1401/04/20

• اخبار و رویدادها ……………………………………………………………………………………………………………………………………………… صفحه  4 
• گزارش برخی موسسات مالی ……………………………………………………………………………………………………………………………….. صفحه 8
• سایر بازار‌ها ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………. صفحه 13
• تحلیل On-Chain ……………………………………………………………………………………………………………………………………………. صفحه 17
• تحلیل تکنیکال ………………………………………………………………………………………………………………………………………………… صفحه 25
• تحلیل Quant…………………………………………………………………………………………………………………………………………………. صفحه  29

اخبار و رویدادها

پروتکل دیفایArcadia Finance  به ارزش 455 هزار دلار روی اتریوم و Optimism هک شد.

یک هکر تقریباً 455,000 دلار از پروتکل غیرمتمرکز مالی غیرمتمرکز Arcadia Finance با سوء استفاده از یک آسیب پذیری کد تخلیه کرد. محقق بلاک چین PeckShield در مورد هکArcadia Finance  هشدار داد و دلیل آن را «عدم اعتبارسنجی ورودی نامعتبر» عنوان کرد. ظاهراً کد فاقد مکانیزم اعتبارسنجی برای بررسی ورودی‌های تأیید نشده بود. این حفره به هکر اجازه داد تا وجوهی به ارزش تقریبی 455000 دلار را از انبارهای اتریومdarcWETH  و Optimism (darcUSDC) تخلیه کند.

بیت کوین و سایر دارایی های دیجیتال، از جمله تتر، در حال حاضر با 8 درصد تخفیف در  Binance.US معامله می شوند.

 وضعیتی که به دلیل مشکلات نقدینگی در این پلتفرم پس از شکایت کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحدهSEC)) به وجود آمده است. داده های Binance.US نشان می‌دهد که بیت کوین در زمان نگارش این مقاله با قیمت 27705.59 دلار معامله می‌شود که حدود 3000 دلار کمتر از فروش آن در پلتفرم های رقیب مانند Coinbase، Kraken، BitStamp و سایرین است. در همین حال، طبق داده‌های Coingecko، این تخفیف برای سایر دارایی‌های دیجیتالی مانند اتریوم ETH، USDT، Solana (SOL) و دیگران نیز اعمال می‌شود که دلیل وجود این اختلاف قیمت‌ها، نقدینگی بسیار پایین ارز فیات USD در این صرافی است.

بایننس معاملات رمزنگاری را برای هندی ها به روپیه تسهیل می کند.

بایننس، بزرگترین صرافی ارزهای دیجیتال جهان از نظر ارزش بازار، طبق گزارش‌ها، معامله‌گران را در هند جذب می‌کند و به آنها اجازه می‌دهد تا ارزهای دیجیتال را به روپیه هند بخرند و بفروشند. انتقال وجه از حساب‌های بانکی محلی یا خدماتی مانند Google Pay یا با پذیرش پول نقد انجام می‌شود. گزارش اخیر اکونومیک تایمز اشاره کرد که صرافی به عنوان یک شخص ثالث بی‌طرف عمل می‌کند و یک «سرویس امانی» ارائه می‌کند که خریدار و فروشنده محلی را در یک بازار خارج از کشور جفت می‌کند و در عین حال پرداخت را به روپیه هند (INR) می‌پردازد. در این گزارش آمده است که رگولاتورهای هندی از این معاملات آگاه هستند. همچنین، بایننس هیچ قانونی را نقض نمی کند، زیرا حساب بانکی روپیه ای ندارد. علاوه بر این، آنها فقط خدمات امانی را برای نقل و انتقالات رمزنگاری ارائه می دهند که به عنوان پول قانونی به رسمیت شناخته نمی شوند. با این حال، معامله‌گران محلی که برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال در پلتفرم بایننس تبلیغ می‌کنند، ممکن است قوانین کنترل مبادلات و مبارزه با پولشویی را نقض کنند.

