در این گزارش هفتگی، به تحلیل فاندامنتال و تکنیکال رمزارزها و بازارهای مالی می‌پردازیم و آخرین تغییرات و رویدادهای مرتبط با این بازارها را بررسی می‌کنیم. با ما همراه باشید تا اطلاعات مهم و جذابی را درباره تحلیل رمزارزها دریافت کنید.

اخبار و رویدادها

اصلاح بیتکوین پس از ثبت سقف تاریخی، آلت سیزن در راه است؟

در هفته گذشته بیتکوین پس از ثبت سقف جدید تاریخی خود دچار اصلاح تا محدوده 117,000 دلار شد اما نشانه های بسیاری از خروج پول به سمت آلتکوین ها و مخصوصا اتریوم دیده شد که اتریوم را به بالاترین سطح قیمتی 200 روز اخیر خود در محدوده 3,800 دلار هدایت کرده است.

ETF های اتریوم برای نخستین بار از ETF های بیتکوین پیشی گرفتند

برای اولین بار در تاریخ 18 ماهه صندوق‌های قابل معامله بورسی (ETF) اسپات ارزهای دیجیتال در آمریکا، جریان سرمایه نهادی بیشتری وارد اتریوم شد و از بیت کوین سبقت گرفت. آمار پنج‌شنبه نشان می‌دهد که ورودی خالص سرمایه در 9 صندوق اتریوم آمریکا به 6.2 میلیون دلار رسید و از 522.6 میلیون دلار جذب شده توسط 11صندوق بیتکوین پیشی گرفت.

خرید 740 میلیون دلاری بیتکوین توسط استراتژی 

شرکت استراتژی (Strategy) در این هفته تعداد 6,220 واحد بیتکوین را به ارزش 739.8 میلیون دلار خریداری کرده است. قیمت میانگین خرید در این دوره، 118,940 دلار برای هر بیتکوین بوده است. استراتژی با خرید های این هفته تعداد بیتکوین های خود را به 607,770 عدد رساند.

بانک آمریکایی جی‌پی مورگان ارائه وام با پشتوانه بیتکوین و اتریوم را بررسی می‌کند

بانک آمریکایی جی‌پی مورگان (JPMorgan)، به‌عنوان بزرگ‌ترین بانک جهان، در حال بررسی ارائه وام‌هایی با پشتوانه بیت‌ کوین و اتریوم است. در اتفاقی قابل توجه، جِیمی دایمون (Jamie Dimon)، مدیرعامل جی‌پی مورگان، که پیش‌تر بیتکوین را کلاهبرداری خوانده و تهدید کرده بود کارکنانی را که با آن معامله کنند اخراج خواهد کرد، اکنون با تغییر موضع، ارائه خدمات مالی مبتنی بر دارایی‌های دیجیتال را در دستور کار قرار داده است. این تحول در پی تصویب قانون ساختار بازار موسوم به CLARITY Act صورت گرفته که چارچوبی قانونی برای دارایی‌های دیجیتال فراهم می‌سازد. بر اساس گزارش فایننشال تایمز، ارائه این نوع وام‌ها ممکن است از سال 2026 آغاز شود. با این حال، منابع آگاه تأکید دارند که این طرح هنوز نهایی نشده است.

ترامپ قانون GENIUS را برای تنظیم شرایط استیبل کوین‌ها در آمریکا امضا کرد

دونالد ترامپ رئیس‌جمهور آمریکا در 18 جولای 2025 قانون GENIUS را امضا کرد و آن را به اولین قانون مهم فدرال برای تنظیم استیبل کوین‌ها در ایالات متحده تبدیل کرد. این قانون که با حمایت دو حزب جمهوری‌خواه و دموکرات تصویب شد، چارچوب جامعی برای نظارت بر استیبل کوین‌ها ایجاد می‌کند. قانون رسمی به نام «راهنمایی و تأسیس نوآوری ملی برای استیبل کوین‌های آمریکا» استانداردهای مجوزدهی، الزامات ذخیره‌سازی و مکانیزم‌های نظارت برای صادرکنندگان تعیین می‌کند. همچنین استیبل کوین‌های دارای سودسالیانه را ممنوع کرده و قوانین اخلاقی برای مقامات دولتی وضع می‌کند.

