گزارش هفتگی مکس دیجیتال

گزارش هفتگی بازار کریپتو


در این گزارش هفتگی، به تحلیل فاندامنتال و تکنیکال رمزارزها و بازارهای مالی می‌پردازیم و آخرین تغییرات و رویدادهای مرتبط با این بازارها را بررسی می‌کنیم. با ما همراه باشید تا اطلاعات مهم و جذابی را درباره تحلیل رمزارزها دریافت کنید.

اخبار و رویدادها


بازداشت پاول دورف در فرانسه

پاول دورف (Pavel Durov)، مدیرعامل تلگرام، در فرانسه به دلیل اتهامات متعدد مرتبط با فعالیت‌های این پلتفرم رسانه اجتماعی بازداشت شده است. دورف هنگام فرود هواپیمایش در فرودگاهی در فرانسه دستگیر شده و با اتهاماتی از جمله تروریسم، قاچاق، توطئه، کلاهبرداری و پولشویی روبرو است. در پی این خبر، ارزش ارز دیجیتال TON که توسط تلگرام توسعه یافته از شنبه تاکنون بیش از 20 درصد کاهش را تجربه کرده است.

توکن داگز (DOGS) در صرافی‌ها لیست شد

سرانجام توکن داگز (DOGS) پس از لیست شدن در Launchpad بایننس روز دوشنبه در چندین صرافی معتبر جهانی از جمله بایننس (Binance)، اوکی اکس (OKX)، بای بیت (ByBit)، گیت آی او (Gate.io) و بیت گت (BitGet) عرضه شد. این ایردراپ بین کاربران قدیمی تلگرام توزیع و قابل برداشت شد و به دلیل درخواست های برداشت متعدد شبکه Ton دچار اختلال شده است.

بلک‌راک و گری‌اسکیل حدود 3 درصد از عرضه در گردش بیتکوین را در اختیار دارند

براساس داده‌های SoSo Value، صندوق‌های قابل معامله بورسی (ETF) بیتکوین مستقر در آمریکا در 26 آگوست (5 شهریور) جریان ورودی خالص 202.6 میلیون دلاری را تجربه کردند. صندوق IBIT بلک‌راک (BlackRock) با ورودی خالص سرمایه 224.06 میلیون دلاری و ارزش مجموع سرمایه ورودی 20.93 میلیارد دلاری با داشتن 1.81 درصد از عرصه در گردش بیت کوین پیشتاز بود. ETF بیت کوین GBTC شرکت گری‌اسکیل (Grayscale) علی‌رغم خروجی سرمایه 19.73 میلیارد دلاری، همچنان 1.15 درصد از عرضه بیت کوین را در اختیار دارد. FBTC فیدلیتی با خروجی 8.33 میلیون دلاری، همچنان 9.88 میلیارد دلار ارزش تجمعی دارد. ARKB و BITB نیز به ترتیب 2.53 و 2.03 میلیارد دلار ارزش دارند. قابل توجه است که بلک‌راک و گری‌اسکیل مجموعاً 2.96 درصد از عرضه در گردش بیتکوین را در اختیار دارند که نشان‌دهنده اعتماد قابل توجه سرمایه‌گذاران به این صندوق‌هاست.براساس داده‌های SoSo Value، صندوق‌های قابل معامله بورسی (ETF) بیتکوین مستقر در آمریکا در 26 آگوست (5 شهریور) جریان ورودی خالص 202.6 میلیون دلاری را تجربه کردند. صندوق IBIT بلک‌راک (BlackRock) با ورودی خالص سرمایه 224.06 میلیون دلاری و ارزش مجموع سرمایه ورودی 20.93 میلیارد دلاری با داشتن 1.81 درصد از عرصه در گردش بیت کوین پیشتاز بود. ETF بیت کوین GBTC شرکت گری‌اسکیل (Grayscale) علی‌رغم خروجی سرمایه 19.73 میلیارد دلاری، همچنان 1.15 درصد از عرضه بیت کوین را در اختیار دارد. FBTC فیدلیتی با خروجی 8.33 میلیون دلاری، همچنان 9.88 میلیارد دلار ارزش تجمعی دارد. ARKB و BITB نیز به ترتیب 2.53 و 2.03 میلیارد دلار ارزش دارند. قابل توجه است که بلک‌راک و گری‌اسکیل مجموعاً 2.96 درصد از عرضه در گردش بیتکوین را در اختیار دارند که نشان‌دهنده اعتماد قابل توجه سرمایه‌گذاران به این صندوق‌هاست.