داده‌های زنجیره‌ای نشان می‌دهد که نسبت نهنگ مبادلات بیت‌کوین به پایین‌ترین مقدار از سال ۲۰۱۸ کاهش یافته است

نسبت نهنگ صرافی بیت کوین (SMA 14 روزه) اخیراً سقوط کرده استهمانطور که یک تحلیلگر در پست CryptoQuant اشاره کرد، اخیراً فعالیت نهنگ ها در صرافی ها کاهش یافته است. «نسبت نهنگ مبادله‌ای» شاخصی است که نسبت بین ده تراکنش برتر بیت‌کوین را که به صرافی‌ها می‌رود و کل جریان‌های ورودی مبادلات اندازه‌گیری می‌کند.

بیت کوین می تواند تا پایان سال 2024 به 120 هزار دلار افزایش یابد

بانک استاندارد چارترد روز دوشنبه در گزارشی تحقیقاتی اعلام کرد بیت کوین، بزرگترین ارز دیجیتال جهان از نظر ارزش بازار، ممکن است تا پایان سال جاری به 50000 دلار و تا پایان سال 2024 به 120000 دلار افزایش یابد.بانک چند ملیتی بریتانیا پیش بینی قیمت بیت کوین خود را از 100000 دلار پیش بینی شده در آوریل افزایش داد. استاندارد چارترد در آن زمان گفت که بیت کوین پتانسیل رسیدن به آن سطح را به دلیل عوامل متعددی دارد که یکی از آنها بحران بخش بانکی است. در این گزارش آمده است: «ما اکنون فکر می‌کنیم که این تخمین بیش از حد محافظه‌کارانه است و بنابراین هدف پایان سال 2024 را صعودی می‌بینیم.

سهام  Coinbase در میان آشفتگی دادخواست  SEC بیش از 50٪ افزایش یافت

علیرغم شکایت کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) به اتهام ارائه اوراق بهادار ثبت نشده، شاهد افزایش حیرت انگیز قیمت سهام خود بوده است.طی ماه گذشته، سهام کوین‌بیس به میزان قابل‌توجهی (51 درصد) افزایش یافته است که نشان از اعتماد سرمایه‌گذاران به این شرکت در میان یک نبرد حقوقی چالش‌برانگیز است. در اوایل ژوئن،Coinbase  با یک شکایت توسط SEC روبرو شد. این شکایت کوین‌بیس را متهم می‌کند که به عنوان یک بورس اوراق بهادار ملی و کارگزار ثبت‌نشده فعالیت می‌کند و حداقل از سال 2019 با نقض الزامات نظارتی فعالیت می‌کند. این دادخواست ادعا می کند که Coinbase مطابق با قوانین فدرال اوراق بهادار، از تعهدات نظارتی پیروی نکرده و مجوزهای عملیات لازم را دریافت نکرده است. اما علیرغم این چشم انداز بد از نظر قانونی، کوین بیس انتظارات را نادیده گرفت و انعطاف پذیری و جلب اعتماد سرمایه گذاران را در قالب افزایش قیمت در سهام خود نشان داد.

سه‏شنبه، 11 جولای

ایالات‏متحده: شاخص خوش‏بینی کسب‏و‏کار NFIB

چهارشنبه، 12 جولای

ایالات‏ متحده: نرخ تورم کل و هسته‏ای مصرف‏کننده (CPI) در ابعاد ماهانه و سالانه، انتشار Beige book

پنج‏شنبه، 13 جولای

چین: تراز تجاری

بریتانیا: نرخ رشد فصلی و سالانه GDP، تولید صنعتی ماهانه وسالانه

ناحیه یورو: تولیدصنعتی ماهانه و سالانه، انتشار صورتجلسه ماه ژوئن، پیش‏بینی اقتصادی اتحادیه اروپا

