در این گزارش هفتگی، به تحلیل فاندامنتال و تکنیکال رمزارزها و بازارهای مالی می‌پردازیم و آخرین تغییرات و رویدادهای مرتبط با این بازارها را بررسی می‌کنیم. با ما همراه باشید تا اطلاعات مهم و جذابی را درباره تحلیل رمزارزها دریافت کنید.

اخبار و رویدادها

بیتکوین در مرز 94,000 دلار

قیمت بیتکوین (BTC)، بزرگترین ارز دیجیتال جهان، اخیرا به رکورد تاریخی جدید 94,000 دلار رسید. این افزایش قیمت، سرمایه‌گذاران و فعالان بازار ارزهای دیجیتال را شگفت‌زده کرده است. با این صعود چشمگیر، ارزش کل بازار بیتکوین از مرز 1.86 تریلیون دلار عبور کرد.

خرید عظیم بیتکوین توسط مایکرواستراتژی!

شرکت مایکرواستراتژی (MicroStrategy) بین 11 تا 17 نوامبر 2024 ، تعداد 51,780 بیتکوین دیگر به ارزش 4.6 میلیارد دلار خریداری کرد. مایکل سیلور (Michael Saylor)، بنیانگذار مایکرواستراتژی در بیانیه‌ای اعلام کرد: مایکرواستراتژی 51,780 بیتکوین را با قیمت متوسط 88,627 دلار و با ارزش کل 4.6 میلیارد دلار خریداری کرد. بازدهی بیتکوین ما در سه‌ماهه جاری 20.4 درصد و از ابتدای سال 41.8 درصد بوده است. تا این تاریخ، ما در مجموع 331,200 بیتکوین در اختیار داریم که با قیمت متوسط 49,874 دلار و ارزش تقریبی 16.5 میلیارد دلار خریداری شده است. گفتنی است که با صعود بیتکوین به 93,000 دلار این شرکت به صد شرکت برتر آمریکا پیوست.

ریپل و کاردانو همکاری می‌کنند!

چارلز هاسکینسون، بنیانگذار کاردانو (Cardano) و دیوید شوارتز، مدیر فنی ریپل (Ripple)، گفتگویی فنی درباره زنجیره جانبی محرمانه کاردانو به نام میدنایت (Midnight) و توکن بومی ریپل (XRP) داشته‌اند. این مکالمه باعث تقویت گمانه‌زنی‌ها درباره همکاری احتمالی بین دو پروژه شده است. هاسکینسون اخیراً از اظهارات گذشته‌اش درباره XRP عذرخواهی کرده و تمایل خود را برای ایجاد پل‌های ارتباطی با اکوسیستم ریپل ابراز داشته است. او حتی به زمینه‌های بالقوه همکاری از جمله قابلیت همکاری میدنایت با ریپل و مشارکت در پروژه استیبل کوین ریپل اشاره کرده است. این تحولات پس از گفتگوی قبلی هاسکینسون با برد گارلینگهاوس، مدیرعامل ریپل، صورت می‌گیرد که در آن زمان نیز جامعه ارزهای دیجیتال آن را نشانه‌ای از همکاری آینده تفسیر کردند. این نزدیکی بین کاردانو و ریپل می‌تواند نویدبخش همکاری‌های مهم در صنعت ارزهای دیجیتال باشد.

دیدار خصوصی مدیرعامل CoinBase با ترامپ برای بحث درباره انتصابات کلیدی

براساس گزارش وال استریت ژورنال (Wall Street Journal)، برایان آرمسترانگ (Brian Armstrong)، مدیرعامل کوین‌بیس (Coinbase)، قرار است دیدار خصوصی با دونالد ترامپ (Donald Trump)، رئیس‌جمهور منتخب آمریکا، برای بحث درباره انتصابات کلیدی داشته باشد. این جلسه می‌تواند تصمیمات مربوط به نقش‌های حیاتی مؤثر بر صنعت ارزهای دیجیتال، از جمله وزیر خزانه‌داری و رئیس کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) را شکل دهد. ترامپ قبلاً علاقه خود را به مشارکت افراد طرفدار ارزهای دیجیتال در دولتش نشان داده است. گمانه‌زنی‌هایی وجود دارد که آرمسترانگ ممکن است در تصمیم‌گیری درباره فهرست نامزدها برای این پست‌ها کمک کند.

آغاز معاملات آپشن ETF بیتکوین بلک‌راک با حجم بی‌سابقه 2 میلیارد دلاری

در اولین روز معاملات اختیار معامله صندوق سرمایه‌گذاری بیت کوین IBIT بلک‌راک (BlackRock)، حجم معاملات به رقم بی‌سابقه نزدیک به 2 میلیارد دلار رسید. جیمز سیفارت (James Seyffart)، تحلیلگر بلومبرگ (Bloomberg)، اعلام کرد که 354 هزار قرارداد معامله شده که 289 هزار مورد خرید و 65 هزار مورد فروش بوده است. این حجم معاملات احتمالاً در رسیدن بیتکوین به رکورد جدید قیمتی نقش داشته است. کارشناسان معتقدند راه‌اندازی این اختیار معاملات می‌تواند علاقه نهادهای مالی به بیتکوین را افزایش دهد. استفاده از اختیار معامله استراتژی‌های متنوعی را برای سرمایه‌گذاران حرفه‌ای فراهم می‌کند که می‌تواند نقدینگی بازار را افزایش داده و ساختار آن را تغییر دهد. برخی تحلیلگران معتقدند این امر می‌تواند در بلندمدت نوسانات قیمتی را کاهش دهد، اما در کوتاه‌مدت و در شرایط صعودی بازار، احتمال فشار خرید را افزایش دهد.

تقویم اقتصادی

چهارشنبه 20 نوامبر

داده مربوط به تراز تجاری ژاپن

نرخ تورم مصرف کننده (CPI) و نرخ تورم مصرف کننده هسته (Core CPI) ماهانه و سالانه انگلستان

پنج شنبه 21 نوامبر

داده مربوط به مدعیان بیکاری ایالات متحده

جمعه 22 نوامبر

نرخ تورم مصرف کننده (CPI) و نرخ تورم مصرف کننده هسته (Core CPI) سالانه ژاپن

داده ابتدایی PMI موسسه S&P Global ایالات متحده

سه شنبه 26 نوامبر

داده مربوط به فروش خانه های جدید، اعتماد مصرف کننده و جلسه اعضای FOMC ایالات متحده

گزارش برخی موسسات مالی

CoinShares

سود انتخاباتی ایالات متحده باعث ورود بیشتر 2.2 میلیارد دلار به دارایی های دیجیتال شد

جریان ورودی دارایی های دیجیتال در هفته گذشته به 2.2 میلیارد دلار رسید و ورودی های سالانه را به رکورد 33.5 میلیارد دلار رساند و AuM به قله جدید 138 میلیارد دلار دست یافت.

جریان ورودی 3 میلیارد دلاری در نیمه اول هفته مشاهده شد، اگرچه اوج قیمت بیتکوین در نیمه دوم هفته باعث خروج مجموع 866 میلیون دلار شد.

بیتکوین 1.48 میلیارد دلار ورودی به همراه 49 میلیون دلار به صندوق شورت داشت، در حالی که اتریوم با 646 میلیون دلار ورودی به روز های خوب خود بازگشت.

محصولات سرمایه‌گذاری دارایی‌های دیجیتال در هفته گذشته شاهد ورود بیشتر 2.2 میلیارد دلاری بودند که از زمان کاهش نرخ بهره برای اولین بار در سپتامبر به 11.7 میلیارد دلار، در حالی که جریان ورودی از سال تا به امروز به رکورد 33.5 میلیارد دلار رسید، کل ورودی‌ها را افزایش داد. جریان ورودی 3 میلیارد دلاری در نیمه اول هفته مشاهده شد، اگرچه اوج قیمت بیتکوین در نیمه دوم هفته باعث خروج مجموع 866 میلیون دلار شد. فعالیت‌های اخیر بازار، به‌ویژه بیتکوین که از سقف قبلی خود عبور کرد، مجموع دارایی‌های تحت مدیریت (AuM) را به سقف جدیدی در حدود 138 میلیارد دلار در اوایل هفته رساند. به نظر می رسد که این افزایش اخیر در فعالیت ها ناشی از ترکیبی از سیاست های پولی سست تر و پاکسازی حزب جمهوری خواه در انتخابات اخیر ایالات متحده باشد.

احساسات منطقه ای متفاوت بود، به طوری که ایالات متحده با 2.2 میلیارد دلار ورودی و پس از آن هنگ کنگ، استرالیا و کانادا با ورودی به ترتیب 27 میلیون دلار، 18 میلیون دلار و 13 میلیون دلار قرار گرفتند. در حالی که سرمایه گذاران در سوئد و آلمان به ترتیب 58 میلیون دلار و 6.8 میلیون دلار خروج سرمایه داشتند.

بیتکوین شاهد ورود 1.48 میلیارد دلار بود، اما قیمت بی سابقه اخیر، سرمایه گذاران را ترغیب کرد تا 49 میلیون دلار به محصولات سرمایه گذاری شورت بیتکوین اضافه کنند.

به نظر می‌رسد اتریوم به دلیل ترکیبی از پیشنهاد ارتقای شبکه Beam Chain جاستین دریک و انتخابات اخیر ایالات متحده، جریان ورودی 646 میلیون دلاری (5 درصد از AuM) را مشاهده کرده است. سولانا همچنین شاهد ورود 24 میلیون دلار بود.

BlackRock

نمای استراتژیک برای اشکال طولانی تر

• نتیجه انتخابات ایالات متحده انتظار ما را برای فشارهای تورمی مداوم و بالا برای نرخ های بهره طولانی تر تقویت می کند. ما دیدگاه های استراتژیک خود را تکامل می دهیم.

• سهام ایالات متحده در هفته گذشته از بالاترین سطح خود سقوط کرد زیرا موج پس از انتخابات تمام شد. بازدهی خزانه داری 10 ساله آمریکا به بالاترین حد شش ماهه رسید.

• PMI های فلش جهانی برای ماه نوامبر سرنخ هایی از وضعیت فعلی رشد نابرابر جهانی ارائه می دهند. پس از دومین کاهش نرخ بهره بانک مرکزی انگلیس، بازارها به‌دنبال CPI بریتانیا هستند.

ما جهانی را می بینیم که توسط عرضه شکل گرفته است، با نیروهای ساختاری که فشارهای تورمی را پایدار نگه می دارند و نرخ های بهره را برای مدت طولانی تری بالا نگه می دارند. ما از برابری زیرساخت‌ها، مانند سهام در فرودگاه‌ها و مراکز داده، در دیدگاه‌های استراتژیک خود حمایت می‌کنیم زیرا می‌تواند از چنین نیروهایی سود ببرد. تأثیر تغییر سیاست‌ها پس از انتخابات ایالات متحده می‌تواند باعث تقویت از هم گسستگی ژئوپلیتیک و کسری بودجه مداوم شود. ما در بلندمدت اوراق خزانه داری ایالات متحده محتاط هستیم و انتظار داریم بازدهی در بلندمدت افزایش یابد. واگرایی در نحوه واکنش بازارهای خصوصی به نرخ‌های بهره بالاتر، دیدگاه‌های ما را در یک افق استراتژیک پنج ساله یا بیشتر شکل داده است. ما حدود دو سال بود که بازارهای خصوصی، مانند اعتبار خصوصی، نسبت به دارایی های رشد دارای اضافه وزن بودند. ما انتظار داشتیم که نرخ‌های بالاتر و هزینه‌های تامین مالی بازدهی سرمایه‌گذاران در بدهی‌های خصوصی را با نرخ‌های بهره شناور افزایش دهد. اکنون با کاهش اسپرد، به دارایی‌های درآمد خنثی می‌رویم، اما بازارهای خصوصی بخش قابل توجهی از پرتفوی استراتژیک ما هستند. در بازارهای خصوصی رشد مشابه سهام، ارزش‌گذاری سهام خصوصی و املاک و مستغلات پس از دهه‌ها کاهش هزینه‌های تامین مالی به اوج خود رسیده است. نمودار را ببینید. ما دارایی‌های رشد را به حالت خنثی ارتقا می‌دهیم زیرا ارزش‌گذاری‌ها ناشی از افزایش هزینه‌های تامین مالی با نرخ‌ها کاهش می‌یابد. ما همچنان ارزش زیرساخت را دوست داریم زیرا نشانه‌های کمتری از ارزش‌گذاری‌های بلندپایه (خط نارنجی) را می‌بینیم و به نظر می‌رسد که از نیروهای عظیم یا تغییرات ساختاری سود می‌برد.

پس زمینه بازار:

سهام ایالات متحده هفته گذشته پس از رسیدن به سقف های جدید، با سهام های فناوری پیشرو در عقب نشینی، سقوط کردند. شاخص S&P 500 امسال همچنان 23 درصد و از زمان پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده 1 درصد رشد داشته است. بازدهی خزانه داری 10 ساله ایالات متحده افزایش یافت و به بالاترین سطح شش ماهه جدید بالای 4.5 درصد رسید. جروم پاول، رئیس فدرال رزرو اعلام کرد که بانک مرکزی با توجه به قدرت اقتصاد، عجله ای برای کاهش نرخ بهره ندارد. قیمت گذاری در بازار با کاهش نرخ های فدرال رزرو اکنون با دیدگاه ما مطابقت دارد.

سایر بازارها

رشد شاخص M2 و ثابت ماندن M1، آیا سرعت گردش پول کاهش یافته است؟

دو نمودار زیر، شاخص‌های پولی M1 (سمت چپ) و M2 (سمت راست) مربوط به ایالات متحده را نشان می‌دهند. در ماه‌های اخیر شاهد افزایش شاخص M2 و ثبات تقریبی شاخص M1 هستیم که با توجه به ماهیت این دو شاخص که در آنها، شاخص M2 شامل تمام موارد M1 به علاوه‌ی برخی سپرده‌گذاری‌های بلندمدت و دارایی‌های با قدرت نقدشوندگی کمتر می‌شود، این تغییرات می‌تواند نشان‌دهنده‌ی کاهش سرعت گردش پول و کمتر شدن نقدشوندگی دارایی‌ها باشد که خود یکی از نشانه‌های زود هنگام ورود به رکود محسوب می‌شود.

گزارشات فصلی شرکت‌ها، همچنان امیدوار کننده

در هفته‌های گذشته، گزارشات فصلی شرکت‌های حاضر در بازار بورس ایالات متحده عموما منتشر شدند که در این میان، از 10 شرکت برتر حاضر در شاخص S&P-500 تنها دو شرکت Apple و Eli lilly and company گزارشاتی بدتر از پیش‌بینی‌ها منتشر کردند و با افت قیمتی در هفته‌های اخیر همراه شدند. همچنین از میان 10 شرکت برتر، یکی از مهمترین شرکت‌ها که در حال حاضر نگاه عمده‌ی بازار را به خود معطوف کرده است، شرکت Nvidia است که در روز چهارشنبه 20 نوامبر گزارش خود را منتشر خواهد کرد و شاید گزارش این شرکت بتواند بر روی عملکرد کلی شاخص در کوتاه‌مدت تاثیرگذار باشد.

گزارش‌های مثبت منتشر شده در روزهای اخیر، شاخص S&P-500 را به روند صعودی خود بازگردانده و به نظر می‌رسد که شرایط برای حرکت این شاخص به سمت ثبت یک سقف تاریخی جدید هموار خواهد بود.

تحلیل On-Chain

بیت کوین طبق پیشبینی آنچینی  هفته های اخیر توانست سقف جدید خود را ثبت کرده و در حال حاضر در محدوه 9۱ هزار دلار در نوسان است.

این در حالی است که همچنان جریان ورودی مثبت به آدرس های انباشت یا accumulation addressed ادامه دارد .که میتوان نشان از ادامه دار بودن و یا عدم اصلاح سنگین حداقل تا کوتاه مدت باشد.

علاوه بر این سنتیمنت مثبت بین نهنگ ها ی دسته های بزرگ بزرگ بیت و شیب مثبت ورودی آنها نیز کاملا مشهود است.

این در حالی است که که اتریوم نیز وضعیت درون شبکه ای مثبتی دارد و معامله گران دیگاه مثبتی نسبت به آن داشته به طوری که اوپن اینترست آن ATH زده و از ۱۳ میلیارد دلار عبور کرده که افزایش حدود ۴۰ درصدی در ۴ ماه گذشته است،

به علاوه ورودی مثبت به آدرس های انباشت همچنین افزایش موجودی نهنگ ها نیز مانند بیت کوین(اما با قدرتی بسیار کمتر)

Netflow مثبت  یا جریان خالص مثبت  USDT به تازگی به بیش از 1.8 میلیارد رسیده است که میتواند بسیار مثبت باشد.

بر اساس متریک MVRV Pricing Bands تاپ یا به عبارتی all time high بعدی میتواند محدوده ۹۶ و بعد از آن ۱۰۳  هزار دلار باشد

حال در صورت نزولی شدن مارکت (که احتمال آن بسیار کم است)حمایت های آنچینی پیش رو در مرحله اول ۸۳-۸۵ هزار می باشد.

جمع‌بندی

با توجه به وضعیت درون شبکه ای مارکت روند صعودی بسیار بسیار محتمل تر و ثبت سقف های جدید بیت (ATH) یکی پس از دیگری کاملا محتمل بوده و رسیدن به محدوده ۱۰۳ هزار کاملا قابل دسترس میباشد و پس از آن احتیاج به بررسی مجدد میباشد ( در زمان نگارش مقاله قیمت بیت در محدوده ۹۱ هزار میباشد.)

کریپتو ای‌تی اف

روند ورودی همچنان مثبت، اما کمی کندتر

در هفته‌ی گذشته، با شروع معاملات در روز 11 نوامبر، ورودی‌ها به صندوق‌های بیتکوینی ایالات متحده، با حجم بالای معاملات آغاز شد و نوید یک هفته‌ی صعودی را به فعالین بازار داد. گرچه که این روند در روز‌های گذشته و در هفته‌ی جاری کمی کندتر به نظر می‌رسد، اما همچنان امید برای ادامه‌ی روند ورودی‌ها به این صندوق‌ها با توجه به عدم افت حجم معاملات در روزهای اخیر وجود دارد.

تحلیل تکنیکال

BTC/USDT

اتمام اسپایک صعودی و کند شدن روند صعودی

در هفته‌ی گذشته به امکان اتمام اسپایک صعودی بیتکوین که در آن قرار داشتیم اشاره شد و همانطور که می‌بینیم این اسپایک صعودی در هفته‌ی گذشته از دیدگاه تکنیکالی به اتمام رسید و در حال حاضر بیتکوین در حال تشکیل یک کانال صعودی است که در صورت شکست کف آن، امکان رسیدن به سطح EMA-20 در تایم‌فریم روزانه فراهم خواهد بود که می‌تواند فرصت خرید مناسبی را برای حرکت به سمت مقاومت روانی سطح 100 هزار دلار فراهم آورد.

ETH/USDT

اتریوم همچنان ضعیف‌تر از بیتکوین

نمودار اتریوم اما برعکس بیتکوین، با ضعف جدی مواجه است و همانطور که در نمودار مشخص است، در حال تشکیل یک سقف پایین‌تر (LH) است.

نزدیک‌ترین حمایتی که در حال حاضر در مسیر حرکت اتریوم قرار دارند و می‌توانند شرایط را برای صعود دوباره محیا کنند، در ابتدا سطح EMA-20 روزانه است که با سطح حمایت روانی 3,000 دلاری نیز همپوشانی دارد و حمایت بعدی در صورت از دست رفتن این سطح، سطح استاتیک مشخص شده بر روی نمودار در ناحیه‌ی 2,810_2,865 دلار خواهد بود.

BTC CME Futures

گپ قیمتی بیتکوین در نمودار فیوچرز بازار CME

در این میان انبوه دیدگاه‌های مثبت بر روی بازار، بد نیست که به یک مورد منفی هم اشاره کنیم، این مورد منفی در نمودار معاملات فیوچرز بیتکوین در بازار CME یافت می‌شود. جایی که قیمت بیتکوین یک گپ قیمتی تقریبا 2,000 دلاری را در بازه‌ی 78,000_80,000 دلار ایجاد کرده است. به صورت تاریخی این گپ‌های قیمتی در بازار CME عموما پر می‌شوند و می‌توان توقع یک بازگشت هرچند بسیار سریع و موقتی از قیمت را برای جمع‌آوری سفارشات خرید باقی‌مانده در آن سطح داشت.

پرونده ویژه

شبکه کاسپا یا Kaspa یک شبکه بلاکچینی لایه اول و متن باز است که از طریق الگوریتم اثبات کار (pow) توانسته پروتکلی با مقیاس پذیری بالا ایجاد کند. به دلیل استفاده از الگوریتم اجماع و پروتکل‌های منحصر به فرد برای تایید تراکنش‌ها، این شبکه جزو شبکه‌های لایه اول به حساب می‌آید. شبکه کاسپا با استفاده از پروتکل ghostDAG توانسته مشکلات بلوک orphan در بیت کوین را حل کرده و سرعت بالایی را برای تایید تراکنش‌ها فراهم سازد.

این پروژه  از الگوریتم‌ها و فرآیندهای منحصر به فردی برای تایید تراکنش‌های شبکه استفاده می‌کند. مکانیزم‌های مختلفی در این شبکه اجرا می‌شوند که مهم‌ترین آن‌ها فرآیندهای زیر هستند:

1. پروتکل GHOSTDAG:

هدف: حل مشکل مقیاس‌پذیری و افزایش سرعت تراکنش‌ها.

نحوه عملکرد:

به جای رد بلوک‌های موازی (که در زنجیره‌های بلوکی سنتی رخ می‌دهد)، GHOSTDAG بلوک‌ها را در یک گراف جهت‌دار ثبت می‌کند.

این گراف بلوک‌ها را بر اساس زمان و مکان اتصالشان به شبکه مرتب می‌کند و با توجه به وزن بلوک‌ها (که به تعداد تراکنش‌های مرتبط بستگی دارد)، بلوک “اصلی” را تعیین می‌کند.

نتیجه این فرآیند، افزایش مقیاس‌پذیری و امکان پردازش هزاران تراکنش در ثانیه است.

2. مکانیزم اجماع :

 Kaspa همچنان از مدل اثبات کار (Proof of Work) استفاده می‌کند اما با اصلاحات مهم که به بهینه شدن آن کمک بسیاری میکند:

زمان تولید بلوک بسیار کوتاه (تنها یک ثانیه).

کاهش نیاز به “فورک”‌های مداوم، چراکه بلوک‌های موازی به ساختار گراف اضافه می‌شوند.

حفظ امنیت و مقاومت در برابر حملات 51% به لطف ساختار GHOSTDAG.

3. معماری شبکه:

نودها (Nodes):

شبکه از نودهای کامل برای تایید تراکنش‌ها و ثبت بلوک‌ها استفاده می‌کند.

هر نود نسخه کاملی از DAG را ذخیره می‌کند و به تحلیل بلوک‌ها می‌پردازد.

ارتباطات نودها:

نودها با استفاده از الگوریتم‌هایی کارآمد و سریع اطلاعات مربوط به بلوک‌های جدید را میان خود توزیع می‌کنند.

هدف، به حداقل رساندن تاخیر در انتشار بلوک‌ها است.

4. ساختار پاداش و هاوینگ:

پاداش استخراج بلوک‌ها: مشابه بیت‌کوین، استخراج‌کنندگان برای تولید بلوک‌ها پاداش دریافت می‌کنند.

رویداد هاوینگ: هر سال پاداش استخراج کاهش می‌یابد تا نرخ تولید KAS کنترل شود و تورم مدیریت شود.

5. جامعه و حاکمیت:

جامعه‌محور: Kaspa به صورت open source توسعه یافته و توسعه‌دهندگان از سراسر جهان می‌توانند در آن مشارکت کنند.

حاکمیت غیرمتمرکز:

که در نتیجه ی آن تصمیم‌گیری‌ها به صورت دموکراتیک و توسط کاربران و استخراج‌کنندگان انجام می‌شود.

6. ابزارها و برنامه‌های کاربردی:

کیف پول Kaspa:

امکان ذخیره‌سازی و ارسال/دریافت توکن‌های KAS.

امنیت بالا و سازگاری با شبکه DAG.

ابزارهای توسعه‌دهندگان:

APIهای باز برای ساخت برنامه‌های غیرمتمرکز (DApps).

مستندات جامع برای کمک به توسعه‌دهندگان.

توکنومیکس:

معماری blockDAG  با نرخ بلاک سریع امکان تمرکززدایی بیشتر در ماینینگ را فراهم می‌کند و حتی در هش‌های پایین‌تر، استخراج انفرادی موثر را ممکن می‌سازد. نمایشگاه در نوامبر 2021 بدون پیش معدن، صفر پیش فروش و بدون تخصیص سکه راه اندازی شد. Kaspa 100٪ غیرمتمرکز، منبع باز و مدیریت جامعه است. حداکثر عرضه Kaspa 28.7B میلیارد سکه با برنامه انتشار است که یک بار در سال از طریق کاهش ماهانه صاف با ضریب نصف می شود. اولین ماینینگ روی CPUها، در ماه اولیه شبکه اصلی انجام شد. تا 6 دسامبر 2021 یکی از اعضای انجمن اولین نرم افزار استخراج GPU منبع باز را برای Kaspa نوشت و منتشر کرد.  تقریباً برای یک سال و نیم، Kaspa عمدتاً با استفاده از پردازنده‌های گرافیکی و در برخی مواقع با استفاده از FPGA استخراج می‌شد (تاریخ دقیق ظهور آن‌ها ناشناخته است، زیرا جریان‌های بیتی عمومی FPGA خیلی دیرتر از زمانی که اعضای جامعه صحبت از استخراج FPGA خود را شروع کردند، ظاهر شدند)

تعداد کل توکن ها: 25.19B KAS

توکن  در گردش: 25.19B KAS

حداکثر توکن: 28.7B KAS

مارکت کپ: $4.1B

اعضای مهم تیم پروژه:

ارز دیجیتال کاسپا (Kaspa) توسط گروهی از متخصصان در زمینه بلاکچین و رمزنگاری تأسیس شده است. بنیانگذاران این پروژه، افرادی با تجربه و تخصص بالا در زمینه‌های مختلف فناوری بلاکچین هستند. برخی از بنیانگذاران اصلی کاسپا:

یوناتان سومپولینسکی (Yonatan Sompolinsky):

نقش: بنیانگذار اصلی

 تخصص: یوناتان سومپولینسکی یک محقق برجسته در زمینه بلاکچین است. او تحقیقات بسیاری در زمینه مقیاس‌پذیری و الگوریتم‌های اجماع انجام داده است و الگوریتم GHOSTDAG که کاسپا بر اساس آن ساخته شده است، یکی از دستاوردهای مهم اوست.

 آویال روزنفلد (Aviv Zohar):

 نقش: مشاور علمی

 تخصص: آویال روزنفلد یکی از پژوهشگران برجسته در زمینه رمزنگاری و بلاکچین است. او در توسعه و بهبود الگوریتم‌های اجماع و امنیت شبکه‌های بلاکچین نقش بسزایی داشته است.

سایر اعضای تیم را در شکل روبرو مشاهده می‌کنید:

مزایا:

مقیاس‌پذیری بالا: GHOSTDAG به شبکه اجازه می‌دهد چندین بلوک را به صورت همزمان پردازش کند.

سرعت بالا: تراکنش‌های سریع‌تر با هزینه‌های کمتر در مقایسه با بسیاری از شبکه‌های PoW.

جامعه محور بودن: مشارکت گسترده کاربران و توسعه‌دهندگان.

چالش‌ها:

رقابت شدید در بازار PoW: با وجود مزایای فنی، Kaspa باید با پروژه‌های بزرگی مانند بیت‌کوین رقابت کند.

پیچیدگی فناوری: استفاده از فناوری GHOSTDAG ممکن است نیاز به آموزش و پذیرش گسترده‌تر در میان توسعه‌دهندگان و کاربران داشته باشد.

 نتیجه گیری:

در نهایت با توجه به نکات گفته شده میتوان گفت در زمان نگارش مقاله  Kaspa با قیمت تقریبی 0.176 دلار و حجم معاملات روزانه نزذیک به  30 میلیون دلار عملکرد قابل توجهی داشته است همچنین فناوری پیشرفته، جامعه محور بودن و تمرکز بر سرعت و امنیت از جمله عواملی هستند که آن را به یک گزینه امیدوارکننده تبدیل می‌کنند اما توجه به چارت و رصد عملکرد پیشرو  نیز بسیار مهم است.

اطلاعیه سلب مسئولیت

معامله در بازار‌های مالی اقدامی پر ریسک است و افراد باید به دقت شرایط سرمایه‌گذاری خود را بررسی کنند. بنابراین، این گزارش نباید به تنهایی مبنای انجام سرمایه‌گذاری قرار گیرد و تیم مکس دیجیتال هیچ مسئولیتی در قبال هرگونه تصمیم‌گیری، اقدام به معامله، سود یا زیان افراد را نمی‌پذیرد.

مطالب مندرج در این گزارش توسط تیم تحلیل مکس دیجیتال و با رعایت بی طرفی انجام شده است. این تحلیل‌ها صرفا نظر تحلیل گران این تیم بوده است و هیچگونه توصیه به خرید و فروش، ورود یا خروج از بازار نشده است.

با توجه به سرعت بالای تغییرات در بازار‌های مالی، اطلاعات و فرضیات این گزارش می‌تواند هر لحظه تغییر کند و مکس دیجیتال مسئولیتی در قبال به هنگام سازی داده‌ها بر عهده نمی‌گیرد.

مالکیت معنوی محتوای مندرج در این گزارش متعلق به مکس دیجیتال است.