تقویم اقتصادی

گزارش برخی موسسات مالی

CoinShares

اتریوم به افزایش جریان‌های ورودی جهانی به رکورد هفتگی جدید ۴.۳۹ میلیارد دلار آمریکا کمک می‌کند

محصولات دارایی دیجیتال شاهد بالاترین جریان‌های ورودی هفتگی 4.39 میلیارد دلار بودند که جریان‌های ورودی از ابتدای سال را به 27 میلیارد دلار رساند و ارزش بازار طلا (AUM) را به رکورد 220 میلیارد دلار رساند.

اتریوم به چندین رکورد جدید قابل توجه دست یافت، به طوری که جریان‌های ورودی 2025 اکنون از مجموع 2024 با 6.2 میلیارد دلار فراتر رفته و جریان‌های ورودی هفتگی تقریباً دو برابر هر هفته ثبت شده دیگری با 2.12 میلیارد دلار است.

ایالات متحده اکثریت قریب به اتفاق جریان‌ها (۴.۳۶ میلیارد دلار) را به خود اختصاص داده است، در حالی که گردش مالی جهانی ETP به رکورد 39.2 میلیارد دلار رسیده است که توسط بیتکوین و اتریوم هدایت می‌شود.

محصولات سرمایه‌گذاری دارایی‌های دیجیتال، بزرگترین جریان ورودی هفتگی خود را با مجموع 4.39 میلیارد دلار ثبت کردند و از اوج قبلی 4.27 میلیارد دلار که پس از انتخابات آمریکا در دسامبر 2024 ثبت شده بود، پیشی گرفتند. این چهاردهمین هفته متوالی جریان ورودی است که مجموع کل دارایی‌های تحت مدیریت (AuM) را به 27 میلیارد دلار می‌رساند، در حالی که کل دارایی‌های تحت مدیریت (AuM) به بالاترین حد خود یعنی 220 میلیارد دلار رسیده است. گردش معاملات هفتگی در ETPها نیز به رکورد جهانی رسید و به 39.2 میلیارد دلار رسید که ناشی از حجم بالای بیتکوین و اتریوم بود.

از نظر منطقه‌ای، جریان‌ها به شدت در ایالات متحده متمرکز بودند که 4.36 میلیارد دلار جریان ورودی را تشکیل می‌داد. سوئیس، هنگ کنگ و استرالیا نیز به ترتیب شاهد جریان‌های مثبت 47.3 میلیون دلار، 14.1 میلیون دلار و 17.3 میلیون دلار بودند. برزیل و آلمان شاهد جریان‌های خروجی متوسط 28.1 میلیون دلار و 15.5 میلیون دلار بودند.

اتریوم با رکورد 2.12 میلیارد دلار ، تقریباً دو برابر رکورد قبلی خود یعنی 1.2 میلیارد دلار، گوی سبقت را از سایر ارزهای دیجیتال ربود. جریان‌های ورودی 13 هفته گذشته اکنون 23٪ از مجموع سرمایه گذاری‌های اتریوم در هر دوره را تشکیل می‌دهند، به طوری که جریان‌های ورودی 2025 در حال حاضر از مجموع کل سال 2024 یعنی 6.2 میلیارد دلار فراتر رفته است.

بیتکوین شاهد جریان‌های ورودی 2.2 میلیارد دلاری بود که نسبت به 2.7 میلیارد دلار هفته گذشته کاهش یافته است، در حالی که حجم معاملات ETP بیش از 55% از کل حجم مبادلات بیتکوین را تشکیل می‌دهد. سولانا، XRP و سویی به ترتیب با جریان‌های ورودی 39 میلیون دلار، 36 میلیون دلار و 9.3 میلیون دلار قابل توجه بودند.

BlackRock

یک رژیم جدید برای درآمد در پرتفوی

• نرخ‌های بهره بالاتر برای مدت طولانی‌تر، منابع درآمدی قابل اعتمادی را ارائه می‌دهند. ما اوراق قرضه دولتی کوتاه‌مدت و میان‌مدت، اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن و اعتبار منتخب را ترجیح می‌دهیم.

