اخبار و رویدادها

درآمدهای استخراج بیتکوین در ماه می به شدت کاهش یافته است

درآمدهای حاصل از استخراج بیتکوین در ماه می به دلیل اثرات هاوینگ بیتکوین به شدت کاهش یافته است. در حالی که استقبال ابتدایی از هاوینگ و راه‌اندازی Runes به‌طور موقت اوضاع درآمد روزانه استخراج‌ کنندگان را بهتر کرد، اما در ماه می شاهد افت درآمد شدید استخراج‌ کنندگان هستیم. در یک می، درآمد کل حاصل از پاداش‌های بلاک و کارمزدهای تراکنش به کمترین میزان یعنی 26.3 میلیون دلار رسید. در مقابل، استخراج‌ کنندگان بیتکوین به‌طور میانگین حدود 6 میلیون دلار در روز به‌دست می‌آوردند.

کاربری 100 هزار دلار بیتکوین بابت انجام یک تراکنش پرداخت کرد

یک کاربر ناشناس بیتکوین به تازگی هزینه تراکنش 1.5 بیتکوین (BTC) معادل 100,254 دلار را بر اساس قیمت فعلی بازار پرداخت کرده است. این کارمزد گزاف روز شنبه توسط  Whale Alert گزارش شد.

میانگین کارمزد تراکنش‌ها معمولاً حدود 2 یا 4 دلار است، اما اخیراً در بحبوحه رویداد هاوینگ، کارمزدها افزایش یافت.

کیف پول بیتکوین متعلق به دوران ساتوشی پس از 10 سال فعال شد

یک آدرس بیتکوین غیرفعال متعلق به دوران ساتوشی که به 10 سال پیش برمی‌گردد، در 6 ماه می سال جاری فعال شده و موجودی 687 بیتکوینی خود به ارزش 43.9 میلیون دلار را به دو کیف پول دیگر منتقل کرد. این کیف پول ابتدا 625.63 بیتکوین را به یک آدرس شروع شده با  bc1qky و مابقی 61.9 بیتکوین را به آدرس bc1qdc منتقل کرد.

مدیرعامل ریپل: SEC  در مورد ریپل و اتریوم به شدت در اشتباه است

برد گارلینگ‌هاوس (Brad Garlinghouse)، مدیرعامل شرکت Ripple، در مصاحبه اخیر خود اظهار داشت که کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) در طبقه‌بندی ارزهای دیجیتال ریپل (XRP) و اتریوم(ETH) به‌عنوان اوراق بهادار به‌ شدت اشتباه می‌کند. وی همچنین گری گنسلر، رئیس SEC را «انسانی غیراخلاقی» خواند. شرکت Ripple و SEC مدتی است که بر سر وضعیت حقوقی XRP و اینکه آیا این ارز دیجیتال باید به‌عنوان اوراق بهادار طبقه‌بندی شود یا خیر، اختلاف نظر دارند. با این حال، تاکنون هیچ قاضی فدرالی XRP را رسماً به‌عنوان اوراق بهادار معرفی نکرده است.

تاریخ تصمیم‌گیری SEC در مورد ETF اتریوم Invesco Galaxy مجدداً به تعویق افتاد

کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) برای سومین بار تصمیم‌گیری در مورد تأیید یا رد پیشنهاد صندوق قابل معامله در بورس (ETF) اسپات اتریوم (Invesco Galaxy) را به تعویق انداخت. با آخرین تأخیر، آژانس تا 5 جولای (15 تیر) برای اتخاذ تصمیم نهایی در مورد درخواست ETF  اتریوم فرصت دارد.

کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا پاسخ‌نامه مربوط به جبران خسارت دعوای Ripple را محرمانه ارائه کرد

در جدیدترین تحولات مربوط به پرونده Ripple و کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، این آژانس لایحه پاسخ به راهکارها را به‌صورت مهر و موم شده ارائه کرده است، که نشان‌دهنده پیشرفت قابل توجهی در مرحله رسیدگی به پرونده است. در صورتی که  SEC بتواند ادعای خود مبنی بر انجام تراکنش‌های غیرمجاز اوراق بهادار توسط Ripple با استفاده از ارز دیجیتال XRP را ثابت کند، این مرحله بر تعیین مجازات‌های بالقوه‌ای که شرکت فناوری مالی ممکن است با آن‌ها روبه‌رو شود، تمرکز دارد.

