1402/06/28

اخبار و رویدادها

خروج غول فین‌تک چینی از بازار ارزهای دیجیتال برای افزایش تمرکز بر هوش مصنوعی

طبق گزارش‌ها، غول فین‌تک چینی Ant Group  با فروش 100 میلیون دلار سهام خود در A&T Capital، در بحبوحه تلاطم بازار و افزایش تمرکز بر هوش مصنوعی، از بازار ارزهای دیجیتال خارج می‌شود.A&T Capital  در آوریل 2021 تاسیس شد و در شرکت های رمزنگاری مختلف از جمله Matrixport  و ConsenSys  سرمایه‏گذاری کرده است. بلومبرگ گزارش می دهد که بودجه VC در ماه ژوئن به پایین‏ترین حد برای ارزهای دیجیتال رسید، زمانی که 23 درصد از ماه مه کاهش یافت و به تنها 520 میلیون دلار در 84 دور تأمین مالی جمع آوری شد.

به‌روزرسانی برداشت‌های کوینکس

کوینکس با انتشار اطلاعیه‌ای رسمی اعلام کرد که این صرافی، استراتژی خود برای از سرگیری برداشت‌ها را نهایی کرده است و قرار است طی ۷ روز کاری آینده به‌تدریج این خدمات را از سر بگیرد. این صرافی با نادرست‌خواندن دیگر ادعاها نسبت به ازسرگیری خدمات برداشت خود، هشدار داد که اطلاعیه‌ها کلاهبرداری هستند. کوینکس افزود که نیمی از روند بازسازی سیستم کیف پول خود را با موفقیت به پایان رسانده است. این صرافی خاطرنشان کرد که اولویت اصلی‌اش پیش از فعال‌کردن مجدد برداشت‌ها، اطمینان از امنیت کامل دارایی‌های مشتریان است. همچنین، به نظر می‌رسد که کوینکس در مورد ارزهای دیجیتال مشخص که عرضه در گردش کمی دارند، به‌دلیل چالش‌های خرید از بازار، برنامه‌ای برای جبران خسارت دارد.

تغییر نام صرافی هوبی به HTX

صرافی ارزهای دیجیتال Huobi  دهمین سالگرد خود را با یک حرکت بازاریابی بحث‌برانگیز جشن می‌گیرد – این شرکت در حال تغییر نام تجاری از Huobi  به HTX  است که تکرار صرافی ورشکسته FTX است.Huobi  تغییر نام تجاری را در 13 سپتامبر اعلام کرد. H  نشان دهنده حرف اول Huobi، “T”  نشان دهنده پروژه بلاک چین ترون جاستین سان، و X  نشان دهنده مبادله است.تفسیر دیگر این است کهHT  نشان دهنده توکن بومی صرافی HT  است، در حالی که X  عدد رومی برای 10 است که ادای احترام به 10 سالگی شرکت است. شعار جدید این شرکت این است: «HTX، فقط آن را معامله کن».قبل از اعلام رسمی این خبر، Huobi  نام حساب های رسانه‏های اجتماعی خود را تغییر داد تا این نام جدید را منعکس کند.

مسدود کردن توسعه دلار دیجیتال توسط قانون‌گذاران ایالات متحده

کمیته خدمات مالی مجلس نمایندگان ایالات متحده قوانینی را با هدف جلوگیری از انتشار ارز دیجیتال بانک مرکزی پیش می برد. طبق اعلامیه رئیس پاتریک مک‌هنری، کمیته در 20 سپتامبر دو لایحه در مورد یک دلار دیجیتال بالقوه را علامت‌گذاری می‌کند. نشانه‌گذاری‌ها جلساتی هستند که در آن قانون‌گذاران درباره جزئیات یک لایحه بحث می‌کنند. قبل از اینکه قانون به صحن مجلس منتقل شود، گامی حیاتی است. یکی از این لوایح، قانون پیشگیری از پایلوت دلار دیجیتال یا H.R. 3712  است که فدرال رزرو را از آغاز برنامه‏های آزمایشی برای آزمایش CBDC ها بدون تایید کنگره منع می کند.فدرال رزرو اخیراً هرگونه تصمیم در مورد صدور CBDC را رد کرد و ادعا کرد که “فقط با صدور یک CBDC با یک قانون مجاز ادامه می دهد.” با این حال، فدرال رزرو سانفرانسیسکو در چند ماه گذشته به دنبال پر کردن موقعیت های فنی برای یک پروژه CBDC بوده است که نشان می دهد دلار دیجیتال روی میز باقی مانده است.

دعوت به مذاکره کوینکس به هکرها با وعده پرداخت پاداش

صرافی رمزارز CoinEx، که اخیراً دچار نقض شده است، از هکرها خواسته است تا با این شرکت مذاکره کنند و در عین حال وعده پاداش سخاوتمندانه را در صورت تصمیم به بازگرداندن دارایی های دزدیده شده، داده است. گروه بدنام لازاروس تحت حمایت کره شمالی به عنوان هکرهای پشت حمله به کوین اکس شناسایی شد. کوین اکس به هکرهایش می گوید بیایید گفتگو کنیم. در نامه‏ای سرگشاده در 15 سپتامبر، CoinEx بیان کرد که حادثه هک به عنوان یک درس برای شرکت عمل کرد و باعث شد تیم از اهمیت تضمین امنیت قوی دارایی‏ها در پلتفرم بیشتر آگاه شود. این نامه که خطاب به هکرها بود، خواستار گفتگو و مذاکره با بازیگران مسئول این حمله شد، این شرکت همچنین از مهاجمان دعوت کرد تا با این شرکت برای ارتقای سیستم امنیتی آن در آینده همکاری کنند.

تقویم اقتصادی

چهارشنبه 20 سپتامبر

تصمیم فدرال رزرو برای نرخ بهره، بیانیه سیاست پولی فدرال رزرو، پیش بینی‏های اقتصادی FOMC ایالات متحده

پیش بینی نرخ بهره، کنفرانس مطبوعاتی FOMC ایالات متحده

تورم انگلستان؛ داده های تجاری ژاپن

جمعه 22 سپتامبر

گزارش‌های ترکیبی ماهانه PMI  در مورد تولید و خدمات (HCOB) ناحیه اروپا

PMI   S&P Global تولید و خدمات سپتامبر

تصمیم سیاست BOJ؛ تورم ژاپن؛ PMI فلش جهانی

گزارش برخی موسسات مالی

Coinshares

جریان خروجی در 9 هفته گذشته در مجموع به 0.5 میلیارد دلار آمریکا رسیده است.

•محصولات سرمایه‌گذاری دارایی‌های دیجیتال در هفته گذشته مجموعاً 54 میلیون دلار خروجی داشتند که در 8 هفته از 9 هفته گذشته، مجموعاً به 455 میلیون دلار رسید.

·بیتکوین 85 درصد از خروجی‏ها را تشکیل می‏دهد و در هفته گذشته شاهد 45 میلیون دلار بود. ثابت شد که جریان ورودی بیتکوین شورت در هفته گذشته کوتاه مدت بوده و هفته گذشته 3.8 میلیون دلار آمریکا خروجی داشته است.

·اتریوم در هفته گذشته شاهد خروج مجموع 4.8 میلیون دلار آمریکا بود، علیرغم آنچه ما معتقدیم اصول سرمایه‏گذاری جذاب و تقاضای بالا برای بازده سهام آن است.

BlackRock

بازارهای بی ثبات

   عملکرد دارایی انتخاب شده 2022 در مقابل 2023

• ما شاهد بازی جدید و جهانی با نرخ بهره بالا، فعالیت راکد و تورم مداوم هستیم. ما دلایلی برای حمایت از اوراق قرضه اروپایی و ارتقاء بیشتر سهام ژاپن به سمت اضافه وزن می‏بینیم. ما اعتبار با کیفیت بالا را برای اسپردهای محدودتر و سهام بازارهای نوظهور کاهش می‏دهیم.

  • سهام اروپا هفته گذشته پس از آخرین افزایش احتمالی نرخ بهره بانک مرکزی اروپا افزایش یافت. سهام ایالات متحده پس از انتشار CPI درون خطی و انتشار داده‌های فروش خرده‌فروشی ثابت بود.

  • بازارها انتظار دارند که فدرال رزرو در این هفته نرخ‏های سیاستی را بدون تغییر نگه دارد. ما می‏بینیم که فدرال رزرو با تداوم فشارهای تورمی محکم نگه می دارد.

بازبینی دارایی‏ ها

پس از اینکه بانک مرکزی اروپا نرخ‏های سیاستی را 0.25 درصد افزایش داد، سهام اروپا حدود 2 درصد در هفته افزایش یافت – که احتمالاً آخرین افزایش نرخ آن است. S&P 500 ثابت بود و در چند ماه گذشته تا حد زیادی متوقف شده است. بازدهی خزانه داری ایالات متحده به بالاترین حد خود در 16 سال گذشته بازگشت – این امر نشان می‏دهد که ما در رژیم جدیدی با نرخ‏های بالاتر قرار داریم. داده‏های CPI  ایالات متحده تأیید کرد که قیمت کالاها همچنان در حال کاهش است. ما شاهد کاهش بیشتر تورم قبل از صعود مداوم به بالاتر در سال آینده هستیم زیرا پیری جمعیت کاهش می‏یابد.

تحلیلOn-chain

میزان تغییرات برخی از شاخص‏های درون شبکه‏ای

میزان تغییرات در یک هفته گذشته	مقدار	شاخص
+49%	1,131,185	Number of Active Addresses
+0.006%	1,828,594	Miner Balance
-6.94%	494,968	New Addresses
-0.64%	458,973	Transactions count

سود/ضرر محقق شده حاصل از جابجایی در شبکه

مطابق با نمودار مقابل در هفته گذشته عموم جابجایی‌های صورت گرفته همچنان در سود قرار داشته و تا روزهای پایانی هفته شاهد ادامه دار بودن این روند بوده‌ایم.عموما جابجایی‌هایی که در حالت سود رخ داده مربوط به افرادی است که بیتکوین های خود را به صورت بلندمدت نگهداری میکردند.

سکه‌های تخریب شده 

مطابق با نمودار تعداد سکه‌های تخریب شده افزایش پیدا کرده و با توجه به نمودار میانگین سنی بیتکوین‏های خرج شده در حال حاضر عموم جابجایی‌های صورت گرفته که در اسلاید قبل نیز به آنها اشاره داشتیم و در حالت سود قرار دارند، توسط دارندگان بلند مدت در حال رخ دادن است.

جابجایی بیتکوین میان دسته‌های مختلف

در هفته‌ای که گذشت موجودی افرادی که 1000-10000 بیتکوین داشتند (افرادی که نگاه میان مدت و کوتاه مدتی به بازار دارند و از دسته‌های هوشمند بازار به شمار می‌آیند) در حالت ثابت بوده و در نقطه مقابل موجودی فعالین خرد بازار و نهنگ‌ها (افرادی که نگاه بلندمدت نسبت به روندهای بازار دارند) به ترتیب افزایش کرده و کاهش شدیدی را تجربه کرده است.

تغییرات موجودی صرافی‌ها

موجودی صرافی‌ها پس از رسیدن قیمت به محدوده 27000 دلاری کاهش پیدا کرده که این شاخص به نوعی بدبینی افراد را نسبت به این محدوده قیمتی نشان می‏دهد.

مقاومت/حمایت روانی

مطابق با داده‌های آنچین همچنان اولین مقاومت روانی بر سر راه قیمت در محدوده 27500 دلار قرار دارد که میانگین قیمت خرید دسته‌های 1هفته-1ماه است و  مقاوت روانی دیگر بر سر راه قیمت در محدوده 30000 دلاری قرار دارد.

جمع بندی

با توجه به داده‌های آنچین که این هفته مورد بررسی قرار دادیم،همچنان اشتیاقی از سمت فعالین جهت افزایش تقاضا را شاهد نبوده‌ایم و از طرفی دیگر قدرت عرضه بر روی مارکت از سمت دسته‌های مهم افزایش پیدا کرده.

حال باید منتظر این مورد باشیم که امکان افزایش تقاضا در داده‌های آنچین از سمت دسته‌های تاثیرگذار نمایان میشود یا خیر.

تحلیل Quant

پرریسک/ کم ریسک 10 ارز برتر بازار بر اساس نوسانات

در این قسمت 10 ارز برتر بازار را با توجه به نوساناتی که در هفته گذشته داشتند در دو دسته پر ریسک/کم ریسک قرار داده‏ایم. نوسانات هر ارز از هفته گذشته تا امروز را دسته بندی کرده‏ایم و ارزهای پر نوسان/ کم نوسان بازار را با برچسب کم ریسک/پر ریسک از یکدیگر جدا کرده‏ایم. معمولاً به ارزهای کم نوسان وزن بیشتری در تشکیل یک سبد امن اختصاص داده می شود و این برعکس تشکیل یک سبد پرخطر برای این ارزها است.

(نوسانات هر ارز با استفاده از خوشه‏بندی نوسانات تحلیل و اعمال شده است.)

نام ارز	پرریسک	کم‌ریسک
BTC	ü	×
ETH	×	ü
BNB	ü	×
XRP	×	ü
ADA	×	ü
DOGE	×	ü
MATIC	×	ü
SOL	ü	×
TRX	ü	×
LTC	ü	×

بررسی پرریسک‌ترین/کم‌ریسک‌ترین 10 ارز برتر بازار با استفاده از بتا

بتا:ضریب بتا نسبت به مقدار ۱ سنجیده می‌شود، بدین معنا که ضریب بتای یک، بزرگتر از یک و کوچکتر از یک، به ترتیب نشان‌دهنده هم شدت بودن، شدیدتر بودن و ملایم‌تر بودن نرخ بازده شرکت مورد نظر، با بازده شاخص کل می‌باشند. ضریب بتای صفر نیز نشان‌دهنده بی‌تفاوتی و استقلال تغییرات بازده شرکت مورد نظر، نسبت به بازده شاخص کل می‌باشد. در نهایت علامت مثبت ضریب بتا، هم‌سو بودن و علامت منفی این ضریب، غیرهمسو بودن تغییرات بازده شرکت مورد نظر با تغییرات بازده شاخص کل را نشان می‌دهد.

در این قسمت بتا هر یک از 10 ارز برتر بازار را نسبت به بیتکوین محاسبه کرده ایم.بیشترین و کمترین مقادیر بتا به تریبت به ارزهای BNB, LTC تعلق دارد، که نشان دهنده حرکت شدید، ملایم این ارزها نسبت به بیتکوین است و با توجه به بتا به ترتیب این دو ارز در دسته پرریسکترین و کم‌ریسکترین ارزها از میان 10 ارز اول بازار در این هفته قرار میگیرند.

نام ارز	بتا(beta)
ETH	1.23
BNB	0.86
XRP	1.16
ADA	0.91
DOGE	0.51
MATIC	1.01
SOL	0.98
TRX	0.97
LTC	1.31

بتا

در این بخش مقدار beta بیتکوین را (به عنوان شاخص بازار کریپتو)نسبت به هر یک از نمادهای ذکر شده در جدول محاسبه کرده‌ایم.

نماد	بتا(Beta)
NASDAQ	-0.09
S&P500	-0.010
GOLD	-0.28
OIL	0.42

همبستگی

همبستگی: ضریب همبستگی شاخصی است ریاضی که جهت و مقدار رابطه‌ی بین دو متغیر را توصیف می‌کند (شدت را همانند بتا توصیف نمیکند). ضریب همبستگی درمورد توزیع‌های دویا چند متغیره به کار می‌رود. اگر مقادیر دو متغیر شبیه هم تغییر کند یعنی با کم یا زیاد شدن یکی دیگری هم کم یا زیاد شود به گونه‌ای که بتوان رابطه آنها را به صورت یک معادله بیان کرد گوییم بین این دو متغیرهمبستگی وجود دارد.

مطابق با نقشه مقابل میزان همبستگی به شکل دو به دو میان 10 ارز اول بازار محاسبه شده است، بیشترین و کمترین میزان همبستگی میان ارزها به ترتیب مربوط به (ADA-BNB) و (SOL-TRX) بوده است.

نقشه همبستگی میان بیتکوین-نفت(CL=F)-طلا(GC=F)-S&P500(^GSPC)-NASDAQ(^IXIC

شبیه‌سازی قیمت بیتکوین

مطابق با روش مونت‌کارلو و در نظر گرفتن 10000 شبیه ساز برای محدوده‌ای قیمت یک هفته آینده، بیشترین 28775 دلار و کمترین قیمت 24618 دلار است و به شکل میانگین حدود قیمت بیتکوین در محدوده26596دلار در نظر گرفته شده است.

شبیه‌ساز قیمت اتریوم

مطابق با روش مونت‌کارلو و در نظر گرفتن 10000 شبیه ساز برای محدوده‌ای قیمت یک هفته آینده، بیشترین 1800 دلار و کمترین قیمت مورد احتمال برابر با 1454  دلار است و به شکل میانگین حدود قیمت اتریوم در محدوده 1623  دلار در نظر گرفته شده است.

شبیه‌ساز حدودی قیمت برای 10رمزارز برتر بازار برای 1هفته آینده

نام ارز	بهترین سناریو ممکن قیمت	بدترین سناریو ممکن قیمت	محتمل ترین سناریو ممکن قیمت
BTC	28775	24618	26596
ETH	1800	1454	1623
BNB	233	199	216
XRP	0.54	0.43	0.49
ADA	0.26	0.22	0.25
DOGE	0.066	0.056	0.06
MATIC	0.57	0.46	0.52
SOL	21	15	18
TRX	0.092	0.075	0.08
LTC	75	53	63

اطلاعیه سلب مسئولیت

   معامله در بازار‌های مالی اقدامی پر ریسک است و افراد باید به دقت شرایط سرمایه گذاری خود را بررسی کنند. بنابراین، این گزارش نباید به تنهایی مبنای انجام سرمایه گذاری قرار گیرد و تیم مکس دیجیتال هیچ مسئولیتی در قبال هرگونه تصمیم گیری، اقدام، سود یا زیان افراد را نمیپذیرد.

   مطالب مندرج در این گزارش توسط تیم تحلیل مکس دیجیتال و با رعایت بی طرفی انجام شده است. این تحلیل ها صرفا نظر تحلیل گران این تیم بوده است و هیچگونه توصیه به خرید و فروش، ورود یا خروج از بازار نشده است.

   با توجه به سرعت بالای تغییرات در بازار‌های مالی، اطلاعات و فرضیات این گزارش می‌تواند هر لحظه تغییر کند و مکس دیجیتال مسئولیتی در قبال به هنگام سازی داده ها بر عهده نمی‌گیرد.

مالکیت معنوی محتوای مندرج در این گزارش متعلق به مکس دیجیتال است.