• سهام ایالات متحده هفته گذشته به لطف داده‌های اقتصادی قوی به رکوردهای جدیدی دست یافت. فصل درآمد شرکت‌های آمریکایی با گزارش شرکت‌های بزرگ فناوری آغاز شد.

• این هفته، ما تصمیم سیاستی بانک مرکزی اروپا را زیر نظر داریم. ما انتظار داریم که نرخ‌ها ثابت بمانند، اما نشانه‌هایی از کاهش احتمالی در اواخر سال را زیر نظر داریم.

نرخ‌های بهره بالاتر برای مدت طولانی‌تر، این را به بهترین پس‌زمینه برای کسب درآمد در اوراق قرضه در دو دهه تبدیل کرده است – بدون اینکه ریسک نرخ بهره یا اعتبار بیشتری را متحمل شویم.ما ترکیبی از منابع درآمدی را ترجیح می‌دهیم. ما اوراق قرضه دولتی کوتاه‌مدت را دوست داریم: لایحه بودجه ایالات متحده که ماه گذشته تصویب شد، فقدان انضباط مالی را برجسته کرد، در حالی که تورم چسبنده، کاهش نرخ‌ها را محدود می‌کند و ما را از نظر تاکتیکی در مورد اوراق قرضه بلندمدت محتاط نگه می‌دارد. در حوزه اعتبار، رشد انعطاف‌پذیر، ترازنامه‌های شرکت‌ها را حتی با وجود تعرفه‌ها، محکم نگه داشته است.

پس از بحران مالی جهانی (GFC)، بازده اوراق قرضه کاهش یافت، زیرا بانک‌های مرکزی نرخ‌های سیاستی را به نزدیک صفر یا پایین‌تر کاهش دادند و اوراق قرضه خریداری کردند. این امر باعث شد سرمایه‌گذاران از درآمد محروم شوند، مگر اینکه در اوراق قرضه بلندمدت ریسک کنند. در یک تغییر فاحش، حدود ۸۰ درصد از دارایی‌های درآمد ثابت جهانی اکنون بازده بالای ۴ درصد ارائه می‌دهند، زیرا نرخ‌های بهره بالاتر از سطوح قبل از همه‌گیری قرار گرفته‌اند. به نمودار مراجعه کنید. این امر دارایی‌هایی مانند اعتبار، اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن و بدهی بازارهای نوظهور را جذاب‌تر کرده است. ما امسال شاهد تحولات قابل توجهی در بازار اوراق قرضه بوده‌ایم. اسپرد اعتبار حتی با وجود نوسانات شدید سهام، نسبتاً ثابت بوده است. و سرمایه‌گذاران خواستار جبران بیشتر برای ریسک نگهداری اوراق قرضه بلندمدت هستند که منجر به شیب‌دار شدن منحنی‌های بازده جهانی می‌شود. طبق داده‌های LSEG، منحنی بین بازده اوراق خزانه پنج و 30 ساله ایالات متحده امسال بیش از دو برابر شده و به شدیدترین سطح خود از سال 2021 رسیده است.

شاخص S&P 500 هفته گذشته به رکوردهای جدیدی رسید که به لطف نشانه‌هایی از انعطاف‌پذیری اقتصادی ایالات متحده در داده‌های قوی فروش خرده‌فروشی ایالات متحده حاصل شد. فصل درآمد شرکت‌های آمریکایی با حضور برخی از شرکت‌های بزرگ فناوری آغاز شد و تمرکز جدیدی بر هوش مصنوعی و هزینه‌های سرمایه‌ای ایجاد کرد. این شاخص به سرعت پس از گزارش‌هایی مبنی بر اینکه دونالد ترامپ، رئیس جمهور ایالات متحده، در حال بررسی برکناری جروم پاول، رئیس فدرال رزرو است، بهبود یافت، هرچند ترامپ این گزارش‌ها را تکذیب کرد. بازده اوراق خزانه سی ساله این هفته را با 4.99 درصد، نزدیک به بالاترین سطح دو سال گذشته در ماه می، به پایان رساند.

سایر بازار ها

شکست الگو از کف، فیک بریک‌اوت؟

نمودار قیمت طلای جهانی در روز گذشته با شکست کف الگوی جمع‌شونده خود همراه بود که این شکست با یک کندل نسبتا قوی هم انجام شد، اما پس از آن با حمایت همراه شده و به نظر می‌رسد که در قالب پولبک در حال نزدیک شدن به منطقه‌ی شکست است، اما این تمام ماجرا نیست!

