در این گزارش هفتگی، به تحلیل فاندامنتال و تکنیکال رمزارزها و بازارهای مالی می‌پردازیم و آخرین تغییرات و رویدادهای مرتبط با این بازارها را بررسی می‌کنیم. با ما همراه باشید تا اطلاعات مهم و جذابی را درباره تحلیل رمزارزها دریافت کنید.

اخبار و رویدادها

بیتکوین در محدوده 97,000 دلار، اصلاح بیشتر یا شکست مقاومت صدهزارتایی؟

براساس گزارش گلسنود (BTC)، بیتکوین ممکن است قبل از تلاش مجدد برای رسیدن به آستانه 100 هزار دلار، به زیر 88 هزار دلار سقوط کند. این گزارش به یک شکاف اشاره کرده که به دلیل صعود سریع بیتکوین، فعالیت معاملاتی کمی بین 76 هزار تا 88 هزار دلار وجود دارد. رفتار دارندگان بلندمدت (LTH) عامل کلیدی در حرکت قیمت بیتکوین بوده است. از سپتامبر، این گروه حدود 507 هزار بیتکوین را توزیع کرده‌اند. نسبت ریسک فروش نزدیک به منطقه ارزش بالا است که نشان‌دهنده افزایش سودگیری است.

لغو تحریم تورنادو کش (Tornado Cash) توسط دادگاه آمریکایی 

دادگاه تجدیدنظر فدرال آمریکا تحریم‌های وزارت خزانه‌داری علیه تورنادو کش (Tornado Cash)، سرویس میکسر محبوب ارزهای دیجیتال را لغو کرد. این حکم پیروزی مهمی برای طرفداران فناوری غیرمتمرکز و حریم خصوصی محسوب می‌شود. دادگاه اعلام کرد که قراردادهای هوشمند تغییرناپذیر تورنادو کش نمی‌توانند به عنوان دارایی طبق قانون اختیارات اقتصادی اضطراری بین‌المللی در نظر گرفته شوند. این تصمیم چالش‌های اعمال چارچوب‌های قانونی موجود بر فناوری‌های غیرمتمرکز را نشان می‌دهد.

خرید مجدد بیتکوین توسط مایکرواستراتژی، سیلور دست بردار نیست

شرکت مایکرواستراتژی (Microstrategy) به رهبری مایکل سیلور (Michael Saylor)، برای سومین دوشنبه متوالی خرید عمده بیتکوین را اعلام کرد. این بار، شرکت 15,400 بیت کوین به ارزش تقریبی 1.5 میلیارد دلار با میانگین قیمت 95,976 دلار خریداری کرده است. آدام بک (Adam Back)، بنیان‌گذار بلاک‌استریم (Blockstream) و حامی دیرینه بیتکوین، این قیمت را مناسب توصیف کرد. با این خرید جدید، مجموع دارایی بیتکوین مایکرواستراتژی به 402,100 واحد رسیده که با میانگین قیمت 58,263 دلار خریداری شده‌اند.

ترامپ احتمالاً فردا رئیس جدید SEC را معرفی می‌کند

بر اساس گزارش الینور ترت (Eleanor Terrett)، خبرنگار فاکس بیزینس (FOX Business)، تیم انتقالی دونالد ترامپ (Donald Trump) در حال بررسی گزینه‌های ریاست کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) است و احتمالاً فردا نام رئیس جدید را اعلام خواهد کرد. پل اتکینز (Paul Atkins)، کمیسیونر سابق SEC، با 70 درصد احتمال پیشتاز گزینه‌های ریاست این نهاد است. اتکینز که به رویکرد مثبت نسبت به نوآوری در حوزه دارایی‌های دیجیتال و فناوری مالی شناخته می‌شود، از منتقدان سرسخت سیاست‌های نظارتی گری گنسلر (Gary Gensler)، رئیس فعلی SEC بوده است. گری گنسلر، سی و سومین رئیس SEC که از 17 آپریل 2021 این سمت را بر عهده داشته، در 20 ژانویه 2025 از این سمت کناره‌گیری خواهد کرد.

سقوط ناگهانی قیمت بیتکوین به 61 هزار دلار در کره جنوبی!