رد درخواست تصویب ETF سولانا در آمریکا

کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) درخواست‌های چندین شرکت برای راه‌اندازی ETF سولانا را رد کرد. این تصمیم به دلیل نگرانی‌های SEC درباره وضعیت قانونی سولانا و طبقه‌بندی آن به عنوان اوراق بهادار اتخاذ شد. اریک بالچوناس (Eric Balchunas)، کارشناس ETF بلومبرگ، اعلام کرد که این ETFهای سولانا از قبل شکست خورده بودند. با این حال، شرکت ون‌اک (VanEck) همچنان معتقد است که سولانا باید مانند بیتکوین و اتریوم به عنوان کالا در نظر گرفته شود.

شبکه بیس(Base) به رکورد یک میلیون کاربر فعال روزانه رسید

شبکه بیس (Base)، راه‌حل لایه 2 صرافی کوین‌بیس (Coinbase)، به لطف افزایش چشمگیر علاقه کاربران به استفاده از سرویس Basename این شبکه، به رکورد 1.05 میلیون آدرس فعال روزانه رسید. این رقم نشان‌دهنده رشد 60 درصدی در تعداد آدرس‌های فعال روزانه از ابتدای ماه اوت است. شبکه بیس اکنون بیش از مجموع چندین پروتکل دیگر، آدرس فعال روزانه دارد. این رکورد پس از راه‌اندازی سرویس Basename در 21 آگوست به دست آمد. جسی پولاک (Jesse Pollak)، مدیر شبکه بیس، اعلام کرد که در هفته اول راه‌اندازی این سرویس جدید، بیش از 200,000 نام کاربری Base.eth ثبت شده است. علاوه بر این، فعالیت‌های مالی در شبکه بیس نیز رشد داشته است. طبق داده‌های DefiLlama، حجم معاملات کل در شبکه بیس در پنج ماه گذشته افزایش یافته و اکنون 9.25 درصد از کل حجم معاملات صرافی‌های غیرمتمرکز روی شبکه اتریوم را تشکیل می‌دهد.

تقویم اقتصادی

چهارشنبه 27 آگوست
شاخص اعتماد مصرف کننده کنفرانس‌بورد ایالات متحده
پنج‌شنبه 28 آگوست
شاخص قیمت مصرف کننده آلمان نسخه مقدماتی/ ماهانه
تولید ناخالص داخلی ایالات متحده نسخه مقدماتی / فصلی
مدعیان‌بیکاری ایالات متحده
شاخص خانه های در انتظار فروش ایالات متحده / ماهانه
جمعه 29 آگوست
شاخص قیمت مصرف کننده نسخه تخمینی فلش / سالانه
هسته شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی آمریکا / ماهانه
تولید ناخالص داخلی کانادا / ماهانه
تقویم اقتصادی

گزارش برخی موسسات مالی

CoinShares

جریان ورودی 543 میلیون دلاری بیتکوین با توجه به اشارات پاول مبنی بر کاهش نرخ ها در ماه آتی

هفته گذشته، محصولات سرمایه‌گذاری دارایی‌های دیجیتال، مجموعاً 533 میلیون دلار ورودی داشتند که بزرگترین جریان ورودی در پنج هفته گذشته بود. این افزایش به دنبال سخنان جروم پاول در سمپوزیوم جکسون هول (Jackson hole symposium) بود.

بیتکوین در مرکز توجهات و شاهد 543 میلیون دلار ورودی بود که نشان دهنده حساسیت آن نسبت به انتظارات نرخ بهره است.

یک ماه پس از شروع کار ETF های اتریوم، تاکنون صندوق ها 3.1 میلیارد دلار جذب سرمایه داشته‌اند که البته با خروج پول 2.5 میلیاردی از صندوق Grayscale جبران شده است.