ایالات‏متحده: مدعیان بیکاری (جدید، تداوم‏یافته، متوسط ماهانه)، تورم کل و هسته‏ای تولیدکننده در ابعاد ماهانه و سالانه

جمعه، 14 جولای

ناحیه‏یورو: تراز تجاری

ایالات‏متحده: داده ابتدایی مجموعه شاخص‏های دانشگاه میشیگان

گزارش برخی موسسات مالی

Blackrock

    Factsetو Refinitiv دو ارائه دهنده داده های مالی و تحلیلی برای مدیریت سرمایه که مورد استفاده بسیاری از بانک‏ها و معامله‏گران هستند، رشد درآمد سه ماهه اول 2023 را ثابت و کمی منفی نشان دادند که باعث نادیده‏گرفته شدن یک واگرایی عمیق بین شرکت‏های حوزه فناوری و سایر شرکت‏ها شدند. شرکت‏های حوزه تکنولوژی  از هوش مصنوعی به نفع خود بهره بردند و عملکرد بازارها را در سال جاری تا الان هدایت کردند. رشد بازار توسط شرکت های فعال در حوزه تکنولوژی با بیشترین ارزش بازار در شاخص S&P500 باعث شده که پیش بینی درآمد این شاخص برای دوازده ماه آینده اخیرا افزایش یابد(خط قرمز در نمودار). درحالی که با حذف شرکت های حوزه تکنولوژی می‏بینیم که همچنان این پیش‏بینی ثابت است (خط زرد).

اگرچه برآوردهای اجماع 2023 کاهش یافته است اما همچنان بالاتر از سطح انتظار ماست.

 با توجه به شروع فصل انتشار گزارش ها و ادامه سیاست های انقباضی در سه ماهه دوم 2023، انتظار می رود داده های سه ماهه دوم سال تقریبا مشابه داده های سه ماهه اول باشد. پیش بینی ما ایجاد آسیب در حاشیه سود شرکت هایی است که در دوران همه گیری کرونا، با افزایش تقاضای مصرف کننده مواجه شده بودند و قیمت کالای خود را افزایش داده بودند. بازگشت تقاضا به سوی خدمات باعث کاهش حاشیه سود شرکت های ارائه دهنده کالا از سال گذشته شده است، اگرچه هنوز این حاشیه سود بالاتر از دوران قبل کرونا است.

هم‏زمان، برخی داده ها مانند گزارش مشاغل ایالات متحده در روز جمعه، نشان داد که بازار کار در اروپا و ایالات متحده همچنان فشرده است. اما سوال اینجاست: اگر افزایش نرخ ها، بر فشردگی بازارکار غلبه نکند، تاثیر خود را کجا نشان خواهد داد؟ آسیب پذیرترین بخش حاشیه سود شرکتی است، استخدام و افزایش دستمزد همچنان در جایگاه خود مستحکم هستند، و شرکت ها را برای جذب نیروی کار وادار به کاهش سود می کنند. کمبود نیروی کار، شرکت ها را واردار می‏کند که به هر قیمتی (حتی چشم پوشی از درصد سود) کارگران خود را حفظ کنند، این اقدام ناشی از ترس کارفرما برای استخدام دوباره است.  چنین چشم اندازی  امکان غیرعادی رکود اشتغال کامل را در ایالات متحده و اروپا مطرح می‏کند.

ورود به فصل درآمد ما را وادار به توجه به 3 عامل می‏کند:

.1سود شرکت‏ها:

مهم‏ترین عامل حاشیه سود شرکت‏ها است، با نگاهی به بازار کار ایالات‏متحده، متوجه انقباض این بخش می‏شویم، از سال گذشته تا کنون افزایش نرخ بهره و سایر سیاست‏های  انقباضی تاثیری بر نرخ بهره نداشته است، حتی شرکت ها درحال احتکار نیروی کار به ازای آسیب به حاشیه سود هستند.

اگرچه حاشیه سود شرکت های ایالات متحده نسبت به سال قبل کاهش یافته است، هنوز بالاتر از سطوح قبل از همه‏گیری می‏باشد. پس اولین فاکتور دقت به میزانی است که حاشیه سود شرکت ها می‏تواند کاهش یابد. 

2. گزینش

مورد دوم گزینش است

کدام شرکت ها، پتانسیل درآمد بیشتر در ادامه 2023 را دارند؟

شرکت های فعال در بخش تکنولوژی، به‏خصوص هوش مصنوعی، انعطاف پذیری خود را ثابت کرند و نشان دادند که با وجود سیاست‏های انقبضی باز هم می‏توانند ادامه دهند.

3. انعطاف پذیری مصرف‏کننده

و سومین مورد انعطاف پذیری مصرف‏کنندگان ایالات‏متحده

مصرف‏کنندگان ایالات‏متحده تا الان با وضعیت اقتصادی کنار آمده‏اند و تا‏به‏امروز چشم‏انداز درآمدی را خوشبینانه حفظ کرده‏اند. اما داده‏‏های اخیر نشان می‏دهد که درحال فرسوده شدن هستند، چقدر می‏توان انتظار کمک از سوی مصرف‏کننده داشت؟

. انعطاف پذیری مصرف‏کننده

و سومین مورد انعطاف پذیری مصرف‏کنندگان ایالات‏متحده

مصرف‏کنندگان ایالات‏متحده تا الان با وضعیت اقتصادی کنار آمده‏اند و تا‏به‏امروز چشم‏انداز درآمدی را خوشبینانه حفظ کرده‏اند. اما داده‏‏های اخیر نشان می‏دهد که درحال فرسوده شدن هستند، چقدر می‏توان انتظار کمک از سوی مصرف‏کننده داشت؟

. انعطاف پذیری مصرف‏کننده

______________________________________________

و سومین مورد انعطاف پذیری مصرف‏کنندگان ایالات‏متحده

مصرف‏کنندگان ایالات‏متحده تا الان با وضعیت اقتصادی کنار آمده‏اند و تا‏به‏امروز چشم‏انداز درآمدی را خوشبینانه حفظ کرده‏اند. اما داده‏‏های اخیر نشان می‏دهد که درحال فرسوده شدن هستند، چقدر می‏توان انتظار کمک از سوی مصرف‏کننده داشت؟

Coinshares

•سرمایه‏های سازمانی هفته گذشته برای سومین هفته متوالی ورودی به مبلغ 136 میلیون دلار تجربه کردند و کل مبلغ ورودی را به 470 میلیون‏دلار رساندند که باعث اصلاح 9 هفته خروجی متوالی قبل شد. و جریان سال تا امروز را به سمت مثبت به مبلغ 231 میلیون‏دلار برگرداند.

•با این حال، گردش مالی معاملات کاهش یافته است، به طوری که حجم معامله محصولات سرمایه‏گذاری در مجموع 1 میلیارد دلار بود. که در مقایسه با 2.5 میلیارد دلار دو هفته‏ی قبل کاهش قابل توجهی است.

•از آنجایی که چنین کاهش‏هایی معمولا در ماه‏های آگوست و جولای دیده می‏شود، این کاهش می‏تواند فصلی باشد.

•بیتکوین با ورودی 133 میلیون‏دلاری در هفته گذشته، بازهم کانون توجه سرمایه‏گذاران بود.

•درحالی که صندوق‏های شورت بیتکوین برای یازدهمین هفته متوالی خروجی 1.8 میلیون‏دلاری داشتند، این مبلغ نشان‏دهنده حمایت سرمایه‏گذاران از این ارز در برابر آلتکوین‏ها است.

•اتریوم، ورودی 2.9 میلیون‏دلاری در هفته گذشته داشت، که از نگاه سرمایه‏گذاران فقط از احساسات مثبت سود برده‏است.