همانطور که در نمودار پیداست، یکبار شکست فیک از سقف این الگو اتفاق افتاده و با توجه به نوع حرکت و مومنتوم قیمت، می‌توان گفت که شانس شکست این الگو از سقف آن بیشتر از کف آن است و به نظر می‌رسد که شاید شاهد یک شکست فیک دیگر این بار از کف این الگو هستیم و ممکن است قیمت دوباره به داخل این الگو بازگردد و به سمت بالا حرکت کند.

هفته‌ی بسیار پر ترافیک داده‌های اقتصادی

هفته‌ی پیش‌رو را می‌توان به جرات یکی از پر ترافیک‌ترین هفته‌های ماه‌های اخیر از نظر انتشار داده‌های اقتصادی دانست، هفته‌ای که با اعلام نرخ بهره از سوی فدرال رزرو شروع خواهد شد و با نرخ PMI بخش خدمات به پایان خواهد رسید.

در هفته‌ی جاری داده‌های بسیار مهم دیگری نیز همچون نرخ تورم PCE، میزان درآمدها و مخارج شخصی ماهانه،  نرخ بیکاری، نرخ اشتغال بخش غیرکشاورزی (NFP) و نرخ PMI برای ایالات متحده منتشر خواهند شد.

نرخ بهره به نظر می‌رسد که با توجه به پیش‌بینی‌ها با درصد احتمال بسیار بالایی ثابت خواهد ماند و به نظر نمی‌رسد که آقای پاول تحت فشارهای دونالد ترامپ بخواهد عکس‌العملی نشان دهد و فعلا خبری از کاهش نرخ برای جلسه‌ی فردا نخواهد بود.

از سمت دیگر به نظر می‌رسد که این ماه برای اولین بار می‌توانیم تاثیرات تورمی تعرفه‌های ایجاد شده از سوی ترامپ را به صورت مستقیم و قابل لمس در داده‌های مختلف ببینیم. پیش‌بینی افزایش در شاخص تورمی PCE در همه‌ی ابعاد و شاخه‌ها، افزایش توامان میزان درآمدها و مخارج شخصی و حتی افزایش شاخص PMI بخش تولید که می‌تواند یک افزایش ناسالم در این داده به موجب افزایش تورم باشد، همه و همه به نظر می‌رسد که تورم ایجاد شده از سوی تعرفه‌ها را به طور ملموسی به همه‌ نشان خواهد داد.

از سمت دیگر اوضاع وقتی وخیم‌تر می‌شود که ببینیم از سمت مقابل بازار کار نیز که در ماه‌های گذشته بسیار خوب بوده است، این ماه پیش‌بینی می‌شود که با تضعیف همراه خواهد شد. پیش‌بینی‌ها برای نرخ اشتغال بخش‌ غیرکشاورزی در ایالات متحده با کاهش همراه است و از سمت دیگر پیش‌بینی می‌شود که نرخ بیکاری نیز افزایش هرچند جزئی را در داده‌های این ماه تجربه کند.

با توجه به مجموع این اتفاقات، در صورتی که داده‌های منتشره با پیش‌بینی‌ها همخوانی داشته باشند و با توجه به اینکه همچنان اوضاع بازار کار حتی با کاهش‌های پیش‌بینی شده در این ماه خیلی وخیم نخواهد بود، به نظر می‌رسد که بازهم پافشاری آقای پاول برای ثابت نگه داشتن نرخ بهره و عدم کاهش آن کار منطقی خواهد بود.

تحلیل On-Chain

ورود خالص بیت‌کوین به صرافی‌ها به بالاترین سطح خود از جولای ۲۰۲۴ رسیده؛ نشانه‌ای روشن از آن‌که بازیگران بزرگ در حوالی سقف تاریخی مشغول نقدکردن سود و مدیریت اکسپوژرند. تجربه می‌گوید چنین جهش‌هایی در ورودی صرافی‌ها اغلب پیش‌‌درآمد اصلاح‌های عمیق‌تر بوده است. با این‌حال همین چرخش سرمایه می‌تواند جرقه‌ی یک رالی جانبی برای آلت‌کوین‌ها باشد؛ نقدینگی آزاد‌شده به‌سرعت دنبال مقصد تازه می‌گردد و معمولاً سراغ دارایی‌های پرریسک‌تر می‌رود. در کوتاه‌مدت احتمال افزایش نوسان بالاست، زیرا عرضهٔ در گردش بالا می‌رود و هر جهش تقاضا می‌تواند دامنه‌ی حرکت را تشدید کند.