هفته گذشته، محصولات سرمایه‌گذاری دارایی‌های دیجیتال، مجموعاً 533 میلیون دلار ورودی داشتند که بزرگترین جریان ورودی در پنج هفته گذشته بود. این افزایش به دنبال اظهارات جروم پاول در سمپوزیوم جکسون هول (Jackson Hole symposium) بود، جایی که او گفت که اولین کاهش نرخ بهره ممکن است در سپتامبر رخ دهد. اگرچه حجم معاملات کمتر از هفته‌های اخیر بود، اما همچنان بالا بود و به 9 میلیارد دلار در هفته رسید.

از نظر منطقه ای، ایالات متحده سهم بزرگی از ورودی ها را 498 میلیون دلار داشته است، در حالی که هنگ کنگ و سوئیس نیز به ترتیب با 16 میلیون دلار و 14 میلیون دلار ورودی قابل توجهی داشته اند. خروجی های جزئی در آلمان با مجموع 9 میلیون دلار مشاهده شد که این کشور را به عنوان یکی از تنها کشورهایی با جریان خالص خروجی از ابتدای سال تا به امروز تبدیل کرد.

بیتکوین با دیدن 543 میلیون دلار ورودی در مرکز توجهات بود، جالب اینجاست که اکثریت این جریانات ورودی در روز جمعه بود که به دنبال اظهارات جروم پاول رخ داد که نشان دهنده حساسیت بیتکوین به انتظارات نرخ بهره است.اتریوم در هفته گذشته مجموعاً 36 میلیون دلار جریان خروجی داشت، اگرچه ناشران جدید همچنان شاهد جریان‌های ورودی هستند که تراست Grayscale Ethereum این جریان را با خروجی 118 میلیون دلاری در این هفته جبران کرده است.

 پس از یک ماه از راه اندازی ETF های اتریوم، این صندوق ها 3.1 میلیارد دلار ورودی داشته اند که تا حدی با خروجی 2.5 میلیارد دلاری Grayscale Trust جبران شده است.

ارزش سهام بلاکچین برای سومین هفته متوالی در مجموع 4.8 میلیون دلار افزایش یافت.

JPmorgan

دیدگاه هفته

ادعاهای اولیه بیکاری در ماه های اخیر افزایش یافته است، به طور متوسط ​​236 هزار نفر از اوایل ژوئن در مقابل 213 هزار در پنج ماه اول سال 2024. ادعاها در ماه جولای نوسان داشتند و در دو نوبت به بالاترین سطح خود از آگوست گذشته رسیده اند. این، همراه با گزارش ضعیف‌تر کار (Jobs Report)، ترس از سرد شدن سریع بازار کار را برانگیخت. جالب توجه است که بررسی عمیق‌تر داده‌های سطح ایالت نشان می‌دهد که دو ایالت تا حد زیادی در نوسانات ادعاها مقصر هستند: تگزاس و میشیگان. در این ایالت‌ها، سه هفته از شش هفته گذشته تغییرات هفته به هفته را در ادعاهای اولیه نشان داده‌اند که بر اساس داده‌های مربوط به سال 1988 از یک انحراف استاندارد بالاتر است. در تگزاس، مسائل مربوط به طوفان افراد را مجبور به ترک کار کرد زیرا افزایش ادعاها همزمان با رخ دادن طوفان بریل در این ایالت بود. با این حال، این افزایش‌ها موقتی بودند و ادعاها در هر دو ایالت کاهش یافته است. برای هفته منتهی به 17 آگوست، ادعاهای اولیه به 232 هزار رسید، که بالاتر از نسخه های چاپی اوایل سال جاری بود، اما کمتر از میانگین 244 هزار گزارش شده در پنج سال قبل از همه گیری (COVID 19) بود. در حالی که چاپ های هفتگی ممکن است نوسان داشته باشند، سرمایه گذاران بلندمدت باید روی روندهای بلندمدت تمرکز کنند، که نشان می دهد بازار کار در حال کاهش است، اما نه بازاری که به سرعت در حال زوال است.

