در این گزارش هفتگی، به تحلیل فاندامنتال و تکنیکال رمزارزها و بازارهای مالی میپردازیم و آخرین تغییرات و رویدادهای مرتبط با این بازارها را بررسی میکنیم. با ما همراه باشید تا اطلاعات مهم و جذابی را درباره تحلیل رمزارزها دریافت کنید.
اخبار و رویدادها
انتظارات انتخاباتی در آمریکا در هفته ای که گذشت بیتکوین را به مرز سقف تاریخی رساند
قیمت بیتکوین با رشد در هفته گذشته به نزدیکی سقف تاریخی رسید. حجم معاملات آتی بیتکوین به رکورد 40.63 میلیارد دلار رسید که نشاندهنده ورود سرمایه جدید به بازار است. تمرکز بازار بر انتخابات ریاست جمهوری آمریکا در ماه نوامبر است و معاملهگران انتظار رشد بیشتر قیمتها را دارند. پیروزی ترامپ و جمهوریخواهان میتواند برای بازار ارزهای دیجیتال مثبت باشد. عوامل اقتصاد کلان در ژاپن و چین نیز به تقویت قیمت بیتکوین کمک کرده است. گفتنی است که در زمان نگارش این خبر بیتکوین در حوالی 72,000 دلار معامله میشود.
بلکراک، بزرگترین دارنده بیتکوین در جهان
بلکراک (BlackRock)، بزرگترین شرکت مدیریت دارایی جهان، اکنون دهها میلیارد دلار بیت کوین (BTC) در اختیار دارد. طبق افشاگریهای این شرکت، بلکراک 403,725 بیت کوین به ارزش 26.98 میلیارد دلار در ETF خود به نام iShares Bitcoin Trust نگهداری میکند. شرکت ردیابی بلاکچین Lookonchain میگوید که تنها در دو هفته گذشته، بلکراک 34,085 بیتکوین به ارزش 2.3 میلیارد دلار خریداری کرده است.
تتر 82 هزار بیتکوین و 48 تن طلا دارد
پائولو آردوینو (Paolo Ardoino)، مدیرعامل تتر، بزرگترین استیبل کوین جهان، اعلام کرد که این شرکت بیش از 82 هزار بیت کوین و 48 تن طلا برای پشتیبانی از USDT در گردش دارد. این افشاگری در پاسخ به سؤالات مکرر درباره ذخایر تتر صورت گرفت. آردوینو همچنین از وجود بیش از 100 میلیارد دلار اوراق خزانه آمریکا در ذخایر تتر خبر داد.
هشدار پیتر شیف به هولدرهای بیتکوین: آماده «ترامپ دامپ» باشید!
پیتر شیف (Peter Schiff)، اقتصاددان و منتقد سرسخت بیتکوین، با اشاره به افزایش احتمال پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات آمریکا، درباره عدم رشد قیمت بیت کوین برخلاف سایر داراییهای مرتبط با ترامپ مانند سهام و املاک هشدار داده است. شیف میگوید قیمت تمام داراییهای مرتبط با ترامپ همزمان با افزایش شانس او برای پیروزی در انتخابات، در حال افزایش است و تنها بیتکوین چنین وضعیتی ندارد. او معتقد است با وجود باور عمومی به مثبت بودن پیروزی ترامپ برای بیت کوین، احتمالاً نوسانگیرها و دلالان قبلاً خرید خود را انجام دادهاند و این ارز دیجیتال با پدیده ترامپ دامپ (Trump Dump) مواجه خواهد شد.