افت 30‑day momentum به +8.6% یعنی روند هنوز positive (مثبت) است اما شتاب آن کم شده؛ در چنین حالتی بازار تمایل به range‑bound (نوسان در یک رنج شکل گرفته) دارد. بازگشت مومنتوم به بالای 12–15% معمولاً با افزایش  breadth  یا پهنای رنج و همچنین حجم بالاتر هم‌زمان می‌شود و شانس trend continuation (تداوم روند) را افزایش میده اما زیر این مقدار ما  fade‑the‑rall ‌های کوتاه‌مدت میبینیم یعنی تا یه روندی شکل میگیره زود از بین میره به عبارتی همون رنج زدن تو بازه و رنجی که بهش اشاره کردیم.

شاخص دمای قیمت بیت‌کوین (BPT) میزان انحراف قیمت بیت‌کوین از میانگین متحرک ۴ ساله را بر حسب انحراف معیار (سیگما) نشان می‌دهد. در چرخه‌های گذشته (۲۰۱۱، ۲۰۱۳، ۲۰۱۷)، وقتی BPT به +۶ یا +۸ سیگما رسید، بازار به قله نزدیک شد و اصلاحات سنگین (۷۰-۹۳٪) رخ داد. احتمالاً در محدوده +۲ تا +۶ سیگما. اگر BPT به +۸ سیگما نزدیک شود، ریسک حباب و اصلاح بالا می‌رود. برای رشد بیشتر، باید BPT زیر +۶ سیگما بماند.که فعلا در محدوده ۲.۴ بوده

کاهش ۸٪ در STH Realized Cap نشون می‌ده که معامله‌گران کوتاه‌مدت به طور میانگین کمی در ضررن و همین باعث می‌شه وقتی قیمت به مقاومت‌ها نزدیک می‌شه، دست به فروش بزنن و عرضه‌ی واکنشی ایجاد بشه.

از طرف دیگه، STH MVRV 155d الان حدود ۱.۱۹ و انحراف معیار نزدیک +۱σ هست؛ این یعنی میانگین STHها ۱۹٪ در سودن، اما نسبت به اوج نوامبر ۲۰۲۴ که انحراف معیار ۱.۳۳ بود، هنوز فاصله داریم. به بیان ساده، تمایل به ریسک و نگه‌داری سود کمتر شده و معامله‌گران زودتر نقد می‌کنن.

در عوض، موجودی STHها حدود ۲۲۷ هزار بیت‌کوین افزایش داشته؛ یعنی سوخت جدید برای نوسانات کوتاه‌مدتی فراهم شده، به شرط این که حمایت‌های مهم از دست نرن.

به علاوه  نسبت MVRV فعلی بیتکوین ۲.۳ است، که زیر سطح بحرانی ۲.۷۵ قرار داره — سطحی که آخرین بار باعث اصلاح ۵ ماهه بازار شد. این یعنی بازار هنوز در محدوده‌ای نسبتاً نرمال یا کمی پایین‌تر از ارزش واقعی قرار داره.و همچنان خروجی بیت از صرافی ها را شاهد هستیم.

به طور کلی  کاهش موجودی صرافی‌ها و نسبت MVRV فعلی، به فاز انباشت اشاره داره؛ سرمایه‌گذارها بیشتر تمایل به نگهداری دارن تا فروش. اگه تقاضا ثابت بمونه، احتمال ادامه روند صعودی بالاست.

با نگاه به پارامتر The Average Directional Index یا ADX و پیشبینی بازار نسبت به آن را بسنجیم  چگونه مقدار ADX را تفسیر کنیم؟

کمتر از ۲۵: روند ضعیف یا بازار بدون روند (رنج) است و استراتژی‌های روندی ممکن است کار نکنند.