فراتر از ادعاها، بازنگری‌های BLS که هفته گذشته منتشر شد، 818 هزار شغل را از استخدام حقوق و دستمزد در مارس 2024 حذف کرد. این نشان می‌دهد که بازار کار ضعیف‌تر از گزارش‌شده در سال 2023 بوده است، اما همچنین افزایش بهره‌وری قوی باید به سمت بالا بازنگری شود. رئیس پاول در سخنرانی خود در جکسون هول، اعتماد بیشتری به روند کاهش تورم ابراز کرد و خاطرنشان کرد که FOMC “به دنبال بیشتر سرد شدن بازار کار نیست یا از آن استقبال نمی کند”. این امر اولین کاهش نرخ بهره را در سپتامبر تقویت می‌کند و احساس فوریت را برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌کند که تا قبل از کاهش نرخ ها، از این نرخ سود جذاب استفاده ببرند.

داده های اقتصادی هفتگی:

داده های اقتصادی هفتگی

سایر بازارها


تتر زیر مقاومت روانی 60 هزار تومانی

پس از یک اصلاح کوتاه مدت تا محدوده 57500 تومان در روز های گذشته، که علت آن می‌تواند قرار گرفتن روی سطح داینامیک و همچنین حرکت نقدینگی ها به سمت شرکت های خودروساز داخلی باشد، مجددا تتر به مقاومت روانی 60000 تومان برخورد کرده است. در صورت ادامه یافتن تنش های خاورمیانه و همچنین آزادسازی پول های بلوکه شده در حساب های وکالتی مجددا نقدینگی های داخل به سمت طلا و تتر هدایت می شود. در صورت شکست مقاومت 60000 تومان مقاومت بعدی محدوده 62000-63000 تومان مورد انتظار است و در سناریو نزولی که از احتمال کمتری برخوردار است، شکست خط روند داینامیک را برای اصلاح می‌توان در نظر گرفت.

نمودار تتر به ریال

سقف جدید طلا در بازار داخل، نزدیکتر از همیشه

با توجه به تنش های اخیر خاورمیانه و ثبت سقف تاریخی جدید برای طلای جهانی انتظار می‌رود با افزایش قیمت دلار، طلای داخلی هم حرکت صعودی خود را آغاز کند. مقاومت اصلی آن محدوده 4 میلیون تومان خواهد بود. همچنین در صورت اصلاح محدوده 3 میلیون چهارصد هزار تومانی حمایت خوب طلای 18 عیار است.

تحلیل On-Chain

در هفته پیش با بررسی وضعیت آنچینی بازار گفتیم که سناریوی صعودی محتمل تر بوده حال در این هفته نیز شرایط آنچینی مارکت را بررسی و در ادامه به پیشبینی روند آتی میپردازیم خوب در ابتدا باید بگوییم که شاهد کراس SMA 365 از پایین MVRV  به بالا بوده ایم که سیگنالی بسیار مثبت تلقی میشود.

به علاوه همچنان شاهد افزایش ساپلای استیبیل کوین ها و افزایش موجودی آن ها در صرافی های مختلف و ATH زدن آن در صرافی بایننس بایننس میباشیم که میتواند حاکی از تقاضای معامله گران برای خرید باشد.


مورد بعدی که بررسی آن بسیار مهم است شاخص Supply in Profit میباشد که با اینکه بالای ۸۰ است اما دارای روند نزولی است و در ماه‌های جولای و آگوست این شاخص به زیر 75% نیز رسید .به عبارتی اگر روند جانبی (sideways) بازار ادامه پیدا کند و شاخص “Supply in Profi” زیر 80% بازی کند، احتمال دارد که بازار وارد یک روند نزولی شود. پس برای ارزیابی دقیق‌تر باید بررسی کنیم آیا این شاخص می‌تواند از روند نزولی به روند صعودی تغییر کند یا خیر. (اگر روند به صورت قوی صعودی شود این تغییر می‌تواند نشانه‌ای از بازگشت قدرت به بازار و احتمالاً افزایش قیمت‌ها باشد.)