قیمت بیت کوین (BTC) در بزرگترین صرافی ارز دیجیتال کره جنوبی یعنی آپبیت (Upbit)، دچار سقوط ناگهانی شد و به حدود 61,500 دلار رسید، البته بعد از چند دقیقه دوباره قیمت بیت کوین افزایش و به محدوده اصلی خود برگشت. این اتفاق کمتر از 15 دقیقه طول کشید و درآن قیمت بیتکوین حدود 30 درصد کاهش یافت. دلیل اصلی این نوسان، اعلام حکومت نظامی توسط رئیس جمهور کره جنوبی، یون سوک یول (Yoon Suk Yeol)، در سخنرانی‌اش در سئول بود.

تقویم اقتصادی

چهارشنبه  4 دسامبر

داده‌ی مربوط به  PMI بخش خدمات ایالات متحده

سخنرانی آقای پاول از فدرال رزرو ایالات متحده

پنجشنبه 5 دسامبر

داده‌ی مربوط به تراز تجاری کانادا

جمعه 6 دسامبر

داده‌ی مربوط به اشتغال بخش غیر کشاورزی ، نرخ بیکاری ، متوسط درآمد ساعتی (ماهانه و سالانه) ، شاخص احساسات مصرف‌کننده ایالات متحده

شنبه 7 دسامبر

داده‌ی مربوط به تراز تجاری چین

دوشنبه 9 دسامبر

نرخ تورم مصرف‌کننده ماهانه و سالانه چین

داده‌ی نهایی نرخ رشد GDP سالانه و فصلی ژاپن

گزارش برخی موسسات مالی

Coinshares

اتریوم با رسیدن به ورودی 2.2 میلیارد دلار سالانه، رکورد جدیدی را ثبت کرد

محصولات سرمایه‌گذاری دارایی‌های دیجیتال در هفته گذشته مجموعاً 270 میلیون دلار ورودی داشته‌اند، در حالی که مجموع ورودی‌ها در سال جاری تاکنون به رکورد جدید 37.3 میلیارد دلار رسیده است.

بیتکوین شاهد خروجی 457 میلیون دلاری بود که اولین جریان خروجی قابل توجه از اوایل سپتامبر امسال است که ما معتقدیم پس از تست سطح روانی 100 هزار دلار، سیو سود انجام شده است.

اتریوم شاهد 634 میلیون دلار ورودی بود و یک چرخش چشمگیر را در احساسات تجربه کرد که شاهد آن بودیم که ورودی سالانه به 2.2 میلیارد دلار رسیده است.

محصولات سرمایه‌گذاری دارایی‌های دیجیتال در هفته گذشته مجموعاً 270 میلیون دلار ورودی داشتند، در حالی که این جریان‌ها دوگانگی غیرمعمولی را بین دارایی‌های طبقه دارایی نشان داد. از زمان راه‌اندازی گزینه‌ها در ETFهای ایالات متحده، علیرغم حجم بالای اولیه آنها، شاهد افزایش متناسبی در حجم ETP در هفته گذشته 22 میلیارد دلار در مقایسه با 34 میلیارد دلار در هفته قبل نبودیم. مجموع جریان ورودی در سال جاری تاکنون به رکورد جدید 37.3 میلیارد دلار رسیده است.

از نظر منطقه ای، تمرکز بر ایالات متحده بود، که شاهد 266 میلیون دلار ورودی بود و آلمان و هنگ کنگ نیز به ترتیب ورودی های قابل توجهی به میزان 12.3 میلیون دلار و 39 میلیون دلار داشتند. خروجی جزئی در سوئیس و کانادا به ترتیب با 26 میلیون دلار و 10 میلیون دلار مشاهده شد.

بیتکوین شاهد خروجی 457 میلیون دلاری بود که اولین جریان خروجی قابل توجه از اوایل سپتامبر امسال است که ما معتقدیم پس از آزمایش مقاومت روانی 100 هزار دلار، سیو سود انجام شده است.

در مقابل، اتریوم شاهد جریان ورودی 634 میلیون دلاری بود و یک چرخش چشمگیر در احساسات تجربه کرد که شاهد آن بودیم که ورودی سالانه به 2.2 میلیارد دلار رسید و در نهایت رکورد 2 میلیارد دلاری ورودی سال 2021 خود را شکست.