•ورودی 3 هفته گذشته اتریوم 0.2 درصد از مجموع دارایی‏های تحت مدیریت و بیتکوین 1.9 درصد از داریی های تحت مدیریت است، 

•جریان خالص سال تا امروز اتریوم همچنان 63- میلیون‏دلار است.

•صندوق‏های شورت اتریوم 0.3 میلیون‏دلار خروجی داشتند.

•طیف وسیعی از آلتکوین ها از جمله سولانا، ریپل، پالیگان، لایتکوین و آوه ورودی داشتند، درحالیکه کازموس و کاردانو خروجی ثبت کردند.

•سهام‏های بلاکچینی، شاهد بزرگترین ورودی خود در سال جاری به مبلغ 15 میلیون دلار بودند.

سایر بازارها

بازار در حال قیمت ‌گذاری یک پله افزایش دیگر نرخ بهره

در حال حاضر و همانطور که در نمودار مشاهده می‌شود، فعالین بازار در حال قیمت گذاری یک پله افزایش 0.25 واحدی دیگر در جلسه‌ی آینده‌ی فدرال رزرو برای تعیین نرخ بهره در روز 26 جولای هستند.

با توجه به داده‌های منتشر شده از وضعیت بازار کار در ایالات متحده و نشان‌هایی از سطح مناسب انقباضی بر روی اقتصاد، به نظر می‌رسد که این افزایش توسط اعضای فدرال رزرو اتفاق خواهد افتاد.

همچنین در سخنان اعضای فدرال رزرو در روز دوشنبه‌ی هفته‌ی جاری، اکثر اعضا در مورد بالا بودن سطح تورم به خصوص تورم هسته‌ای، ابراز نگرانی داشتند و معتقد بودند که بالا نگه‌داشتن سطح نرخ بهره در شرایط فعلی می‌تواند تصمیم درستی باشد.

داده‌های اقتصادی که در هفته‌ی جاری باید به آنها توجه داشت

در هفته‌ی جاری و در روز چهارشنبه داده‌‌ی نرخ تورم ایالات متحده منتشر خواهد شد که در حال حاضر بیشترین اهمیت را برای اعضای فدرال رزرو دارد. مخصوصا داده‌ی تورم هسته‌ای که با توجه به سخنان اعضای فدرال رزرو، منشا اصلی نگرانی‌های اعضای فدرال رزرو بود.

داده‌ی مهم بعدی که باید به آن توجه داشت، داده‌ی PPI و مدعیان بیکاری در روز پنج‌شنبه‌ی هفته‌ی جاری و همچنین داده‌ی خرده فروشی ماهانه است که در روز سه‌شنبه‌ی هفته‌ی آینده منتشر خواهد شد.

در شرایط فعلی می‌توان تقریبا از افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در جلسه‌ی آتی خود اطمینان داشت و شاید تنها یک اتفاق بسیار نادر در داده‌های منتشره مثل کاهشی چشمگیر در نرخ تورم یا انقباض شدید در داده‌های PMI و خرده فروشی بتواند اعضای فدرال رزرو را در تصمیم خود دچار شک کند.

بازگشت شاخص دلار (DXY)  از منطقه‌ی مقاومتی

شاخص دلار در هفته‌ی گذشته موفق به عبور از منطقه‌ی مقاومت داینامیک خود نشد و با ریزشی نسبتا سنگین همراه بود.

در حال حاضر منطقه‌ی حمایتی در محدوده‌ی 101 واحدی مشخص شده در نمودار می‌تواند جلوی کاهش بیشتر این شاخص را بگیرد و فشاری دوباره را به بازارهای ریسکی وارد کند.

همچنین در صورتی که این حمایت شکسته شود و نزول شاخص دلار ادامه یابد، می‌توان در کوتاه مدت شانس دیگری را برای رشد در بازارهای ریسکی در نظر گرفت.

تحلیل on-chain

یزان سود/ضرر محقق شده دارندگان کوتاه مدت

تمام جابجایی‌های صورت گرفته از سمت دارندگان کوتاه مدت در طول هفته گذشته با سود همراه بوده که این نشان از فشار عرضه با سود توسط دارندگان کوتاه مدت در طی نوسانات قیمت در محدوده 30000دلاری است.

سکه‌های تخریب شده

 تعداد سکه‌های تخریب شده به شدت کاهش داشته که با توجه به کاهش حجم سکه‌های جابجا شده میتوان گفت میزان رونق از بازار گرفته شده و فعالین کمتری علاقه به جابجایی بیتکوین‌های خود دارند

تغییر موجودی دسته‌های مختلف

در طی هفته گذشته عموم بیتکوین‌های جابجا شده میان دسته‌های مختلف با تاثیر چشم‌گیری بر موجودی دسته‌ها همراه نبوده،اما در حال حاضر میزان موجودی بیتکوینی دسته 1000-10000بیتکوینی که معمولا نگاه‌های میان مدتی/کوتاه مدتی نسبت به بازار دارند، افزایش پیدا کرده است که افزایش آن به شکل واریز سمت فعالین خرد بازار همراه بوده است.

تغییرات موجودی صرافی‌ها

موجودی صرافی‌ها با یک شیب نزولی ملایم همچنان در حال کاهش است که به تنهایی میتواند عامل مثبتی باشد

Taker buy/Taker sell

این نسبت که نشان‌دهنده میزان اشتیاق فعالین بازار آتی نسبت به مارکت است با کاهش همراه بوده و به محدوده زیر 1 رسیده که حاکی از آن است که در حال حاضر بیشتر علاقه فعالین بازار آتی به سمت موقعیت های کوتاه‌‎مدت(Short Position)است.

مقاومت/حمایت روانی

همچنان دو حمایت روانی در محدوده 27000و28000دلار وجود دارد که میانگین قیمت خرید دسته‌های 1ماه-3ماه و 1هفته-1ماه است ،یک مقاوت روانی بر سر راه قیمت در محدوده 35000دلاری است که متعلق قیمت خرید دسته 12ماه-18ماه است

جمع بندی

با توجه به دیتا‌های مورد بررسی در حال حاضر اتفاق خاصی در شبکه بیتکوین رخ نداده و عموم جابجایی از سمت دارندگان کوتاه مدت با سود همراه بوده است،حال باید منتظر بمانیم تا در صورت افزایش تقاضا از سمت دسته‌های تاثیر گذار شاهد رشد قیمت باشیم یا بلعکس.

تحلیل تکنیکال

BTC/USDT

بیتکوین همچنان درگیر با محدوده‌ی تریدینگ رنج خود……

در گزارش هفته‌ی گذشته به وضعیت رنج شکل گرفته در نمودار بیتکوین اشاره کردیم و اشاره کردیم که جهت حرکت اصلی بعدی بیتکوین را خروج از این الگوی رنج می‌تواند مشخص کند. در هفته‌ی گذشته‌ نیز بیتکوین بار دیگر تلاش نافرجامی برای شکست این محدوده داشت و همچنان باید منتظر ماند تا بیتکوین بتواند یکی از محدوده‌های مشخص شده را با موفقیت پشت سر بگذارد.

ETH/USDT

اتریوم نیز در هفته‌ی گذشته بار دیگر با ضعف در روند همراه بود و مجبور شد بار دیگر حمایت خود را از سطح 1,830 دلار پیدا کند.

در حال حاضر برای حفظ روند صعودی و تداوم آن، عبور از سطح 2,019 دلاری برای این ارز بسیار حیاتی به نظر می‌رسد.

همچنین سطح 1,830 دلاری نیز به عنوان یکی از مهم‌ترین حمایت‌های این ارز در نواحی فعلی به شمار می‌رود که حفظ آن برای ادامه دادن حرکت صعودی، بسیار پر اهمیت خواهد بود.

