در این گزارش هفتگی، به تحلیل فاندامنتال و تکنیکال رمزارزها و بازارهای مالی می‌پردازیم و آخرین تغییرات و رویدادهای مرتبط با این بازارها را بررسی می‌کنیم. با ما همراه باشید تا اطلاعات مهم و جذابی را درباره تحلیل رمزارزها دریافت کنید.

اخبار و رویدادها

رکوردشکنی‌های ادامه دار بیتکوین ؛ بیتکوین در مرز 90,000 دلار

قیمت بیتکوین پس از تنها یک هفته از برگزاری انتخابات آمریکا، به نزدیکی سقف 90,000 دلاری رسید. آغاز این حرکت برق آسا از زمان پیروزی دونالد ترامپ و در ادامه جلسه فدرال رزرو (کاهش نرخ) در روز پنج شنبه بود که مومتنوم کافی را برای رسیدن به این سطح ایجاد کرد. گفتنی است که ترامپ وعده داده که فروش بیتکوین‌های مصادره‌شده را متوقف کرده و آن‌ها را به عنوان ذخایر استراتژیک نگهداری خواهد کرد.

ETF بیتکوین از ETF طلا پیشی گرفت

اخیرا ETF بیتکوین بلک‌راک (BlackRock) به نام IBIT، تنها 10 ماه پس از راه‌اندازی، از همتای طلای خود (IAU) پیشی گرفته است. IBIT اکنون بیش از 33 میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت دارد، در حالی که IAU که از سال 2005 فعال بوده، با 32.9 میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت پس از بیتکوین قرار گرفته است. این ETF در هفته گذشته رکورد جذب سرمایه خود را شکست و تنها در یک روز 1.12 میلیارد دلار جذب کرد.

شرکت مایکرواستراتژی 27,200 بیتکوین دیگر خریداری کرد!

شرکت مایکرواستراتژی (MicroStrategy) با تخصیص 2 میلیارد دلار دیگر، بیش از 27,000 بیتکوین قیمت میانگین 74,463 دلار خریداری کرده است. مایکل سیلور (Michael Saylor)، بنیانگذار مایکرواستراتژی، اعلام کرد که اکنون مجموع دارایی بیتکوین شرکت به 279,420 واحد رسیده که با میانگین قیمت 42,469 دلار خریداری شده‌اند. با توجه به قیمت فعلی بیتکوین در حدود 88,000 دلار، ارزش کل دارایی‌های بیتکوین مایکرواستراتژی به بیش از 25 میلیارد دلار رسیده و سود کاغذی شرکت از 10 میلیارد دلار فراتر رفته است. این شرکت از سال 2020 استراتژی انباشت بیتکوین را آغاز کرده و اخیراً برنامه‌ای برای خرید 42 میلیارد دلار بیتکوین دیگر طی 3 سال آینده اعلام کرده است.

مقام سابق SEC: گری گنسلر احتمالاً استعفا می‌دهد

جان رید استارک (John Reed Stark)، رئیس سابق دفتر اجرای اینترنتی کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، اعلام کرد گری گنسلر (Gary Gensler) احتمالاً پیش از مراسم تحلیف دونالد ترامپ (Donald Trump) از سمت خود استعفا خواهد داد. به گفته او، هستر پیرس (Hester Pierce) که رویکرد مثبتی نسبت به ارزهای دیجیتال دارد، احتمالاً جانشین گنسلر خواهد شد و با این تغییر، اقدامات سختگیرانه SEC علیه شرکت‌های حوزه ارز دیجیتال متوقف می‌شود.

تبدیل شدن بیتکوین به هشتمین دارایی بزرگ جهان

بیتکوین همزمان با افزایش بی سابقه قیمت، توانست با پشت سر گذاشتن نقره به هشتمین دارایی بزرگ جهان تبدیل شود. طلا با 17 تریلیون، شرکت انویدیا با 3.5 تریلیون و شرکت اپل با 3.3 تریلیون دلار در جایگاه های اول تا سوم این لیست قرار دارند.

گزارش برخی موسسات مالی

CoinShares

افزایش 1.98 میلیارد دلاری در جریان ورودی دارایی های دیجیتال در میان شتاب بازار پس از انتخابات

محصولات سرمایه‌گذاری دارایی‌های دیجیتال پس از انتخابات ایالات متحده شاهد ورود 1.98 میلیارد دلاری بودند، با افزایش قیمت‌ها که AuM جهانی را به بالاترین حد خود یعنی 116 میلیارد دلار رساند.

جریان‌های ورودی منطقه‌ای عمدتاً در ایالات متحده (1.95 میلیارد دلار) و سایر جریان‌های ورودی در سوئیس (23 میلیون دلار) و آلمان (20 میلیون دلار) متمرکز بود.

بیتکوین با 1.8 میلیارد دلار، تحت حمایت عوامل اقتصاد کلان و تغییرات سیاسی ایالات متحده، رهبری جریان ورودی را بر عهده داشت، در حالی که اتریوم شاهد بزرگترین جریان ورودی خود از ماه جولای (157 میلیون دلار) بود.

محصولات سرمایه‌گذاری دارایی‌های دیجیتالی پس از انتخابات ایالات متحده، 1.98 میلیارد دلار ورودی داشتند که برای پنجمین هفته متوالی با جریان ورودی سال به رکورد جدید 31.3 میلیارد دلار ثبت شد. دارایی‌های جهانی تحت مدیریت، به دنبال افزایش قیمت‌ها در هفته گذشته، به بالاترین سطح تاریخی خود یعنی 116 میلیارد دلار رسید. حجم معاملات 20 میلیارد دلار افزایش یافت که یک رکورد جدید نیست اما بالاترین رقم از آپریل امسال است.

از نظر منطقه ای، جریان ها بر روی ایالات متحده متمرکز بود که 1.95 میلیارد دلار ورودی داشت، اگرچه اروپا نیز در سوئیس و آلمان شاهد جریان ورودی بود که در مجموع به ترتیب 23 میلیون دلار و 20 میلیون دلار بود.

بیتکوین با جریان ورودی 1.8 میلیارد دلاری همراه بود که از زمان کاهش نرخ بهره فدرال رزرو  برای اولین بار در این چرخه در ماه سپتامبر، 9 میلیارد دلار بود. ترکیبی از یک محیط کلان حمایتی و تغییرات در سیستم سیاسی ایالات متحده دلیل احتمالی چنین احساسات سرمایه گذار حمایتی است.

اتریوم که در حال فروپاشی بوده است، هفته گذشته شاهد 157 میلیون دلار ورودی بود که بزرگترین جریان ورودی از زمان راه اندازی ETF در جولای امسال است که نشان دهنده بهبود قابل توجهی در احساسات است. آلتکوین‌ها شامل سولانا (3.9 میلیون دلار)، یونی سواپ (1 میلیون دلار) و ترون (0.5 میلیون دلار) شاهد جریان‌های ورودی بودند. سهام بلاکچین نیز شاهد ورود 61 میلیون دلار بود.

BlackRock

به صفر رساندن نیروهای پایا، نه چرخه ها

رویدادهای متحرک بازار می توانند تغییرات ساختاری در حال انجام را برجسته کنند. رهبران سرمایه گذاری ما با پیامدهای جهانی شکل گرفته توسط عرضه دست و پنجه نرم می کنند.

• سهام ایالات متحده در هفته گذشته افزایش یافت و بزرگترین افزایش هفتگی خود را در یک سال به ثبت رساند. پس از پیروزی دونالد ترامپ، رئیس جمهور منتخب، سرمایه های کوچک و بانک ها پیشتاز بودند.

• در این هفته، CPI ایالات متحده به اندازه گیری اینکه آیا تورم همچنان به سمت هدف 2 درصدی فدرال رزرو در حال کاهش است، کمک خواهد کرد. داده های اخیر PCE نشان می دهد که تورم در میان مدت بالاتر خواهد رفت. ما در دنیایی هستیم که نتایج متعدد و کاملاً متفاوت ممکن است.

نتیجه قطعی انتخابات ایالات متحده باعث ایجاد عدم اطمینان در مورد سیاست های آینده ایالات متحده شده است. در مجمع چشم‌انداز 2025 ما در هفته گذشته، رهبران سرمایه‌گذاری بلک راک برای بحث در مورد چگونگی سرمایه‌گذاری با توجه به تغییرات ساختاری بزرگی که اکنون در حال رخ دادن است، ملاقات کردند  و ما طیف سناریوهایی را که شش ماه پیش امکان‌پذیر می‌دانستیم، به‌روزرسانی کردیم، که منعکس‌کننده بحث‌هایمان در مورد استثناگرایی، ژئوپلیتیک و هوش مصنوعی ایالات متحده است.(هوش مصنوعی)

مجمع چشم انداز ما در پس زمینه یک انتخابات مهم ایالات متحده برگزار شد. بازارها از نتیجه قاطع استقبال کردند که برخی از ابهامات کوتاه مدت را از روی میز حذف کرد، حتی در حالی که عدم اطمینان سیاست میان مدت همچنان ادامه دارد. تغییر روایت ها، از رونق هوش مصنوعی به ترس از رکود، باعث نوسانات در سال جاری شده است. بازارها می توانند نسبت به این تغییرات واکنش بیش از حد نشان دهند. ما شاهد نوسانات شدید غیرمعمول در بازدهی 10 ساله خزانه داری ایالات متحده با انتشار کلان کلیدی بوده ایم. نمودار را ببینید. ما فکر می‌کنیم که بازتاب سرمایه‌گذاران در مشاهده داده‌ها و اخبار جدید از طریق یک چشم انداز چرخه تجاری زمانی است که تغییرات ساختاری گسترده‌تری در جریان است. ما در تغییرات دیدگاه تاکتیکی خود در سال جاری برای تکیه بر نوسانات روایت محور زیرک بوده ایم. هدف انجمن هفته گذشته: ردیابی تحولات ناشی از این تغییرات ساختاری. ما سناریوهای کلان خود را برای درک بهتر و موقعیت مناسب برای فرصت های تحول توسعه دادیم.

پس زمینه بازار:

سهام ایالات متحده در هفته گذشته به بالاترین حد خود رسید و بزرگترین افزایش هفتگی خود را در سال ثبت کرد. سرمایه‌های کوچک و بانک‌ها به عنوان ذینفعان احتمالی دوره دوم ترامپ پیشرو بودند. بازدهی خزانه داری 10 ساله ایالات متحده در حدود 4.30 درصد به پایان رسید، پس از جهش به بالاترین حد چهار ماهه، اندکی در هفته کاهش یافت. کاهش 25 واحدی نرخ بهره فدرال رزرو نتوانست بازارها را به حرکت درآورد. قیمت‌گذاری کاهش‌های آتی به دیدگاه ما نزدیک‌تر شده است، با این حال همچنان شاهد کاهش نرخ‌ها بالاتر از بازارها هستیم.

سایر بازارها

احتمال بازگشت اونس جهانی به زیر 2,500 دلار در کوتاه‌مدت

در هفته‌ی گذشته و پس از پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده با شعار صلح‌طلبی و پایان دادن به جنگ‌های منطقه و همچنین با توجه به احتمال کاهش‌ دوباره‌ی نرخ بهره‌ی ایالات متحده، شرایط برای صعود بازارهای ریسکی مانند سهام و کریپتو فراهم شد و در مقابل، طلا که به هدف اصلی بسیاری از سرمایه‌گذاران در دوران رکود و عدم اطمینان تبدیل شده بود، با کاهشی نسبتا سریع، تا محدوده‌ی 2,600 دلار اصلاح کرد  و همچنان به نظر می‌رسد که سطوح زیر 2,500 دلار را بتواند بار دیگر در کوتاه‌مدت تست کند و فرصت ورود سرمایه‌های جدید را به این بازار فراهم کند.

تقویت بدون توقف شاخص دلار، نشانه‌ای برای خروج از رکود و امید به آینده‌

در هفته‌های گذشته و با شروع کاهش‌ها در نرخ بهره‌ی ایالات متحده، شاخص دلار با رشدی کم نظیر همراه بوده که این رشد پس از اعلام نتیجه‌ی انتخابات در ایالات‌متحده سریعتر هم شد.

با توجه به تغییر سیاست‌های ایالات‌متحده در هفته‌های گذشته، به نظر می‌رسد که امید فعالین بازار به آینده‌ی اقتصادی ایالات‌متحده در میان‌مدت بیشتر شده است که این اتفاق می‌تواند شرایط را برای جاری شدن سرمایه‌های جدید به سمت بازارهای ریسکی در میان‌مدت هموار کند.

تحلیل On-Chain

بیت کوین طبق پیشبینی آنچینی  هفته های اخیر توانست سقف جدید خود را ثبت کرده و در حال حاضر در محدوه پس از اصلاح کم از محدوده ی نزدیک به ۹۰ هزار در قیمت ۸۶۸۰۰ در حال معامله است.

Exchange Netflow تتر رکورد جدید با ثبت بیش از 1.3 میلیارد USDT  برای دومین بار و تنها در 6 روز ثبت کرد که میتوان نشان از وجود تقاضا قوی باشد. 

با تجزیه‌وتحلیل UTXOها بر اساس دوره‌های نگهداری، به نظر می‌رسد که هولدرهای میان‌مدت در محدوده ۶ تا ۱۸ ماهه در حال  take profit کردن هستند.

 (میانگین قیمت ورودی برای هولدرهای ۶ تا ۱۲ ماهه حدود ۵۷ هزار دلار و برای هولدرهای ۱۲ تا ۱۸ ماهه حدود ۲۸ هزار دلار است. این دسته از سرمایه‌گذاران معمولاً در چرخه‌های قیمتی مشابهی فعالیت می‌کنند و فعالیت‌های مشابهی در بازارهای صعودی گذشته مشاهده شده است.)

شاخص CDD یا روزهای نابود شده بیت کوین فشار فروش هولدرها را نسبت به میانگین تاریخی مقایسه می‌کند. همانطور که در نمودار بالا مشخص است، میانگین متحرک ۱۵۲ روزه این شاخص ممکن است مشابه رالی سال ۲۰۲۱، دوباره از آستانه خود عبور کند و رشد مشابهی را به ثبت برساند.

بر اساس متریک MVRV Pricing Bands تاپ یا به عبارتی all time high بعدی میتواند محدوده ۹۶ هزار دلار باشد

حال در صورت نزولی شدن مارکت حمایت های آنچینی پیش رو در مرحله اول ۸۳-۸۵ هزار و در صورت از دست رفتن این حمایت محدوده حمایتی بعدی بعدی ۷۲ تا ۷۵ هزار می باشد.

نرخ‌های تأمین مالی به طور چشمگیری افزایشی اند (الگویی که معمولاً در مرحله دوم صعود پس از رویداد هاوینگ مشاهده می‌شود)

 و به همین خاطر  بیت‌کوین ممکن است در کوتاه‌مدت با اصلاحی مواجه شود، اما این موضوع به معنای پایان بازار صعودی نیست. در واقع، افزایش شدید نرخ‌های تأمین مالی بیشتر به عنوان نشانه‌ای است که نشان می‌دهد بازار صعودی تازه در حال آغاز است

جمع بندی

هفته پیش با بررسی وضعیت آنچینی منتظر صعود بیت کوین بودیم که هم اکنون بیت در محدوده ی ۸۷ هزار قرار دارد و با توجه به پارامتر های این هفته همچنان نیز روند پیش رو به احتمال بیشتر صعودی می باشد اما احتمال اصلاحات جزیی بیشتر شده  و در صورت درست بودن این سناریو قیمت بیت می تواند تا محدوده ۹۶ هزار نیز رشد کند و در صورت از دست رفتن محدوده ۸۳-۸۵ هزار حمایت اول آنچینی و در صورت از دست رفتن احتمال کرش و اصلاح تا ۷۵ هزار نیز وجود دارد.

کریپتو ای‌تی اف

شروع جذاب ETFهای بیتکوین در هفته‌‌ی جدید

در روز دوشنبه‌ی هفته‌ی جاری که اولین روز معاملاتی در این هفته بود، ETFهای بیتکوینی روز بسیار فوق‌العاده‌ای را پشت سر گذاشتند. به طوریکه این روز، پر حجم‌ترین روز معاملاتی این صندوق‌ها از ماه مارس سال جاری تا به کنون بود.

همچنین از نظر میزان ورودی/خروجی به این صندوق‌ها نیز شرایط جالبی را تجربه کردیم و خالص ورودی به صندوق‌ها در این روز بیش از 1.1 میلیارد دلار بود که این رقم نیز رکورد دومین ورودی بزرگ در سال جاری را پس از روز 7 نوامبر رقم زد.

تحلیل تکنیکال

BTC/USDT

اسپایک صعودی قدرتمند پس از خروج از ناحیه‌ی مقاومتی اصلی

در هفته‌ی گذشته بیتکوین بالاخره توانست از مقاومت سقف تاریخی خود در نزدیکی 74,000 دلار که نزدیک به 8 ماه با آن درگیر بود، عبور کند و پس از تثبیت بالای این سطح، با صعودی سریع خود را تا ناحیه‌ی 90,000 دلاری بالا کشید. در حال حاضر شاهد واکنش قیمت به سطح روانی 90,000 هستیم که شاید در کوتاه‌مدت برای مدتی قیمت را با اصلاح همراه کند، اما به نظر می‌رسد که در میان‌مدت، تهدید جدی برای ادامه‌ی راه صعودی قیمت نباشد.

ETH/USDT

ترند صعودی بلندمدت بالاخره کار خود را کرد

اتریوم در ماه‌های گذشته بارها به سطح داینامیک ترند صعودی خود که در نمودار مشخص است، واکنش نشان داده بود و حالا به نظر می‌رسد که این سطح نهایتا توانسته جلوی اصلاح بیشتر را بگیرد و اتریوم همراه با بازار، از این سطح یک رشد قوی را تجربه کرد. در حال حاضر قیمت درگیر با سطح استاتیک 3,500 دلاری است که می‌تواند در کوتاه‌مدت اندکی اصلاح را به همراه آورد اما در میان‌مدت به نظر می‌رسد که عبور از این سطح کار خیلی سختی نخواهد بود.

BTC.D

تسلط بی چون و چرای بیتکوین بر بازار

در پی رشد اخیر بازار کریپتو، بیتکوین با عملکرد بهتری که نسبت به بسیاری از آلتکوین‌ها از خود نشان داد، همچنان در حال افزایش سهم خود از بازار است.

در پی این رشد، شاخص دامیننس بیتکوین به سطوح بالای 60% رسید که دقیقا برابر با سطح قبل از ریزش این شاخص در سال 2021 و اتفاق افتادن بولران کم نظیر بازار آلتکوین‌ها در آن سال بود. همچنان به نظر می‌رسد که سطوح نزدیک به 63% برای این شاخص در دسترس باشد و باید امیدوار باشیم که در این ناحیه با مقاومت همراه شود، چرا که در صورت عبور از این سطح، هدف بعدی این شاخص را می‌توان سطح 70% در نظر گرفت و این اتفاق در صورت وقوع، با جلوگیری از رشد آلتکوین‌ها در بازار همراه خواهد بود.

پرونده ویژه

 ایگان‌لیر (EigenLayer) یکی از پروژه‌های نوآورانه و پیچیده در فضای بلاکچین و کریپتو است که به تازگی در بایننس نیز لیست شده و توجه زیادی به خود جلب کرده است. این پروژه بر پایه مفهومی به نام بازاستیکینگ (restaking) طراحی شده است که به کاربران این امکان را می‌دهد تا دارایی‌های استیک‌شده خود را برای تأمین امنیت و اعتباربخشی به سرویس‌های مختلف در اکوسیستم اتریوم و حتی زنجیره‌های دیگر مجدداً به کار ببرند.

eigenlayer به عنوان یک پروتکل ماژولار لایه دو عمل می‌کند که تمرکز اصلی آن بر استفاده از دارایی‌های استیک‌شده جهت پشتیبانی از سرویس‌های دیگر در بلاکچین است. این پروژه به‌طور ویژه برای افزایش بهره‌وری و استفاده بهینه از دارایی‌های موجود در شبکه طراحی شده است.

همچنین دارای معماری چندلایه‌ای است که با ترکیب کردن پروتکل‌های مختلف و ایجاد اتصالات میان‌زنجیره‌ای، می‌تواند به بهبود مقیاس‌پذیری و امنیت شبکه کمک کند. این پروژه از قراردادهای هوشمند و روش‌های اجماع نوآورانه‌ای استفاده می‌کند که امکان اجرای چندین فرآیند را به صورت همزمان فراهم می‌سازد.

بازاستیکینگ (Restaking) چیست؟

بازاستیکینگ به این معناست که کاربران می‌توانند دارایی‌هایی که در اتریوم یا سایر شبکه‌ها برای استیکینگ قفل کرده‌اند، در سرویس‌های دیگر نیز به عنوان وثیقه استفاده کنند. این عمل باعث افزایش بهره‌وری سرمایه کاربران و ایجاد فرصت‌های جدید برای کسب درآمد می‌شود، بدون این‌که نیاز باشد دارایی جدیدی وارد شبکه کنند.

در ادامه به توضیح مفصل تر هر بخش میپردازیم:

مکانیزم بازاستیکینگ (Restaking):

همانطور که گفتیم بازاستیکینگ در eigenlayer به معنای استفاده مجدد از دارایی‌های استیک‌شده برای پشتیبانی از امنیت و اعتباربخشی به سایر پروتکل‌ها و اپلیکیشن‌ها است. این مکانیزم به کاربران این امکان را می‌دهد تا دارایی‌های قفل‌شده خود را به جای فقط یک پروتکل، در چندین پروتکل استفاده کنند و بهره‌وری بیشتری داشته باشند. این فرآیند به کمک یک سیستم مدیریتی پیچیده انجام می‌شود که اطمینان حاصل می‌کند دارایی‌ها در هر لحظه به درستی مدیریت شده و امنیت شبکه حفظ شود.

سیستم تأیید و مدیریت تعهدات: هر کاربر که دارایی‌های خود را در پروتکل استیک کرده است، می‌تواند تعهدات مربوط به امنیت شبکه‌های دیگر را بپذیرد. این سیستم تأیید از قراردادهای هوشمند استفاده می‌کند تا فرآیند تعهدات و استفاده از دارایی‌ها به صورت خودکار و امن انجام شود.

تضمین ریسک‌ها: یکی از چالش‌های مهم در بازاستیکینگ، مدیریت ریسک‌های مربوط به وثیقه‌گذاری همزمان در چندین پروتکل است. eigenlayer با استفاده از الگوریتم‌های پیشرفته مدیریت ریسک، از تأمین امنیت شبکه و عدم کاهش ارزش دارایی‌ها اطمینان حاصل می‌کند.

لایه امنیتی و پروتکل‌های مدیریت ریسک:

امنیت یکی از مهم‌ترین بخش‌های هر پروتکل بلاکچینی است و eigenlayer نیز از این قاعده مستثنی نیست. این پروژه از چندین لایه امنیتی برای تضمین امنیت دارایی‌ها و جلوگیری از سوءاستفاده از پروتکل استفاده می‌کند.

روش‌های اجماع ترکیبی: eigenlayer برای اطمینان از حفظ امنیت و صحت داده‌ها، از روش‌های اجماع ترکیبی استفاده می‌کند که می‌تواند شامل اجماع اثبات سهام (Proof of Stake) و دیگر روش‌های ترکیبی باشد.

پشتیبانی از قراردادهای هوشمند ایمن: کدهای اسمارت کانترکت های  eigenlayer تحت آزمایشات سخت‌گیرانه و بررسی‌های امنیتی قرار می‌گیرند تا از وجود هرگونه باگ و آسیب‌پذیری جلوگیری شود.

مدیریت هوشمند ریسک: این پروتکل برای کنترل ریسک‌های ناشی از بازاستیکینگ، از الگوریتم‌های هوشمند استفاده می‌کند که دارایی‌های کاربران را به گونه‌ای مدیریت می‌کند که احتمال بروز هرگونه خطا یا سوءاستفاده به حداقل برسد.

ارتباطات میان‌زنجیره‌ای:

یکی از نقاط قوت اصلی eigenlayer  قابلیت تعامل با چندین بلاکچین مختلف است. برای این منظور، این پروژه از فناوری‌های ارتباطی میان‌زنجیره‌ای مانند پل‌های بلاکچینی و پروتکل‌های نقل‌وانتقال داده‌ها استفاده می‌کند.

پل‌های بلاکچینی (Bridges): ایگان‌لیر برای انتقال دارایی‌ها و داده‌ها بین زنجیره‌های مختلف از پل‌های بلاکچینی امن و قابل اعتماد استفاده می‌کند که فرآیند انتقال را سریع و بدون وقفه انجام می‌دهند.

استانداردهای میان‌زنجیره‌ای: استفاده از استانداردهای شناخته شده برای تضمین تطبیق‌پذیری با پروتکل‌های مختلف، ایگان‌لیر را به یکی از منعطف‌ترین پروژه‌های موجود در بازار تبدیل کرده است.

eigenlayer به دلیل استفاده از دارایی‌های استیک‌شده برای پشتیبانی از چندین پروتکل و شبکه مختلف، بهره‌وری بسیار بالایی دارد. این بهره‌وری به کاربران اجازه می‌دهد با استفاده بهینه از دارایی‌های خود، بازدهی بالاتری کسب کنند و در عین حال امنیت شبکه‌ها را نیز بهبود بخشند.

در مجموع، ایگان‌لیر یک پروژه پیشرفته و چندبعدی است که به لطف معماری پیچیده و طراحی هوشمندانه خود، توانسته است امکان استفاده چندگانه از دارایی‌های استیک‌شده را فراهم کند و به بهبود امنیت و مقیاس‌پذیری در فضای بلاکچین کمک کند.

معماری کلی eigenlayer: 

همانطور که گفتیم eigenlayer از یک معماری چندلایه‌ای تشکیل شده است که شامل بخش‌های مختلفی نظیر قراردادهای هوشمند، پروتکل‌های بازاستیکینگ و ارتباطات میان‌زنجیره‌ای می‌شود. این معماری به گونه‌ای طراحی شده است که پروتکل بتواند به‌صورت ماژولار عمل کرده و قابلیت انعطاف‌پذیری و توسعه‌پذیری بالایی داشته باشد.

• لایه اصلی بازاستیکینگ: این لایه هسته اصلی پروتکل است که وظیفه جمع‌آوری و مدیریت دارایی‌های استیک‌شده را برعهده دارد. کاربران می‌توانند با قراردادن دارایی‌های استیک‌شده خود در این لایه، آنها را به عنوان وثیقه برای خدمات و سرویس‌های دیگر به کار ببرند.
• قراردادهای هوشمند سفارشی: ایگان‌لیر از قراردادهای هوشمند پیچیده‌ای برای مدیریت فرآیندهای بازاستیکینگ استفاده می‌کند. این قراردادها تضمین می‌کنند که دارایی‌های استیک‌شده با امنیت کامل و به شکلی شفاف مدیریت شوند.
• لایه‌های ارتباطی میان‌زنجیره‌ای: یکی از ویژگی‌های منحصربه‌فرد ایگان‌لیر، قابلیت پشتیبانی از چندین بلاکچین مختلف است. این لایه‌ها امکان ارتباط بین بلاکچین‌های مختلف و استفاده از دارایی‌ها در شبکه‌های متعدد را فراهم می‌کنند.

لایه امنیتی و پروتکل‌های مدیریت ریسک:

امنیت یکی از مهم‌ترین بخش‌های هر پروتکل بلاکچینی است و eigenlayer نیز از این قاعده مستثنی نیست. این پروژه از چندین لایه امنیتی برای تضمین امنیت دارایی‌ها و جلوگیری از سوءاستفاده از پروتکل استفاده می‌کند.

روش‌های اجماع ترکیبی: eigenlayer برای اطمینان از حفظ امنیت و صحت داده‌ها، از روش‌های اجماع ترکیبی استفاده می‌کند که می‌تواند شامل اجماع اثبات سهام (Proof of Stake) و دیگر روش‌های ترکیبی باشد.

پشتیبانی از قراردادهای هوشمند ایمن: کدهای اسمارت کانترکت های  eigenlayer تحت آزمایشات سخت‌گیرانه و بررسی‌های امنیتی قرار می‌گیرند تا از وجود هرگونه باگ و آسیب‌پذیری جلوگیری شود.

مدیریت هوشمند ریسک: این پروتکل برای کنترل ریسک‌های ناشی از بازاستیکینگ، از الگوریتم‌های هوشمند استفاده می‌کند که دارایی‌های کاربران را به گونه‌ای مدیریت می‌کند که احتمال بروز هرگونه خطا یا سوءاستفاده به حداقل برسد.

“EigenLayers tokenomics“

تعداد کل توکن ها: 1.68B EIGEN

توکن  در گردش: 186.58M

توزیع توکن:

سرمایه‌گذاران: 29.5%

مشارکت‌کنندگان اولیه: 25.5%

جامعه آینده: 15%

توزیع استیکینگ: 15%

توسعه اکوسیستم: 15% 

اعضای مهم تیم پروژه:

Sreeram Kannan: او بنیان‌گذار پروژه EigenLayer‌ است و به عنوان استادیار در دانشگاه واشنگتن فعالیت دارد.

Soubhik Deb: او به عنوان محقق و مهندس، در آیگن لیر کار می‌کند و در دپارتمان برق و کامپیوتر دانشگاه واشنگتن نیز سابقه فعالیت دارد.

Robert Raynor: او در تیم تحقیق و توسعه EigenLayer‌ فعالیت دارد و مثل سایر اعضای این پروژه، تحصیلاتش را در دانشگاه واشنگتن انجام داده است.

 نتیجه گیری:

در نهایت با توجه به نکات گفته شده میتوان گفت با وجود مزایای زیاد، eigenlayer  با چالش‌هایی نظیر ریسک‌های مربوط به قراردادهای هوشمند، مسائل مقیاس‌پذیری و تغییرات احتمالی در سیاست‌های اقتصادی شبکه‌ها مواجه است.اما روی هم رفته eigenlayer با ارائه مفهوم بازاستیکینگ، قدم بزرگی در بهبود بهره‌وری سرمایه کاربران و تأمین امنیت شبکه‌های بلاکچینی برداشته است. این پروژه می‌تواند تحولی در نحوه استفاده از دارایی‌های قفل‌شده و مدل‌های تأمین امنیت در فضای بلاکچین ایجاد کند و ارزش بیشتری برای کاربران فراهم آورد.

اطلاعیه سلب مسئولیت

معامله در بازار‌های مالی اقدامی پر ریسک است و افراد باید به دقت شرایط سرمایه‌گذاری خود را بررسی کنند. بنابراین، این گزارش نباید به تنهایی مبنای انجام سرمایه‌گذاری قرار گیرد و تیم مکس دیجیتال هیچ مسئولیتی در قبال هرگونه تصمیم‌گیری، اقدام به معامله، سود یا زیان افراد را نمی‌پذیرد.

مطالب مندرج در این گزارش توسط تیم تحلیل مکس دیجیتال و با رعایت بی طرفی انجام شده است. این تحلیل‌ها صرفا نظر تحلیل گران این تیم بوده است و هیچگونه توصیه به خرید و فروش، ورود یا خروج از بازار نشده است.

با توجه به سرعت بالای تغییرات در بازار‌های مالی، اطلاعات و فرضیات این گزارش می‌تواند هر لحظه تغییر کند و مکس دیجیتال مسئولیتی در قبال به هنگام سازی داده‌ها بر عهده نمی‌گیرد.

مالکیت معنوی محتوای مندرج در این گزارش متعلق به مکس دیجیتال است.