توافق 228 میلیون دلاری صرافی FTX با Bybit
صرافی افتیایکس (FTX) به توافقی 228 میلیون دلاری با صرافی ارز دیجیتال بایبیت (Bybit) و شرکتهای وابسته آن دست یافته است. این توافق به دنبال دعوی حقوقی در نوامبر 2023 برای بازیابی حدود یک میلیارد دلار دارایی صورت گرفته است. طبق این توافق، صرافی افتیایکس میتواند 175 میلیون دلار دارایی دیجیتال از پلتفرم بایبیت برداشت کند و حدود 23 میلیون دلار توکن BIT را به شرکت میرانا (Mirana)، بازوی سرمایهگذاری بایبیت، بفروشد. این توافق در بحبوحه روند ورشکستگی افتیایکس که از نوامبر 2022 آغاز شده، صورت میگیرد.
تقویم اقتصادی
چهارشنبه 23 اکتبر
اشتغال بخش غیر کشاورزی ایالات متحده ADP
تولید ناخالص داخلی ایالات متحده نسخه اولیه / فصلی
پنجشنبه 24 اکتبر
شاخص هزینه نیروی کار ایالات متحده/ فصلی
تولید ناخالص داخلی ایالات متحده / ماهانه
مدعیانبیکاری آمریکا
جمعه 25 اکتبر
میانگین ساعتی دستمزد ایالات متحده / ماهانه
تغییرات اشتغال بخش غیرکشاورزی ایالات متحده
شاخص مدیران خرید بخش تولید ISM
گزارش برخی موسسات مالی
CoinShares
سیاست ایالات متحده با 901 میلیون دلار ورودی بیشتر، تبلیغات در دارایی های دیجیتال را افزایش می دهد
جریان ورودی دارایی های دیجیتال در هفته گذشته به 901 میلیون دلار رسید و ورودی های سالانه را به 27 میلیارد دلار رساند که تقریباً سه برابر رکورد سال 2021 است.
ایالات متحده با 906 میلیون دلار ورودی پیشتاز بود، در حالی که آلمان و سوئیس شاهد افزایش جزئی بودند و کانادا، برزیل و هنگ کنگ جریان خروجی اندکی را ثبت کردند.
بیتکوین 920 میلیون دلار جذب کرد، احتمالاً به دلیل عوامل سیاسی ایالات متحده، در حالی که اتریوم شاهد خروج 35 میلیون دلار بود. سهام سولانا و بلاکچین به ترتیب 10.8 میلیون دلار و 12.2 میلیون دلار سود داشتند.
محصولات سرمایهگذاری داراییهای دیجیتال دارای ورودیهای 901 میلیون دلاری بودند که ورودیها در این ماه 12 درصد از کل داراییهای تحت مدیریت را تشکیل میداد و آن را به چهارمین ماه بزرگ ورودی در تاریخ تبدیل کرد. مجموع جریان ورودی در سال جاری در حال حاضر بالغ بر 27 میلیارد دلار است که تقریباً سه برابر رکورد سال 2021 است.
از نظر منطقه ای، ایالات متحده با 906 میلیون دلار بیشترین ورودی را داشته است. در مقابل، بقیه جهان تصویر متفاوتی را نشان دادند: آلمان و سوئیس به ترتیب 14.7 میلیون دلار و 9.2 میلیون دلار ورودی ثبت کردند، در حالی که کانادا، برزیل و هنگ کنگ جریان خروجی اندکی به میزان 10.1 میلیون دلار، 3.6 میلیون دلار و 3.6 میلیون دلار داشتند.
تمرکز ورودی ها تقریباً به طور کامل بر روی بیتکوین بود که شاهد ورود 920 میلیون دلار بود. با این حال، این جریانهای ورودی به موقعیتهای شورت بیتکوین وارد نشد (همانطور که معمولاً اتفاق میافتد)، و در عوض شاهد خروجی جزئی در بیتکوین شورت ب میزان 1.3 میلیون دلار بودیم. ما معتقدیم که قیمتها و جریانهای فعلی بیتکوین بهشدت تحتتاثیر سیاست ایالات متحده است و افزایش اخیر در جریان ورودی احتمالاً با دستاوردهای نظرسنجی جمهوریخواهان مرتبط است. این احساسات مثبت در اتریوم منعکس نشد، در هفته گذشته شاهد بیشترین خروجی در میان دارایی ها با مجموع 35 میلیون دلار بود، در حالی که سولانا با 10.8 میلیون دلار دومین جریان ورودی بزرگ را داشت.