ETH/BTC

در هفته‌ی گذشته اشاره شد که EMA-20 در تایم‌فریم روزانه در نمودار اتریوم نسبت به بیتکوین به شکل نوعی مقاومت عمل خواهد کرد و این نمودار برای در پیش گرفتن یک روند صعودی، نیاز دارد تا حداقل یک کندل روزانه را بالای سطح EMA-20 ببند که این اتفاق رخ نداد و با ریجکت شدن قیمت از این سطح، روند اصلاحی ادامه یافت و سطح حمایتی استاتیک این ارز نیز در محدوده‌ی  0.06204 _ 0.06258 از دست رفت. در حال حاضر اولین حمایت‌های جدی را می‌توان کف قبلی این نمودار در تایم‌فریم روزانه و همچنین کف الگوی نزولی دانست. همچنین برای ایجاد یک روند صعودی، بازگشت این نمودار به بالای سطح استاتیک ذکر شده و همچنین EMA-20 در تایم‌فریم روزانه الزامی خواهد بود.

تحلیلQuant

نام ارز	پرریسک	کم‌ریسک
BTC	×	ü
ETH	×	ü
BNB	ü	×
XRP	×	ü
ADA	×	ü
DOGE	×	ü
MATIC	ü	×
SOL	ü	×
TRX	ü	×
LTC	×	ü

پرریسک/کم‌ریسک بودن 10ارز برتر بازار بر اساس نوسانات

در این قسمت 10ارز برتر بازار را از منظر نوساناتی که در هفته گذشته داشته‌اند در دو دسته پرریسک/کم‌ریسک قرار داده ایم.نوسانات هر ارز را از هفته گذشته تا امروز دسته بندی کرده و ارزهای پرنوسان/کم‌نوسان بازار را با لیبل کم‌ریسک/پرریسک از یک دیگر جدا کرده،ارزهای کم نوسان به طور معمول در تشکیل یک سبد ایمن‌ وزن بیشتری به خود اختصاص میدهند و این مورد برای تشکیل یک سبد پرریسک برای این ارزها بلعکس است.

(میزان نوسانات هر ارز با با تحلیل و بکار گیری volatility clustering انجام شده است.)

نام ارز	بتا(beta)
ETH	1.30
BNB	1.82
XRP	1.43
ADA	1.27
DOGE	1.08
MATIC	1.97
SOL	1.15
TRX	0.52
LTC	2.73

بررسی پرریسک‌ترین/کم‌ریسک‌ترین 10ارز برتر بازار با استفاده از بتا

بتا:ضریب بتا نسبت به مقدار ۱ سنجیده می‌شود، بدین معنا که ضریب بتای یک، بزرگتر از یک و کوچکتر از یک، به ترتیب نشان‌دهنده هم شدت بودن، شدیدتر بودن و ملایم‌تر بودن نرخ بازده شرکت مورد نظر، با بازده شاخص کل می‌باشند. ضریب بتای صفر نیز نشان‌دهنده بی‌تفاوتی و استقلال تغییرات بازده شرکت مورد نظر، نسبت به بازده شاخص کل می‌باشد.در نهایت علامت مثبت ضریب بتا، هم‌سو بودن و علامت منفی این ضریب، غیرهمسو بودن تغییرات بازده شرکت مورد نظر با تغییرات بازده شاخص کل را نشان می‌دهد.

در این قسمت بتا هر یک از 10ارز برتر بازار را نسبت به بیتکوین محاسبه کرده ایم.بیشترین و کمترین مقادیر بتا به تریبت به ارزهای‌LTC،TRX تعلق دارد، که نشان دهنده حرکت شدید،ملایم این ارزها نسبت به بیتکوین است و با توجه به بتا به ترتیب این دو ارز در دسته پرریسکترین و کم‌ریسکترین ارزها از میان 10ارز اول بازار در این هفته قرار میگیرند.

نماد	بتا(Beta)
NASDAQ	0.22
S&P500	0.19
GOLD	0.36
OIL	0.62

بتا

در این بخش مقدار beta بیتکوین را(به عنوان شاخص بازار کریپتو)نسبت به هر یک از نمادهای ذکر شده در جدول محاسبه کرده‌ایم

همبستگی

همبستگی:ضریب همبستگی شاخصی است ریاضی که جهت و مقدار رابطه‌ی بین دو متغیر را توصیف می‌کند(شدت را همانند بتا توصیف نمیکند). ضریب همبستگی درمورد توزیع‌های دویا چند متغیره به کار می‌رود. اگر مقادیر دو متغیر شبیه هم تغییر کند یعنی با کم یا زیاد شدن یکی دیگری هم کم یا زیاد شود به گونه‌ای که بتوان رابطه آنها را به صورت یک معادله بیان کرد گوییم بین این دو متغیرهمبستگی وجود دارد.

مطابق با نقشه مقابل میزان همبستگی به شکل دو به دو میان 10 ارز اول بازار محاسبه شده است،بیشترین و کمترین میزان همبستگی میان ارزها به ترتیب مربوط به (BTC-LTC) و (SOL-ETH) بوده است.

نقشه همبستگی میان بیتکوین-نفت(CL=F)-طلا(GC=F)-S&P500(^GSPC)-NASDAQ(^IXIC)

شبیه‌سازی قیمت بیتکوین

مطابق با روش مونت‌کارلو و در نظر گرفتن 10000 شبیه ساز برای محدوده‌ای قیمت یک هفته آینده، بیشترین و کمترین قیمت مورد احتمال برابر با 33388،27707دلار است و به شکل میانگین حدود قیمت بیتکوین در محدوده30460دلار در نظر گرفته شده است.

شبیه‌ساز قیمت اتریوم

مطابق با روش مونت‌کارلو و در نظر گرفتن 10000 شبیه ساز برای محدوده‌ای قیمت یک هفته آینده، بیشترین و کمترین قیمت مورد احتمال برابر با 2089،1694دلار است و به شکل میانگین حدود قیمت اتریوم در محدوده 1882دلار در نظر گرفته شده است.

شبیه‌ساز حدودی قیمت برای 10رمزارز برتر بازار برای 1هفته آینده

نام ارز	بهترین سناریو ممکن قیمت	بدترین سناریو ممکن قیمت	محتمل ترین سناریو ممکن قیمت
BTC	33338	27707	30460
ETH	2089	1694	1882
BNB	275	219	246
XRP	0.53	0.42	0.48
ADA	0.32	0.25	0.29
DOGE	0.073	0.057	0.07
MATIC	0.85	0.62	0.73
SOL	25	17	21
TRX	0.085	0.071	0.08
LTC	116	77	96

اطلاعیه سلب مسئولیت

معامله در بازار‌های مالی اقدامی پر ریسک است و افراد باید به دقت شرایط سرمایه گذاری خود را بررسی کنند. بنابراین، این گزارش نباید به تنهایی مبنای انجام سرمایه گذاری قرار گیرد و تیم مکس دیجیتال هیچ مسئولیتی در قبال هرگونه تصمیم گیری، اقدام، سود یا زیان افراد را نمیپذیرد.

   مطالب مندرج در این گزارش توسط تیم تحلیل مکس دیجیتال و با رعایت بی طرفی انجام شده است. این تحلیل ها صرفا نظر تحلیل گران این تیم بوده است و هیچگونه توصیه به خرید و فروش، ورود یا خروج از بازار نشده است.

   با توجه به سرعت بالای تغییرات در بازار‌های مالی، اطلاعات و فرضیات این گزارش می‌تواند هر لحظه تغییر کند و مکس دیجیتال مسئولیتی در قبال به هنگام سازی داده ها بر عهده نمی‌گیرد.

مالکیت معنوی محتوای مندرج در این گزارش متعلق به مکس دیجیتال است.