نظرسنجی چارلز هاسکینسون درباره ادغام Bitcoin Cash و Cardano

چارلز هاسکینسون، بنیان‌گذار Cardano، اخیراً یک نظرسنجی در صفحه شخصی خود در شبکه اجتماعی ایکس برگزار کرده و در آن از جامعه کاربران ارزهای دیجیتال سؤال کرده که آیا علاقه‌مند به دیدن یکپارچه‌سازی بین Bitcoin Cash و Cardano هستند یا خیر. گفتنی است که طی 24 ساعت نخست از میان بیش از 12 هزار رأی، اکثریتی 66.3 درصدی به این پیشنهاد رأی مثبت داده‌اند.

هکر پولونیکس 3.3 میلیون دلار اتریوم را به تورنادو کش ارسال کرد

بر اساس داده‌های بلاکچین ارائه شده توسط آرکهام (Arkham)، هکری که در ماه نوامبر (آذر 1402) موفق به سرقت 125 میلیون دلار از کیف پول‌های داغ پولونیکس شده بود، 1,100 اتریوم را به تورنادوکش منتقل کرد. این اتریوم‌ها با ارزش تقریبی 3.3 میلیون دلار، در مجموعه‌های 100تایی و طی چند تراکنش در روز سه‌شنبه به تورنادوکش ارسال شده‌اند. گفتنی است که این اتریوم‌ها به مدت 178 روز غیرفعال بوده‌اند. داده‌های آرکهام نشان می‌دهد که این هکر در مجموع 181 میلیون دلار از وجوه سرقت شده را در کیف پول‌های خود نگهداری می‌کند.

تقویم اقتصادی

پنج‌شنبه 9 می

جلسه‌ی تعیین نرخ بهره‌ی هدف بانک مرکزی انگلستانآمار مربوط به مدعیان بیکاری و مدعیان بیکاری تداوم‌ یافته ایالات متحده

جمعه 10 می

نرخ تولید ناخاصل داخلی (GDP) فصلی و سالانه انگلستانجلسه‌ی تعیین سیاست‌های پولی بانک مرکزی اروپاداده‌ی مربوط به احساسات مصرف‌کننده ایالات متحده

شنبه 11 می

نرخ تورم ماهانه و سالانه چینسه‌شنبه 14 مینرخ تورم تولید (PPI) ماهانه ایالات متحدهداده نهایی نرخ تورم ماهانه و سالانه آلمان

گزارش برخی موسسات مالی

خروجی 251 میلیون دلاری در سطح جهان، 307 میلیون دلار ورودی به هنگ‌کنگ را تحت الشعاع قرار داد

محصولات سرمایه‌گذاری دارایی‌های دیجیتال برای چهارمین هفته متوالی با 251 میلیون دلار خروجی مواجه شدند. این هفته اولین هفته‌ای بود که شاهد خــروجی‌های قـابل سـنجش از  ETFهای تازه صادر شده در ایالات متحده بودیم. 

نقطه‌ی درخشان هفته‌‌ی گذشته، راه اندازی موفقیت آمیز ETFهای اسپات در هنگ‌کنگ بود که شاهد ورود 307 میلیون دلار در هفته اول معاملات بود.

اتریوم طلسم خروجی‌های 7 هفته‌ای خود را شکست و هفته‌ی گذشته شاهد 30 میلیون دلار ورودی بود.

محصولات سرمایه‌گذاری دارایی‌های دیجیتال برای چهارمین هفته متوالی با 251 میلیون دلار خروجی مواجه شدند. این هفته اولین هفته‌ای بود که شاهد خروجی‌های سنجش پذیر از ETFهای تازه صادر شده در ایالات متحده بودیم که هفته گذشته شاهد خروج 156 میلیون دلاری بود. ما میانگین قیمت خرید این ETFها را از زمان عرضه 62,200 دلار آمریکا به ازای هر بیتکوین تخمین می زنیم، چرا که قیمت 10 درصد کمتر از آن سطح کاهش یافته و ممکن است باعث فعال شدن سفارشات فروش خودکار شده باشد.