سهام بلاکچین نیز شاهد بهبود هستند،در هفته گذشته برای سومین هفته متوالی جریان ورودی در مجموع 12.2 میلیون دلاری را تجربه کردند.
BlackRock
استفاده از نوسانات درآمد ثابت
افزایش بازدهی کوتاه مدت خزانه داری ایالات متحده و کاهش حمایت اسپردهای اعتباری است. ترجیح ما اوراق کوتاه مدت نسبت به مدت اوراق بلندمدت و همچنین اروپا بر ایالات متحده است.
• سهام ایالات متحده در هفته گذشته نزدیک به بالاترین حد خود در نوسان بود. بازدهی خزانه داری دو ساله ایالات متحده به بالاترین حد دو ماهه رسید زیرا بازارها مطابق با دیدگاه ما، کاهش بیشتر نرخ بهره فدرال رزرو را کاهش دادند.
• PCE ایالات متحده و داده های مشاغل در این هفته مورد توجه قرار گرفته است. ما به این فکر می کنیم که آیا تورم مانند CPI افزایش خواهد یافت، زیرا تورم خدمات شروع به بازتاب رشد دستمزد بالا می کند.
نوسانات اخیر در بازارهای با درآمد ثابت ترجیح ما را برای کیفیت و درآمد تقویت می کند. با افزایش بازدهی خزانه داری آمریکا در بازارهایی که کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را کاهش می دادند، اسپرد بازدهی بالا به نزدیکترین حد خود در 17 سال اخیر کاهش یافت. ما ترجیح میدهیم از منظر پرتفوی کل ریسک در سهام را بپذیریم، با این حال فرصتهای سرمایهگذاری را در درآمد ثابت میبینیم – مانند طلاییهای بریتانیا نسبت به اوراق خزانهداری ایالات متحده. از نظر اعتباری، ما سررسیدهای کوتاه مدت را نسبت به بلند مدت و اروپا را بر ایالات متحده ترجیح می دهیم.
ما در هفته های اخیر به دو نوسان بزرگ متمایل شدیم: قیمت گذاری بازار در فدرال رزرو کاهش نرخ بهره و جهش بازدهی در بریتانیا. آن حرکات از آن زمان شروع به باز شدن کردند، به خصوص در بازدهی کوتاه مدت ما فضا را برای کاهش بیشتر بازده طلایی بریتانیا می بینیم که نسبت به سایر بازده اوراق قرضه دولتی مهم چشم انداز سخت تر رشد بریتانیا راه را هموار می کند. از نظر ما، بانک انگلستان بیشتر از فدرال رزرو کاهش دهد. پس از یک شیب اولیه، بازده طلایی در هفته گذشته همراه با بازده جهانی دوباره افزایش یافت که منعکس کننده نگرانی های پیش از این است.
اعلامیه بودجه این هفته بریتانیا که فکر می کنیم بیش از حد است. نمودار را ببینید. در همان زمان، بازارهای ایالات متحده ترس از رکود را که ما آن را بیش از حد می دیدیم، عقب نشینی کردند زیرا داده های قوی اقتصادی نگرانی های رشد را فرو نشاند. بازارها برخی از کاهش نرخها را که در جریان فروش سهام در ماه آگوست قیمتگذاری کرده بودند، کاهش دادهاند، که باعث افزایش شدید بازده اوراق کوتاه مدت شده است. بازارها اکنون به دید ما نزدیکتر هستند اما فضای بیشتری برای اجرا دارند.