در زمان نگارش تحلیل بیت کوین در حین مسیر صعودی شکل گرفته و پس از رسیدن به محدوده ۶۵ هزار اصلاح حدودا ۹ درصدی را تجربه و قیمت حدود ۵۹۲۰۰ میباشد حال جالب است بدانیم که در این ریزش Open intrest بیت کوین شاهد ریزش حدود ۷،۵ درصدی بود در حالی که Open intrest اتریوم و سولانا ریزشی به مراتب کمتر را تجربه کردند که میتواند نشان از این باشد که بازار پتانسیل توجه و تمرکز بر اتریوم و سایر آلتکوین ها دارد.

 

به علاوه در حالی که فاندینگ ریت اتریوم منفی که نشان از تمایل تریدر ها به باز کردن پوزیشن های شورت دارد اما  netflow اتریوم صرافی ها بشدت منفی شده که میتواند نشان از پتانسیل رشد برای اتریوم داشته باشد.

جمع‌بندی

در نهایت، با توجه به پارامترهای گفته شده این هفته نیز ساید صعودی بازار قوی تر است اما احتمال نوسان علی خصوص با توجه به نقدینگی در محدوده 56 هزار نیز وجود دارد اما روند کلی با توجه به شرایط درون شبکه صعودیست و مقاومت اصلی آنچینی نیز بر اساس متریک MVRV Pricing Bands در این روند صعودی شکل گرفته 67300 میباشد که باید دید بیتکوین در رسیدن به آن چگونه واکنش می دهد.

کریپتو ای‌تی اف

سخنرانی پاول و با قطعی تر شدن ریت کات در ماه سپتامبر صندوق ETF اسپات بیتکوین بعد از مدت ها در هفته ای که گذشت بسیار خوب بود و netflow مثبت حدود 500 میلیون دلاری را ثبت کرد.

IBIT بلک راک با جذب بیش از 310 میلیون دلار در هفته گذشته، بهترین عملکرد را داشت و Fidelity’s FBTC با حدود 88 میلیون دلار در جایگاه دوم قرار گرفت گری اسکیل نیز که همیشه جز فروشندگان اصلی محسوب میشود از فشار فروش خود کاست،و در نتیجه هفتمین روز متوالی ورودی خالص را پس از مجموع بیش از 250 میلیون دلار در روز جمعه ثبت کردند که بالاترین رقم از 23 جولای بود.اما ای تی اف اسپات اتریوم باز هم netflow منفی را با خروجی حدود 75 میلیون دلار تجربه کرد .

تحلیل تکنیکال

BTC/USDT

اصلاح تا محدوده 53000 دلار در راه است؟

قیمت بیتکوین در هفته‌ی گذشته پس از عبور از EMA-20 روزانه و برخورد با سطح 65,000 دلاری مجددا از محدوده حمایتی مهم 60,000 دلاری عبور کرد. با توجه به فشار فروش اصلاح تا محدوده 50-53 هزار دلاری دور از ذهن نیست.

ETH/USDT

سطح 2,800 دلار، مانع از پیشروی اتریوم

اتریوم نیز در هفته‌ی گذشته به سمت مقاومت 2,800 دلاری در حرکت بود و از EMA-20 در تایم‌فریم روزانه عبور کرد اما موفق به تثبیت بالای مقاومت و میانگین متحرک نشد و به سمت پایین حرکت کرد و روی حمایت 2,500 دلاری خود قرار دارد که در صورت از دست رفتن آن مشاهده محدوده 2,100-2,300 دلاری دور از دسترس نیست.

ETH/BTC

در هفته‌ی گذشته شاهد حرکت این شاخص به سمت حمایت 0.04-0.041 خود بودیم و در هفته پیش رو انتظار واکنش به این سطح را داریم. 

پرونده ویژه


پروتکل The Graph یک زیرساخت غیرمتمرکز است که برای شاخص‌گذاری و جستجوی داده‌ها در بلاکچین‌ها به کار می‌رود و در واقع راه حلی برای یکی از چالش های حیاتی در دنیای غیرمتمرکز یعنی بازیابی کارآمد داده هاست.