بین ۲۵ تا ۵۰: روند قوی در حال شکل‌گیری است.

بالای ۵۰: روند خیلی قوی است، اما ممکن است بازار بیش از حد حرکت کرده باشد (Overheated) و احتمال اصلاح قیمت زیاد است.

و  گفتیم با توجه به اینکه ما در محدوده52  هستیم میتوان گفت که اصلاحات موقت را داریم.

بیت‌کوین بار دیگر در محدوده اوج تاریخی خود در دسامبر ۲۰۲۴ معامله می‌شود. اما با اینکه قیمت به همان سطح بازگشته، توزیع بیت‌کوین در میان کیف‌پول‌ها تغییر چشم‌گیری داشته است — که بیانگر یک تحول ساختاری در مالکیت این دارایی است.

کیف‌پول‌های ۱۰ تا ۱۰۰ بیت‌کوین بیش از ۱۲۰٬۰۰۰ BTC از موجودی خود را کاهش داده‌اند (معادل -۴.۲۶٪).

کیف‌پول‌های ۱۰۰ تا ۱٬۰۰۰ BTC حدود +۲۲۰٬۰۰۰ بیت‌کوین به موجودی خود افزوده‌اند (+۴.۸۱٪) که نشانه‌ای از افزایش اعتماد یا موقعیت‌گیری مؤسسات متوسط.

دارندگان ۱٬۰۰۰ تا ۱۰٬۰۰۰ BTC نیز روند انباشت خود را با افزایش +۱۳۶٬۰۰۰ بیت‌کوین ادامه داده‌اند (+۳.۹۹٪).کیف‌پول‌هایی با بیش از ۱۰٬۰۰۰ BTC بیشترین رشد را ثبت کرده‌اند: +۱۱۷٬۰۰۰ بیت‌کوین معادل +۱۰.۲۵٪ افزایش.
این گروه اکنون سهم بیشتری از کل عرضه بیت‌کوین را در اختیار دارند نسبت به دوره اوج قیمتی پیشین.

جمع‌بندی

بیت‌کوین فعلاً در حالت consolidation (تثبیت) نزدیک $118K است؛  momentum سی روزه میگه روند همچنان مثبت اما کم‌جان، Max Pain هم حوالی $118K و STH‌ها حدود +227K BTC اضافه کرده‌اند؛hashrate بالاتر و فعالیت ریتیل ها کمتر است، پس رفتار range‑bound (نوسان در بازه) بین $116–$120K پیش بینی میشه. 

سناریوی قیمتی: اگر بالای $120.2K با حجم قوی close بدهیم، اهداف $122–$125K و در صورت بهبود momentum و breadth (بازه ی رنجیمون) ادامه تا $130K+ محتمل می‌شود؛ اگر $118K از دست برود و put OI در $112.5–$115K بالا برود، تست $112–$110K محتمل است .

کریپتو ای‌تی اف

US BTC ETFs Netflow

US ETH ETFs Netflow

پیشتازی اتریوم همچنان با قدرت هرچه تمام‌تر 

در هفته‌ی گذشته درست مانند هفته‌ی قبل‌ از آن، صندوق‌های اتریومی به طور چشمگیری از صندوق‌های بیتکوینی عملکرد بهتری داشتند و  توانستند با خالص ورودی 1.85 میلیارد دلار، هفته‌ی معاملاتی را به پایان برسانند. در مقابل اما بیتکوین عملکرد بسیار ضعیف‌تری نسبت به هفته‌ی قبل از خود نشان داد و با خالص ورودی 72 میلیون دلاری، یک عملکرد تقریبا خنثی داشت.

با توجه به داده‌ها به نظر می‌رسد که همچنان همانند هفته‌ی گذشته می‌توانیم شاهد عملکرد بهتر اتریوم نسبت به بیتکوین در روزهای جاری باشیم.

تحلیل آپشن ای‌تی‌اف‌

قدرت بالای خریداران Call Option در هفته‌ی گذشته

در هفته‌ی گذشته برآیند میزان OI پرداخت شده در تمام روزهای معاملاتی برای خریداران Call بیشتر از Put بود که نشان از مثبت بودن دیدگاه معامله‌گران بر آینده‌ی قیمتی در کوتاه‌مدت دارد. هرچند که در آخرین روز معاملاتی هفته‌‌ی قبل از آن، برآیند OI پرداختی برای خریداران Put بسیار بیشتر بود، اما در مجموع هفته‌ی گذشته توانست به خوبی هفته‌ی قبل از آن را جبران کند و به نظر می‌رسد که یک تغییر جامع در رفتار معامله‌گران رخ داده است.

نزدیک شدن Implied Volatility به میزان Historical Volatility

نمودار میله‌ای روبرو، تفاوت میان Implied Volatility و Historical Volatility در آپشن‌های بر روی ETFهای بیتکوینی را نشان می‌دهد، همانطور که از نمودار پیداست، در هفته‌ی گذشته این مقدار با کاهش همراه بوده و در مقدار ۴،۴۹ – برای تفاوت IV و HV نشون می‌ده که بازار آپشن‌های ETF اسپات بیت‌کوین در حال حاضر انتظار نوسانات کمتری رو در مقایسه با نوسانات تاریخی اخیر داره. این می‌تونه فرصت‌ها و ریسک‌هایی رو هم برای خریداران و هم برای فروشندگان آپشن ایجاد کنه و همچنین ممکنه نشونه‌ای از آرامش نسبی در بازار بیت‌کوین باشهد.

تحلیل تکنیکال

BTC/USDT

الگوی احتمالی قیمت در روزهای پیش‌رو 

بیتکوین پس از شکست سقف مقاومتی خود در حال حاضر به نظر می‌رسد که در یک الگوی نزولی همانند یک کانال در حال نوسان است و در نهایت می‌توانیم انتظار داشته باشیم پس از مدتی این الگو به سمت بالا شکسته شود و شاهد ادامه‌ی صعود قیمت باشیم.

ETH/USDT

خی اتریوم برای شکست 4,000 دلار و رسیدن به محدوده‌ی سقف تاریخی

اتریوم پس از چند روزی درگیر بودن در محدوده‌ی 3,800 دلار و انجام یک پولبک موفق به سطح 3,500 دلار، به نظر می‌رسد که برای رسیدن به سطح 4,000 خیز برداشته و به نظر میرسد که این سطح نیز نتواند خیلی جلوی صعود قیمت را بگیرد و پس از عبور از این سطح، اتریوم وارد منظقه‌ی مقاومتی 4,370_4,870 دلار در محدوده‌ی سقف تاریخی خود شود که مهمترین ناحیه روبروی قیمت اتریوم است.

ETH/BTC

پولبک موفق به سطح شکسته شده مطابق با انتظار هفته‌ی گذشته

نمودار اتریوم نسبت به بیتکوین همانطور که در هفته‌ی گذشته انتظار داشتیم، پس از شکست سطح 0.03 توانست یک پولبک موفق به این سطح داشته باشد و در حال حاضر به نظر می‌رسد که در حال حرکت به سمت سطح 0.037 است که در آن منظقه می‌تواند مدتی را متوقف شود و سپس به سمت سطح 0.04 حرکت کند.

اطلاعیه سلب مسئولیت

معامله در بازار‌های مالی اقدامی پر ریسک است و افراد باید به دقت شرایط سرمایه‌گذاری خود را بررسی کنند. بنابراین، این گزارش نباید به تنهایی مبنای انجام سرمایه‌گذاری قرار گیرد و تیم مکس دیجیتال هیچ مسئولیتی در قبال هرگونه تصمیم‌گیری، اقدام به معامله، سود یا زیان افراد را نمی‌پذیرد.

مطالب مندرج در این گزارش توسط تیم تحلیل مکس دیجیتال و با رعایت بی طرفی انجام شده است. این تحلیل‌ها صرفا نظر تحلیل گران این تیم بوده است و هیچگونه توصیه به خرید و فروش، ورود یا خروج از بازار نشده است.

با توجه به سرعت بالای تغییرات در بازار‌های مالی، اطلاعات و فرضیات این گزارش می‌تواند هر لحظه تغییر کند و مکس دیجیتال مسئولیتی در قبال به هنگام سازی داده‌ها بر عهده نمی‌گیرد.
مالکیت معنوی محتوای مندرج در این گزارش متعلق به مکس دیجیتال است.