پس زمینه بازار:
سهام ایالات متحده در هفته گذشته نزدیک به بالاترین رکورد در نوسان بود. افزایش سهم تسلا پس از درآمد شرکتی سه ماهه سوم، زمینه را برای درآمدهای فناوری مگاکاپ در این هفته فراهم می کند. سهامهای فناوری در حالی که سهم های کوچک نزدیک به 2 درصد کاهش یافتند، به سمت انتخابات ایالات متحده بازگشتند. بازدهی خزانه داری دو ساله ایالات متحده به بالاترین حد در دو ماه اخیر رسید زیرا بازارها برخی کاهش های فدرال رزرو را مطابق با دیدگاه ما قیمت گذاری کردند. بازدهی خزانه داری 10 ساله ایالات متحده به بالاترین حد در سه ماه گذشته رسید و به نزدیک 4.19 درصد رسید که نزدیک به 60 واحد پایه بالاتر نسبت به پایین ترین سطح 16 ماه اخیر (از سپتامبر) بود.
سایر بازارها
انتخابات آمریکا
انتخابات پیش رو تاثیر بسیاری بر بازار رمز ارز ها خواهد داشت و همانطور که پیش بینی میشد پیشتازی جمهوری خواهان در نظر سنجی ها باعث ورودی های بسیاری در هفته های اخیر به بازار ارز های دیجیتال شد. آمار نظر سنجی ها در بازار پلی مارکت حاکی از پیروزی احتمالی ترامپ در انتخابات پیش رو است.
تارگت 3,000 دلاری در انتظار طلا؟
طلای جهانی پس از کاهش نرخ بهره و افزایش تنش های خاورمیانه در هفته های اخیر از تارگت 2,700 دلاری عبور کرد و تارگت 3,000 دلاری در میان مدت برای آن پیش بینی میشود.
تحلیل On-Chain
هفته پیش ا اشاره به بازگشت فعالیت های درون شبکه ای معامله گران خرد کردیم که افزایش یاقته است.(میدانیم که حجم معاملات زنجیره ای بالای 10000 دلار یکی از راه های ردیابی فعالیت سرمایه گذاران کوچک است که منعکس کننده احساسات بازار در میان معامله گران غیر سازمانی است.)
در 30 روز گذشته، تقاضای خردهفروشی همچنان افزایشی بوده و حدود 13 درصد رشد کرد(آخرین بار این نقدار را در در ماه مارس شاهد بودیم)که نشانه ای مثبت میباشد.
همچنان نیز افزایش مشهود تقاضا در بین معامله گران خرد در چارت Retail Investor Demand Change (30DMA) مشهود است.
در این هفته Net Unrealized Profit and Loss فاز Anxiety یا اضطراب در بین معامله گران که همچون هفته پیش کم شده که میتواند نشان از ادامه دار بودن صعود باشد.
این هفته نیز بررسی کیف پول های سازمانی میبینیم که ه این دسته از معامله گران بزرگ همچنانا در حال انباشت هستند و مجموع مقدار بیت کوین های آن ها انباشت بیت کوین از 2.9 میلیون فراتر رفته است(در ژانویه 2024، این مقدار تنها 1.5 میلیون بیتکوین بوداما در عرض 10 ماه، این مقدار تقریباً دو برابر شده است)
بر اساس متریک MVRV Pricing Bands تاپ یا به عبارتی all time high بعدی میتواند محدوده 84 هزار دلار باشد
همچنین با نگاهی به شاخص موقعیت ماینرها (MPI)، مشاهده میکنیم که ماینرها همچنان بیتکوین خود را نگه داشته و حرکت چشمگیری به سمت صرافیها برای فروش نداشتهاند. به طور تاریخی، زمانی که MPI از سطح پایین خود بازمیگردد، قیمت بیتکوین نیز افزایش قابل توجهی را تجربه میکند. بنابراین، میتوان وضعیت فعلی را بهعنوان پیشزمینهای برای یک روند صعودی قیمت بیتکوین تفسیر کرد.