 این پروتکل به Developer ها(توسعه‌دهندگان) امکان می‌دهد تا داده‌های بلاکچین را به طور کارآمد و سریع بازیابی کرده و در اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز (dApps) استفاده کنند. توکن بومی این پروتکل GRT نام دارد و نقش کلیدی در عملکرد و تأمین امنیت شبکه ایفا می‌کند.

نحوه کار The Graph:

The Graph یک پروتکل منبع باز مبتنی بر DLT (فناوری دفتر کل توزیع شده) است که با روحیه غیرمتمرکز طراحی شده است تا داده های بلاک چین را بدون هیچ شخص ثالثی جمع آوری کند. این پروتکل یک API جهانی برای نمایه سازی، سازماندهی و جستجوی داده ها را نشان می دهد که به راحتی قابل دسترسی است و از طریق زبان برنامه نویسی GraphQL پردازش می شود.

با راه‌اندازی شبکه اصلی The Graph، این تیم راه را برای تمرکززدایی کامل برنامه‌ها هموار کرد و شبکه‌ای از ارائه‌دهندگان خدمات را ایجاد کرد که در آن برنامه‌های غیرمتمرکز بدون توجه به هر چیزی می‌توانند کار کنند و داده‌های بلاک چین به راحتی قابل دسترسی است. 

با APIهای باز و عمومی به نام زیرگراف، هزاران dApp می توانند در شبکه کار کنند، در حالی که شبکه اصلی Graph در حال حاضر میزبان صدها برنامه است.در ادامه به جزییات بیشتر میپردازیم:

Graph یک مکانیسم ابتکاری به نام “subgraphs” معرفی کرد که دولوپرها را قادر می سازد تا شاخص های داده سفارشی(custom data) را برای برنامه های غیرمتمرکز خود (dApps) ایجاد کنند. زیرگراف ها به عنوان فیلتر عمل می کنند و به توسعه دهندگان این امکان را می دهند که داده ها را از شبکه های بلاک چین خاص یا قراردادهای هوشمند انتخاب و دسته بندی کنند. 

این روند بازیابی داده های مربوطه را برای dApp های آنها ساده می کند و در نتیجه زمان و هزینه مربوط به ساخت شبکه های بلاک چین را کاهش می دهد. این مکانیسم باعث افزایش کارایی و صرفه جویی در هزینه می شود.(به گفته تیم The Graph، زیرگراف‌ها این پتانسیل را دارند که زمان‌های پاسخ فوق‌العاده سریع را در مقایسه با داده‌های پرس‌وجو مستقیم از بلاک چین ارائه دهند.)

بخش ها و بازیگران اصلی پروژه:

1. ساب‌گراف‌ها (Subgraphs):

تعریف و کارکرد: ساب‌گراف‌ها هسته اصلی پروتکل The Graph را تشکیل می‌دهند. این ساب‌گراف‌ها تعریف‌هایی از داده‌های بلاکچین هستند که شاخص‌گذاری شده‌ و به دولوپرها اجازه می‌دهند تا از طریق GraphQL، داده‌ها را جستجو کنند. هر ساب‌گراف می‌تواند اطلاعات خاصی از قراردادهای هوشمند، رویدادها و تراکنش‌ها را شامل شود.

ساختار و طراحی: توسعه‌دهندگان می‌توانند ساب‌گراف‌هایی را متناسب با نیازهای خاص خود طراحی و آن‌ها را در شبکه منتشر کنند. این ساب‌گراف‌ها توسط نودهای مختلف پردازش می‌شوند و به شکل قابل جستجو درمی‌آیند.

2. Indexers و Curators :

Indexers: نودهایی هستند که مسئولیت پردازش، شاخص‌گذاری و ذخیره‌سازی داده‌های ساب‌گراف‌ها را بر عهده دارند. آن‌ها برای ارائه خدمات جستجو و شاخص‌گذاری، توکن GRT به عنوان پاداش دریافت می‌کنند.Curators: کاربرانی هستند که ساب‌گراف‌ها را بررسی و تأیید می‌کنند و نقش مهمی در تعیین کیفیت داده‌ها و اطمینان از صحت آن‌ها دارند.