XRP در مجموع 95 میلیون دلار ورودی داشته است که بزرگترین رکورد در آنچه ما معتقدیم به دلیل تبلیغات پیرامون پتانسیل ETF ایالات متحده است.

BlackRock

درآمدهای نابرابر نیاز به جزئیات دارد

ما می بینیم که رشد سود برای بازده سهام در سال آینده نسبت به ارزش گذاری های بالاتر اهمیت بیشتری دارد. ما به موضوعات درآمدی منطقه ای در خارج از ایالات متحده نگاه می کنیم و انتخابی هستیم.

• سهام ایالات متحده در هفته گذشته به بالاترین حد خود رسید، در حالی که بازده اوراق قرضه ایالات متحده به پایین ترین حد یک ماهه رسید. سهام اروپا به دلیل نگرانی از دولت شکننده فرانسه سقوط کرد.

• این هفته، ما لیست حقوق و دستمزد ایالات متحده را برای ماه نوامبر دریافت می کنیم. از نظر ما، سرعت کم اخیر افزایش شغل نشان می دهد که مهاجرت افزایش یافته ممکن است در حال شروع به تعدیل باشد.

انتظارات برای درآمدهای شرکتی جامد باعث افزایش وزن ما در ایالات متحده و ژاپن در سال جاری شد. آنها ارائه داده اند و نشان می دهند که اصول اساسی هستند. قدرت سود می تواند در سال 2025 برای سرمایه گذاران سهام نسبت به ارزش گذاری ها اهمیت بیشتری داشته باشد. در مقابل، رشد درآمد اروپا به دلیل فعالیت های اقتصادی راکد باقی می ماند. ما برای یافتن فرصت‌ها گران‌کاری می‌کنیم – مانند امور مالی اروپا. ما شاهد افزایش قدرت درآمد ایالات متحده هستیم که عمدتاً در موضوع هوش مصنوعی (AI) است. با ورود به سال 2024، ما از سهام ایالات متحده و ژاپن حمایت کردیم زیرا انتظار داشتیم آنها قوی ترین رشد درآمد را داشته باشند. هر دو تحویل داده شد. داده های LSEG Datastream نشان می دهد که ایالات متحده در 12 ماه گذشته 9 درصد رشد درآمد داشته است در حالی که تنها 1 درصد برای بقیه جهان است. نمودار را ببینید. سهام ایالات متحده با موضوع هوش مصنوعی و رشد اقتصادی انعطاف پذیر افزایش یافته است. درآمد «هفت باشکوه» که عمدتاً شرکت‌های فناوری هستند، در سال گذشته 45 درصد افزایش یافته است. شرکت‌های ژاپنی با اصلاحات شرکت‌های دوستدار سهامداران به‌علاوه بازگشت تورم ملایم که به افزایش قیمت‌گذاری شرکت‌ها کمک می‌کند، 14 درصد رشد درآمد بر حسب ین کسب کرده‌اند. 

قدرت انتظارات اجماع این است که ایالات متحده همچنان در درآمدها پیشتاز باشد، حتی اگر در سطح جهانی بهبود یابد. ما فکر می کنیم این عملکرد متنوع نشان می دهد که چرا این یک چرخه تجاری معمولی نیست  و چرا موضوعاتی مانند هوش مصنوعی و نماهای جزئی اهمیت بیشتری دارند.

پس زمینه بازار:

سهام ایالات متحده در معاملات تعطیلات کوتاه هفته گذشته به بالاترین حد خود رسید. سهام اروپا به دلیل نگرانی در مورد از دست دادن رای اعتماد دولت شکننده فرانسه سقوط کرد. پزو مکزیک و دلار کانادا در برابر دلار آمریکا به دلیل نگرانی از تعرفه های احتمالی کاهش یافتند. بازارها به دیدگاه ما نزدیک‌تر شده‌اند که تورم ثابت می‌تواند کاهش نرخ‌های فدرال رزرو را محدود کند، که توسط داده‌های PCE ایالات متحده تقویت شده است. بازدهی 10 ساله ایالات متحده به پایین ترین سطح یک ماهه به نزدیکی 4.20 درصد رسید.

سایر بازارها

تتر و باز هم رسیدن به سقف تاریخی

در هفته‌ی گذشته قیمت تتر باز هم صعودی شد و در حال حاضر در حال تلاش برای عبور از مقاومت سطح 72,850 تومان است که سقف تاریخی قیمت تتر است که در ابتدای سال جاری به آن رسیده بود.

گرچه این سطح یک مقاومت جدی برای قیمت محسوب می‌شود و احتمال بازگشت و اصلاح مقطعی قیمت تتر در این نواحی وجود دارد، اما با توجه به مومنتوم صعودی قوی که در حال حاضر شکل گرفته است، به نظر می‌رسد که طولی نخواهد کشید که این سطح نیز شکسته شود…

شاخص جهانی دلار همچنان ناتوان در عبور از سطح 107 واحدی 

علی‌رغم نمودار صفحه‌ی گذشته که دیدیم قیمت تتر در بازار ایران هفته‌ی بسیار صعودی را سپری کرد، با مشاهده‌ی نوسانات شاخص جهانی دلار اما می‌بینیم که این شاخص در هفته‌ی گذشته و با رسیدن به سطح حساس 107 واحدی خود، بازهم با اصلاح همراه شد و هفته‌ی منفی را پشت سر گذاشت.

گرچه این سطح مقاومتی بسیار مهم و حساس برای این شاخص محسوب می‌شود، اما با توجه به مومنتوم صعودی شدید این شاخص و همچنین احتمال کاهش دوباره‌ی نرخ بهره در جلسه‌ی آتی فدرال رزرو و همچنین داده‌های حساس هفته‌ی جاری که منتشر خواهد شد، باید دید که آیا در تلاش بعدی خود موفق به عبور از این سطح خواهد شد یا خیر.

تحلیل On-Chain

در هفته گذشته بیت در محدوده 94 تا 98 در نوسان بوده و این در حالی است که در نگاه بلند مدتی ما به هیچ عنوان در انتهای بول مارکت نبوده و شبیه به وضعیت بیت در زمان مارس تا نوامبر 2020 هستیم.

و شاخص Korea Premium Index, که نشان دهنده مشارکت و ورود ریتیل به بازار است همچنان زیر ۰.۵ بوده و بدین معناست که هنوز ریتل وارد بازار نشده و بازار همچنان پتانسیل بسیاری برای رشد دارد.

به علاوه اینکه همچنان نهنگ ها نیز علارغم ریجکت شدن و ریزش ۸ هزار دلاری بیت همچنان به انباشت خود ادامه داده و تنها در ماه نوامبر، کیف پول هایی با حداقل 10 بیت کوین اکنون 63922 بیت (چیزی به ارزش 6.06 میلیارد دلار) انباشت کرده اند.

در حالت کلی نیز همچنان اثری از کاهش تقاضا در بیت کوین نیز دیده نمیشود و برعکس به شکلی پایدار در حال رشد است. اتفاقی که می‌تواند به تداوم روند صعودی منجر شود.

از طرفی اعتماد را میتوان با بررسی بازار آپشن که قراردادهای PUT با تخفیفات حدود ۸ درصدی نسبت به قراردادهای CALL معامله میشود دید.

شاخص Puell Multiple هم از میانگین متحرک ۳۶۵ روزه خود (SMA365) عبور کرده که بسیار صعودی است.

جالب است بدانید که :

طی پنج سال گذشته، Puell Multiple سه بار از میانگین متحرک ۳۶۵ روزه خود عبور کرده و هر بار، این رویداد باعث آغاز روند صعودی بیت‌کوین شده است:

۳۰ مارس ۲۰۱۹ → افزایش بیش از ۸۳٪ در قیمت بیت‌کوین

۸ ژانویه ۲۰۲۰ → افزایش بیش از ۱۱۳٪

۹ ژانویه ۲۰۲۴ → افزایش بیش از ۷۶٪

جمع‌بندی

باید گفت که با بررسی شرایط درون شبکه ای بیت اصلاح تا محدوده های آنچینی ۸۵ هزار دور از دسترس نیست اما نقدینگی بالای سرمان و در محدوده 100 هزار و همچنین گپ CME پر نشده در همین حوالی میتواند باعث رسیدن دوباره قیمت به این محدوده ها نیز شود.

کریپتو ای‌تی اف

تحلیل تکنیکال

ادامه‌ی روند ورودی پیش‌بینی شده در هفته‌ی گذشته

در هفته‌ی گذشته همانطور که پیش‌بینی شده بود، اتریوم توانست به روند ورودی‌های خود با قدرت ادامه دهد و حتی در روز 29 نوامبر توانست رکورد میزان ورودی روزانه‌‌ی خود را از ابتدای فعالیت این صندوق‌ها جابه‌جا کند و در این روز با برآیند ورودی بیش از 330 میلیون دلاری همراه بود. همچنین همانطور که در نمودار مشخص است، در تمامی روز‌های معاملاتی هفته‌ی گذشته، صندوق‌های اتریوم موفق به ثبت ورودی به خود شدند.

در مقابل اما بیتکوین به روند ضعیف خود ادامه داد و پس از دو روز خروجی در ابتدای هفته، در سه روز منتهی به پایان هفته با ورودی‌های جزئی همراه بود.

ادامه‌ی این روند در هفته‌ی جاری می‌تواند همانند هفته‌ی گذشته شرایط را برای صعود آلتکوین‌ها در بازار همچنان فراهم خواهد کرد.

BTC/USDT

ناحیه‌های حمایتی پیش‌روی بیتکوین

در هفته‌ی گذشته و پس از شکست کانال صعودی بیتکوین در تایم‌فریم یک ساعته، بیتکوین دوبار تلاش کرد تا دوباره به داخل کانال بازگردد اما هر بار تلاش بیتکوین با شکست همراه شد و هربار برخوردقیمت  به کانال، با مومنتوم نزولی همراه شد.

در حال حاضر دو حمایت استاتیک مشخص شده بر روی نمودار می‌توانند جلوی اصلاح بیشتر قیمت را بگیرند.

حمایت از نگاه مووینگ

همچنین در تایم‌فریم روزانه، سطح EMA-20 در محدوده‌ی 92,500 دلار، سدی قوی برای جلوگیری از ادامه‌ی ریزش بیتکوین محسوب می‌شود و به احتمال زیاد، حداقل برای مدتی می‌تواند اصلاح را متوقف کند.

ETH/USDT

شکست مقاومت 3,500 دلار، قیمت در مسیر پولبک؟

در هفته‌ی گذشته و پس از رسیدن قیمت اتریوم به سطح 3,500 دلار، پس از یک واکنش موقتی به این سطح، با بازپس گیری مومنتوم صعودی توانست از این سطح مقاومتی عبور کند و در حال حاضر به نظر می‌رسد که در مسیر انجام پولبک به این سطح است. با توجه به نزدیکی این سطح به سطح EMA-20 در تایم‌فریم روزانه، به نظر می‌رسد که قیمت می‌تواند این سطح ر حفظ کند و دوباره به مسیر صعودی خود ادامه دهد.

اطلاعیه سلب مسئولیت

معامله در بازار‌های مالی اقدامی پر ریسک است و افراد باید به دقت شرایط سرمایه‌گذاری خود را بررسی کنند. بنابراین، این گزارش نباید به تنهایی مبنای انجام سرمایه‌گذاری قرار گیرد و تیم مکس دیجیتال هیچ مسئولیتی در قبال هرگونه تصمیم‌گیری، اقدام به معامله، سود یا زیان افراد را نمی‌پذیرد.

مطالب مندرج در این گزارش توسط تیم تحلیل مکس دیجیتال و با رعایت بی طرفی انجام شده است. این تحلیل‌ها صرفا نظر تحلیل گران این تیم بوده است و هیچگونه توصیه به خرید و فروش، ورود یا خروج از بازار نشده است.

با توجه به سرعت بالای تغییرات در بازار‌های مالی، اطلاعات و فرضیات این گزارش می‌تواند هر لحظه تغییر کند و مکس دیجیتال مسئولیتی در قبال به هنگام سازی داده‌ها بر عهده نمی‌گیرد.

مالکیت معنوی محتوای مندرج در این گزارش متعلق به مکس دیجیتال است.