همچنین شاهد افزایش چشمگیر تقاضا در مودار apparent demand بیت کوین هستیم که نشانه خوبی میباشد.(در سالهای 2020-2021 و 2024، تقاضا قبل از ATH ها به سطوح 490-550 هزار دلار رسید و در حال حاضر تقاضای فعلی: 182 هزار بیت کوین میباشد.
جمعبندی
هفته پیش با بررسی وضعیت آنچینی منتظر صعود بیت کوین بودیم که هم اکنون بیت در محدوده ی ۷۰ هزار قرار دارد و با توجه به پارامتر های این هفته همچنان نیز روند پیش رو صعودی می باشد و در صورت درست بودن این سناریو قیمت بیت می تواند تا محدوده ۸۴ هزار نیز رشد کند.
کریپتو ایتی اف
ETF های بیت کوین در دو هفته اخیر به تنهایی شاهد ورود ۳ میلیارد دلار به صندوقها بودند و اگر این روند در نوامبر (آبان) ادامه یابد، رسیدن به بالاترین حد تاریخی، اجتنابناپذیر خواهد بود.
در این میان، صندوق ETF بلکراک با در اختیار داشتن بیش از ۴۰۰ هزار بیتکوین به نقطه عطف جدیدی رسیده است. الساندرو اوتاویانی، تحلیلگر بیتکوین، تأکید کرده که اگر این روند در نوامبر نیز ادامه پیدا کند، احتمال رسیدن بیتکوین به رکورد تاریخی قیمت (ATH) جدید خود بسیار بالا خواهد بود.
تحلیل تکنیکال
BTC/USDT
ثبت سقف جدید قبل از انتخابات؟
هفته گذشته، بیتکوین در تایم فریم روزانه، بعد از اصلاح تا محدوده 65,000 مجددا به سمت مقاومت 70,000 حرکت کرد و آن را از پیش رو برداشت و تارگت 72,000 دلاری را نیز تاچ کرده است. در واقع بیتکوین پس از شکست ترند نزولی واقع در محدوده 70,000 به سمت هدف 72,000 دلاری خود حرکت کرد و تارگت بعدی در سناریو صعودی که محتمل تر است محدوده 74,000 دلاری (سقف جدید) خواهد بود و نتیجه انتخابات هفته آینده (که در حال حاضر با توجه به نظرسنجی ها به نفع بیتکوین است) نیز تشدید کننده نوسانات خواهد بود. در صورت عرضه شدید در نواحی تارگت سناریو نزولی که احتمال کمتری دارد کاهش قیمت تا محدوده 70,000 وجود دارد.
ETH/USDT
برای صعود، شکست قدرتمند محدوده 2,800 الزامی است
اتریوم در تایم فریم 4 ساعته پس از اصلاح ناشی از تحلیل هفته گذشته مبنی بر واگرایی آن در این تایم فریم، پس از اصلاح تا محدوده 2,400 دلار، مجددا همراه با موج صعودی بیتکوین به سمت محدوده 2,600 دلار حرکت کرد. در حالی که بیتکوین در نزدیکی سقف جدید معامله میشود اتریوم بیش از 85% با سقف خود فاصله دارد که نشانگر سلطه بی چون و چرای بیتکوین بر بازار است. اتریوم در هفته های پیش رو برای جبران جا ماندگی و صعودی شدن در نمودار روزانه باید از محدوده 2,800 دلاری عبور کند.
BTC.D
دامیننس بیتکوین در انتهای حرکت خود؟
هفته گذشته دامیننس پس از حرکت صعودی در کانال به سقف کانال برخورد کرد و موفق به عبور از آن شد و شکست نه چندان قدرتمند کانال احتمال پایان حرکت صعودی آن را بالاتر برده است. در حال حاضر به محدوده 60% برخورد داشته و اصلاح دستکم تا محدوده 59% دور از انتظار نیست.