در واقع توضیح ساده تر از نحوه کار  The Graph به شکل زیر است

اضافه کردن داده‌ها به بلاکچین:

یک برنامه غیرمتمرکز (dApp) که روی اتریوم اجرا می‌شود، از طریق یک تراکنش Smart Contract، داده‌هایی را به بلاکچین اضافه می‌کند.(به عنوان مثال تصور کنید که این داده‌ها مربوط به یک تراکنش مالی یا تغییر مالکیت یک دارایی دیجیتال باشد.)

ایجاد Event یا رویدادها توسط Smart Contract:

در طول پردازش این تراکنش، Smart Contract ممکن است رویدادهایی را ایجاد کند. این رویدادها می‌توانند نشانه‌ای از انجام شدن یا تغییراتی در داده‌ها باشند.

اسکن و شناسایی Event یا رویدادها توسط گره گراف:

گره (Node) گراف، که بخشی از شبکه The Graph است، به صورت مداوم بلاکچین اتریوم را اسکن می‌کند تا بلوک‌های جدید و داده‌های مرتبط با ساب‌گراف (Subgraph) شما را شناسایی کند. این گره به دنبال رویدادهای مشخصی است که توسط Smart Contract ایجاد شده‌اند.

اجرای mapping handlers ها یا کنترل‌کننده‌های نگاشتی:

به محض شناسایی این رویدادها، گره گراف، برنامه‌های کوچکی به نام “mapping handlers” را اجرا می‌کند. این برنامه‌ها وظیفه دارند تا براساس داده‌ها و رویدادهای یافت‌شده، اطلاعات جدیدی را ایجاد یا به‌روزرسانی کنند. برای مثال، اگر مالکیت یک NFT تغییر کرده باشد، این تغییر در داده‌های مربوطه ثبت می‌شود.

پرس‌وجو داده‌ها از طریق GraphQL:

اکنون برنامه غیرمتمرکز (dApp) شما می‌تواند از گره گراف بخواهد تا داده‌های مورد نیاز را از بلاکچین به دست آورد. این کار از طریق یک زبان پرس‌وجو به نام GraphQL انجام می‌شود. گره گراف پرسش‌های GraphQL را به پرس‌وجوهای لازم برای استخراج داده‌ها از بلاکچین تبدیل می‌کند و نتیجه را به برنامه برمی‌گرداند.

نمایش داده‌ها به کاربران:

داده‌های بازیابی‌شده سپس از طریق رابط کاربری برنامه به کاربران نهایی نمایش داده می‌شوند. کاربران می‌توانند با این داده‌ها تعامل داشته باشند، مثلاً تراکنش‌های جدیدی ایجاد کنند، که دوباره به بلاکچین اضافه می‌شود و چرخه دوباره آغاز می‌شود.

“The graph Token“

ارز بومی شبکه گراف با نام توکن GRT شناخته می‌شود که جزو توکن‌های ERC-20‌ است. از این توکن می‌توان برای مبادله ارزش و توزیع پاداش میان شرکت‌کنندگان جامعه استفاده کرد. این توکن روی شبکه‌های سولانا(Solana)، آوالانچ(Avalanche)، آربیتروم(Arbitrum) و نیر (Near) هم وجود دارد. توکن‌های GRT توسط نمایندگان به ایندکس‌کنندگان واگذار می‌شود. دلیگیتورها هم در ازای این کار، به دو طریق می‌توانند GRT به دست آورند؛ یعنی هم درصدی از کارمزدهای تمام کوئری‌ها به آنها می‌رسد و هم پاداش‌های ایندکسینگ را از ایندکس‌کنندگان دریافت می‌کنند.

نحوه توزیع توکن GRT:

تعداد کل توکن ها: 10,799,706,720 GRT

توکن های در گردش: 9,548,531,509 GRT 

تیم اولیه و مشاوران: 23.24%

بنیاد گراف: 20%

تیم پشتیبانی : 17.32%

تیم پشتیبانی قبلی: 16.52%

گره ها و لبه ها: 8.25%

حراج توکن: 6.01%

پاداش شبکه: 3%

پاداش مدیریت: 2.99%

برنامه آموزشی و جایزه های رفع باگ: 2.67%

“The graph Team“
گروه بنیانگذاران گراف از Yaniv Tal به عنوان سرپرست پروژه، Brandon Ramirez محقق گروه و Jannis Pohlmann تشکیل شده است که این افراد تجربه‌ی 8 سال همکاری و ساخت ابزاری برای توسعه‌دهندگان را پیش از شروع پروژه‌ی گراف داشته‌اند و همین موضوع تأثیر بسیاری در موفقیت‌شان داشته است.پروژه‌ی Graph در سال 2018 تاسیس و در ژانویه 2019، در طی مراسم افتتاحیه Graph Day در سانفرانسیسکو معرفی شد.تیم گراف، بنیاد گراف را در سال 2020 به عنوان یک سازمان غیرانتفاعی معرفی کرد که در راستای توسعه و نگهداری شبکه فعالیت خواهد کرد. علاوه بر این، مسئولیت پذیرش فناوری The Graph را نیز بر عهده خواهد داشت.

تیم پروژه:

مزایا The Graph:

1. کاهش پیچیدگی و هزینه‌های توسعه:

The Graph با ارائه یک لایه جستجو و شاخص‌گذاری، نیاز دولوپرها به ساخت و نگهداری زیرساخت‌های پیچیده برای جستجوی داده‌ها را از بین می‌برد. این امر باعث کاهش هزینه‌ها و زمان توسعه می‌شود.

2. کارایی بالا در پردازش داده‌ها:

به لطف ساختار غیرمتمرکز و استفاده از ساب‌گراف‌ها، The Graph می‌تواند داده‌ها را به سرعت و با کارایی بالا پردازش کند. این ویژگی برای اپلیکیشن‌های دیفای (DeFi) و NFT که نیاز به دسترسی سریع و مداوم به داده‌ها دارند، بسیار مفید است.

3. مقیاس‌پذیری:

The Graph به گونه‌ای طراحی شده که می‌تواند به آسانی با رشد تعداد کاربران و داده‌ها مقیاس‌پذیر باشد. این ویژگی باعث می‌شود که پروتکل برای کاربردهای بزرگ و پیچیده نیز مناسب باشد.4. پلتفرم گراف به صدها ایندکسر (اپلیکیشن‌هایی که داده‌های بلاک چین را فهرست می‌کنند) دسترسی دارد.

نتیجه گیری:

با توجه به بررسی کلی میتوان گفت کهGRT  نقش مهمی در تسهیل مشارکت، حاکمیت، دسترسی به داده‌ها، نوآوری و ذخیره ارزش در اکوسیستم Graph ایفا می‌کند اما چالش های خاص خود همچون :وابستگی به GraphQL و پیچیدگی و سختی این زبان رای دولوپرها و همچنین بحث امنیت و تمرکززدایی(مانند هر شبکه غیرمتمرکز دیگری، همیشه نگرانی‌هایی در مورد امنیت و احتمال بروز اشکالات وجود دارد) و رقابت با ایر پروتوکل های مشابه آن وجود دارد.

اطلاعیه سلب مسئولیت
معامله در بازار‌های مالی اقدامی پر ریسک است و افراد باید به دقت شرایط سرمایه‌گذاری خود را بررسی کنند. بنابراین، این گزارش نباید به تنهایی مبنای انجام سرمایه‌گذاری قرار گیرد و تیم مکس دیجیتال هیچ مسئولیتی در قبال هرگونه تصمیم‌گیری، اقدام به معامله، سود یا زیان افراد را نمی‌پذیرد.

مطالب مندرج در این گزارش توسط تیم تحلیل مکس دیجیتال و با رعایت بی طرفی انجام شده است. این تحلیل‌ها صرفا نظر تحلیل گران این تیم بوده است و هیچگونه توصیه به خرید و فروش، ورود یا خروج از بازار نشده است.

با توجه به سرعت بالای تغییرات در بازار‌های مالی، اطلاعات و فرضیات این گزارش می‌تواند هر لحظه تغییر کند و مکس دیجیتال مسئولیتی در قبال به هنگام سازی داده‌ها بر عهده نمی‌گیرد.
مالکیت معنوی محتوای مندرج در این گزارش متعلق به مکس دیجیتال است.

بدون دیدگاه

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *