت consolidation (تثبیت) نزدیک $118K است؛  momentum سی روزه میگه روند همچنان مثبت اما کم‌جان، Max Pain هم حوالی $118K و STH‌ها حدود +227K BTC اضافه کرده‌اند؛hashrate بالاتر و فعالیت ریتیل ها کمتر است، پس رفتار range‑bound (نوسان در بازه) بین $116–$120K پیش بینی میشه. 

سناریوی قیمتی: اگر بالای $120.2K با حجم قوی close بدهیم، اهداف $122–$125K و در صورت بهبود momentum و breadth (بازه ی رنجیمون) ادامه تا $130K+ محتمل می‌شود؛ اگر $118K از دست برود و put OI در $112.5–$115K بالا برود، تست $112–$110K محتمل است .

کریپتو ای‌تی اف

US BTC ETFs Netflow

US ETH ETFs Netflow

پیشتازی اتریوم همچنان با قدرت هرچه تمام‌تر 

در هفته‌ی گذشته درست مانند هفته‌ی قبل‌ از آن، صندوق‌های اتریومی به طور چشمگیری از صندوق‌های بیتکوینی عملکرد بهتری داشتند و  توانستند با خالص ورودی 1.85 میلیارد دلار، هفته‌ی معاملاتی را به پایان برسانند. در مقابل اما بیتکوین عملکرد بسیار ضعیف‌تری نسبت به هفته‌ی قبل از خود نشان داد و با خالص ورودی 72 میلیون دلاری، یک عملکرد تقریبا خنثی داشت.

با توجه به داده‌ها به نظر می‌رسد که همچنان همانند هفته‌ی گذشته می‌توانیم شاهد عملکرد بهتر اتریوم نسبت به بیتکوین در روزهای جاری باشیم.

تحلیل تکنیکال

BTC/USDT

الگوی احتمالی قیمت در روزهای پیش‌رو 

بیتکوین پس از شکست سقف مقاومتی خود در حال حاضر به نظر می‌رسد که در یک الگوی نزولی همانند یک کانال در حال نوسان است و در نهایت می‌توانیم انتظار داشته باشیم پس از مدتی این الگو به سمت بالا شکسته شود و شاهد ادامه‌ی صعود قیمت باشیم.

ETH/USDT

خیز اتریوم برای شکست 4,000 دلار و رسیدن به محدوده‌ی سقف تاریخی

اتریوم پس از چند روزی درگیر بودن در محدوده‌ی 3,800 دلار و انجام یک پولبک موفق به سطح 3,500 دلار، به نظر می‌رسد که برای رسیدن به سطح 4,000 خیز برداشته و به نظر میرسد که این سطح نیز نتواند خیلی جلوی صعود قیمت را بگیرد و پس از عبور از این سطح، اتریوم وارد منظقه‌ی مقاومتی 4,370_4,870 دلار در محدوده‌ی سقف تاریخی خود شود که مهمترین ناحیه روبروی قیمت اتریوم است.

ETH/BTC

پولبک موفق به سطح شکسته شده مطابق با انتظار هفته‌ی گذشته

نمودار اتریوم نسبت به بیتکوین همانطور که در هفته‌ی گذشته انتظار داشتیم، پس از شکست سطح 0.03 توانست یک پولبک موفق به این سطح داشته باشد و در حال حاضر به نظر می‌رسد که در حال حرکت به سمت سطح 0.037 است که در آن منظقه می‌تواند مدتی را متوقف شود و سپس به سمت سطح 0.04 حرکت کند.

اطلاعیه سلب مسئولیت

معامله در بازار‌های مالی اقدامی پر ریسک است و افراد باید به دقت شرایط سرمایه‌گذاری خود را بررسی کنند. بنابراین، این گزارش نباید به تنهایی مبنای انجام سرمایه‌گذاری قرار گیرد و تیم مکس دیجیتال هیچ مسئولیتی در قبال هرگونه تصمیم‌گیری، اقدام به معامله، سود یا زیان افراد را نمی‌پذیرد.

مطالب مندرج در این گزارش توسط تیم تحلیل مکس دیجیتال و با رعایت بی طرفی انجام شده است. این تحلیل‌ها صرفا نظر تحلیل گران این تیم بوده است و هیچگونه توصیه به خرید و فروش، ورود یا خروج از بازار نشده است.

با توجه به سرعت بالای تغییرات در بازار‌های مالی، اطلاعات و فرضیات این گزارش می‌تواند هر لحظه تغییر کند و مکس دیجیتال مسئولیتی در قبال به هنگام سازی داده‌ها بر عهده نمی‌گیرد.
مالکیت معنوی محتوای مندرج در این گزارش متعلق به مکس دیجیتال است.