پرونده ویژه
شبکهی Stacks یک پلتفرم مبتنی بر بلاکچین است که اجرای قراردادهای هوشمند و برنامههای غیرمتمرکز را در بستری متصل به شبکه بیتکوین ممکن میسازد. این شبکه از بلاکچین بیتکوین به عنوان لایهای امنیتی استفاده کرده و از مکانیزم اجماع «گواه اثبات انتقال» (PoT) بهره میبرد. از طریق این مکانیزم، قراردادهای هوشمند Stacks بر پایهی بیتکوین اجرا میشوند، که امکان تأیید تراکنشهای Stacks در بلاکچین بیتکوین را فراهم میآورد و مقیاسپذیری این برنامهها را نیز افزایش میدهد.
این پروژه پیشتر با نام Blockstack شناخته میشد و در سال ۲۰۲۰ با تغییر نام به Stacks، هدف خود را به ایجاد پلتفرمی امنتر و مستقل از شرکت مادر آن، یعنی Blockstack PBC، گسترش داد. در این راستا، زبان برنامهنویسی Clarity به کار گرفته شده است که فاقد کامپایلر است و با استفاده از کدهای منبع قابل پیشبینی، امکان نوشتن قراردادهای شفاف و مطمئن را برای برنامهنویسان فراهم میکند.
زبان Clarity به گونهای طراحی شده که استفاده از آن آسان و در عین حال امن باشد. به همین دلیل این زبان توسط بلاکچین الگوراند (Algorand) نیز پذیرفته شده است. برخلاف تصور، شبکه Stacks و بیتکوین به هم وابسته نیستند و تنها از طریق مکانیسم PoT با یکدیگر در ارتباط هستند. با استفاده از این مکانیزم، ماینرها میتوانند ارزهای جدید و قراردادهای هوشمند را روی بیتکوین ایجاد کرده و در شبکه Stacks توزیع کنند.
Stacks اولین پروژهای است که در جولای ۲۰۱۹ موفق به دریافت مجوز از کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) برای فروش توکنهای خود شد و در نهایت توانست ۲۸ میلیون دلار فاند ریز کند.
نحوه کارکرد:
شبکهی Stacks از مکانیزم «گواه اثبات انتقال» (PoT) برای امنیت شبکه خود بهره میبرد که رویکرد متفاوتی از PoW و PoS دارد. برخلاف PoW که نیازمند مصرف بالای انرژی و PoS که به سپردهگذاری توکنها وابسته است، PoT با انتقال بیتکوین به جای سوزاندن، کار میکند. به این شکل، PoT از اتلاف سرمایه جلوگیری کرده و همزمان امنیت شبکه را تضمین میکند.
این شبکه، ارتباطی خاص با بیتکوین دارد و ماینرها برای ایجاد هر بلاک جدید، با استفاده از BTC فعالیت میکنند. در این روند، هر بلاک جدید Stacks با ثبت شدن در بلاکچین بیتکوین تأیید میشود که باعث امنیت بیشتر میشود. بهواسطه این طراحی، Stacks از یک لایه امنیتی منحصر به فرد بهرهمند است و ضمن برخورداری از بلاکچین بیتکوین، از مکانیسمهای امنیتی آن نیز بهرهمند میشود.
در سیستم PoT، ماینرها توکنهای BTC را ارسال میکنند و از آنها برای انتخاب رهبری استفاده میشود که وظیفه ساختن بلاک بعدی را بر عهده دارد. این روند با یک تابع تصادفی انجام میشود و با در نظر گرفتن میزان بیتکوین ارسال شده، احتمال انتخاب رهبر افزایش مییابد. این سیستم از پاداشدهی مداوم با کوینهای STX برای ماینرها بهرهمند است که میزان این پاداش به مرور زمان کاهش مییابد؛ به طوری که در چهار سال اول ۱۰۰۰ STX، چهار سال دوم ۵۰۰ STX و چهار سال سوم ۲۵۰ STX به ازای هر بلاک پرداخت میشود. پس از دورهی سوم، این پاداش به ۱۲۵ کوین ثابت شده و همیشه به همین میزان باقی میماند.
فرایند Stack کردن، نوعی استیکینگ است که کاربران با نگهداری توکنهای STX خود به مدت حدود دو هفته، امکان دریافت پاداش به صورت بیتکوین را دارند. همچنین این کاربران میتوانند به عنوان نودهای شبکه فعالیت کرده و اطلاعات تراکنشها را ثبت کنند. برخلاف PoS، در این سیستم هیچ جریمهای به نام اسلشینگ (Slashing) برای استیککنندگان در نظر گرفته نشده است.
کاربران STX میتوانند با Stack کردن حداقل ۵۰ کوین، از صرافیهای مختلف و با نرخهای سود متفاوت، بیتکوین دریافت کنند.
در شبکه Stacks چندین سرویس کاربردی وجود دارد که در چند دسته اصلی ارائه میشوند:
برنامهها:
Pravica: یک اپلیکیشن ارتباطی با تمرکز بر حریم خصوصی بر پایه Web 3.0.
Ryder: برنامهای برای مدیریت هویت دیجیتالی ایمن که از بلاکچین استکس استفاده میکند.
کیف پولها:
Boom Wallet: برای ایجاد و انتقال NFT در شبکه استکس.
Stacks Web Wallet: دسترسی مستقیم به شبکه استکس در مرورگرها.
GoSats: به کاربران هندی با هر خرید، پاداش بیتکوین میدهد.
پلتفرمهای دیفای و بازار NFT:
Alex و Arkadiko: پلتفرمهای مالی غیرمتمرکز برای سواپ و وامدهی.
STX NFT: یک بازار خرید و فروش توکنهای غیرمثلی در شبکه Stacks.
توکنومیکس:
STX، توکن شبکه Stacks است که ماینرهای این شبکه، با مکانیسم گواه اثبات انتقال آنها را استخراج میکنند. از این توکن برای اجماع در شبکه استکس، پاداشدهی به ماینرها، پرداخت کارمزد در شبکه و ذخیره آنها توسط نودهای شبکه برای دریافت پاداش استفاده میشود.
توزیع توکن:
تعداد کل توکن ها: 1.50 میلیارد توکن STX, ماکزیمم توکن: 1.82 میلیارد
توکن در گردش: 1.50 میلیارد توکن STX
29.2 % در سال 2017 فروخته شد.
8.9 % در سال 2019 به فروش رسید.
2.4 % در سایت Blockchain.com توزیع شد.
14.2 % به صندوق Hiro تعلق دارد.
7.4 % در صندوق توسعه ذخیره میشود.
4.1 % به نهادهای مستقل تعلق دارد.
6.6 % در نرم افزار آن آزاد شد.
3.8 % به تحقیقات دانشگاهی اختصاص دارد.
6.6 % از آن متعلق به منیب علی (Muneeb Ali)، بنیانگذار آن تعلق دارد.
7.9 % متعلق به تیم توسعهدهنده است.
8 % بین سرمایهگذاران توزیع میشود.
تیم پروژه:
مزایای پروژه Stacks:
1. امکان اجرای قراردادهای هوشمند و اپلیکیشنهای غیرمتمرکز را روی بلاکچین بیتکوین فراهم میکند، که تا پیش از این به دلیل ساختار بیتکوین ممکن نبود. این قابلیت باعث افزایش کارایی و تنوع استفاده از بیتکوین میشود و در حوزههایی مانند DeFi نوآوریهایی ارائه میدهد.
2. مکانیزم اجماع PoX: همانطور که گفتیم این مکانیزم به ماینرها اجازه میدهد بیتکوین را به شبکه انتقال دهند و در عوض توکنهای STX دریافت کنند. این مکانیزم از مصرف انرژی بالای اثبات کار (PoW) جلوگیری کرده و علاوه بر آن، کاربران میتوانند با ذخیره کردن STX، بیتکوین دریافت کنند، که انگیزههای اقتصادی بیشتری را به شبکه میافزاید
3. امنیت و مقیاسپذیری: Stacks از امنیت بیتکوین بهرهمند است؛ تمام تراکنشها در نهایت بر روی بلاکچین بیتکوین ذخیره میشوند که به دلیل مقاوم بودن این بلاکچین، امنیت بالایی را به Stacks میبخشد. به این ترتیب، تراکنشها سریعتر و با هزینهی کمتر انجام میشوند
معایب پروژه Stacks:
1. نیاز به پذیرش گستردهتر: برای اینکه Stacks به عنوان یک لایه دوم موفق عمل کند، نیاز است که بخش عمدهای از کاربران بیتکوین آن را بپذیرند و از آن استفاده کنند. این امر بهخصوص در میان کاربران محافظهکار بیتکوین ممکن است به زمان و تلاش بیشتری نیاز داشته باشد.
2. چالشهای امنیتی: اگرچه Stacks از امنیت بیتکوین بهرهمند است، اما رشد شبکهی Stacks میتواند به هدفی برای حملات سایبری تبدیل شود. لذا توسعه و بهبود مداوم تمهیدات امنیتی ضروری است تا از تهدیدهای احتمالی جلوگیری شود.
3. مشکلات تراکنشهای زیاد در مواقع پرترافیک: همانند سایر راهکارهای لایه دوم، در مواقعی که تراکنشهای زیادی در شبکه وجود دارد، ممکن است مشکلاتی در تأیید تراکنشها ایجاد شود که به بهبودهای مداوم در مقیاسپذیری نیاز دارد.
در مجموع، Stacks با افزودن قابلیتهای قراردادهای هوشمند و اپلیکیشنهای غیرمتمرکز به بیتکوین، امکانات جدیدی را به دنیای رمزارزها میآورد و میتواند نقش مؤثری در توسعه بیتکوین به عنوان بستری برای امور مالی غیرمتمرکز داشته باشد. با این حال، پذیرش گسترده و تمهیدات امنیتی نیاز به توجه بیشتری دارند.
نتیجه گیری:
همان طور که گفته شد و با توجه به مزایا و معایب ذکر شده پروژه Stacks با هدف افزودن قابلیتهای قرارداد هوشمند به بیتکوین، مسیر جدیدی را برای برنامههای غیرمتمرکز باز کرده و با استفاده از زبان برنامهنویسی خاص و الگوریتم اجماع نوین، هم امکان کسب درآمد از طریق مشارکت در شبکه و هم امنیت بالایی را برای کاربران فراهم میکند.اما چالش های خاص خود را نیز دارد که به تفسیر به آن ها اشاره شد.
اطلاعیه سلب مسئولیت
معامله در بازارهای مالی اقدامی پر ریسک است و افراد باید به دقت شرایط سرمایهگذاری خود را بررسی کنند. بنابراین، این گزارش نباید به تنهایی مبنای انجام سرمایهگذاری قرار گیرد و تیم مکس دیجیتال هیچ مسئولیتی در قبال هرگونه تصمیمگیری، اقدام به معامله، سود یا زیان افراد را نمیپذیرد.
مطالب مندرج در این گزارش توسط تیم تحلیل مکس دیجیتال و با رعایت بی طرفی انجام شده است. این تحلیلها صرفا نظر تحلیل گران این تیم بوده است و هیچگونه توصیه به خرید و فروش، ورود یا خروج از بازار نشده است.
با توجه به سرعت بالای تغییرات در بازارهای مالی، اطلاعات و فرضیات این گزارش میتواند هر لحظه تغییر کند و مکس دیجیتال مسئولیتی در قبال به هنگام سازی دادهها بر عهده نمیگیرد.
مالکیت معنوی محتوای مندرج در این گزارش متعلق به مکس دیجیتال است.
بدون دیدگاه