از نظر منطقه‌ای، در حالی که جریان خروجی عمدتاً بر ایالات متحده متمرکز بود که شاهد خروج 504 میلیون دلار بود، کانادا، سوئیس و آلمان نیز شاهد خروجی بودند که مجموعاً به ترتیب 9.6 میلیون دلار، 9.8 میلیون دلار و 7.3 میلیون دلار بود.

نقطه‌ی درخشان هفته‌ی گذشته، راه اندازی موفقیت آمیز ETFهای اسپات بیتکوین و اتریوم در هنگ‌کنگ بود که در هفته‌ی اول معاملات شاهد 307 میلیون دلار ورودی بود.

طبق معمول بیتکوین در مرکز توجهات بود و 284 میلیون دلار خروجی داشت. به طور غیر معمولی، این تنها دارایی دیجیتالی بود که شاهد خروجی بود. اتریوم تلسم خروجی‌های        7 هفته‌ای خود را شکست و هفته گذشته شاهد 30 میلیون دلار ورودی بود.

طیف گسترده‌ای از آلت‌کوین‌ها شاهد جریان‌های ورودی بودند که مهم‌ترین آن‌ها آوالانچ، کاردانو و پولکادات بودند که به ترتیب 0.5 میلیون دلار، 0.4 میلیون دلار و 0.3 میلیون دلار را تجربه کردند.

Blackrock

بررسی سیگنال های فدرال رزرو

• ما برای تعیین اینکه فدرال رزرو به کجا خواهد رفت، به جای سیگنال‌های خط مشی آن، به داده‌های دریافتی نگاه می‌کنیم. درآمدهای شرکت‌های شاخص باعث می‌شود که از سهام ایالات متحده حجم زیادی داشته باشیم.

• سهام ایالات متحده به لطف درآمدی که از انتظارات پیشی گرفت، بالاتر رفت، حتی با وجود اینکه جلسه فدرال رزرو تایید کرد که ما در یک محیط ساختاری با نرخ بهره بالاتر قرار داریم.

• ما انتظار داریم بانک انگلستان نرخ بهره را در این هفته ثابت نگه دارد. به دلیل کاهش آهسته تورم، بازارها انتظارات خود را از کاهش نرخ در سال جاری کاهش داده‌اند. غافلگیری‌های تورمی سه ماهه‌ی اول، فدرال رزرو را وادار کرد تا دیدگاه دسامبر خود را تغییر دهد و بپذیرد که نرخ‌های بهره در جلسه‌ی هفته‌ی گذشته باید برای مدت طولانی تری بالا بماند. ما در جهانی هستیم که توسط نیروهای ساختاری و عرضه شکل گرفته است که سبب ایجاد عدم اطمینان بیشتر برای فدرال رزرو و بازارها می شود. به همین دلیل است که ما به داده‌های جدید نگاه می‌کنیم، نه سیگنال‌های فدرال رزرو، تا مسیر سیاست را بسنجیم. ما شاهد نرخ‌های بالا برای طولانی‌ مدت هستیم و این دیدگاهی است که بازارها اکنون منعکس می‌کنند. ما در سهام ایالات متحده با حجم زیادی باقی می مانیم، زیرا درآمد شرکت‌های بزرگ به جبران فشار ناشی از نرخ های بالا کمک می کند.

در نشست دسامبر، ارتباطات فدرال رزرو و پیش‌بینی‌های اقتصادی آن همگی نشان داد که تورم تا پایان سال جاری به 2 درصد کاهش می‌یابد و این به این معنی است که بانک مرکزی می‌تواند نرخ‌ها را در سال 2024 کاهش دهد. بازارها این ماجرا را مقدمه‌ای بر کاهش 1.7 واحدی نرخ بهره در نظر گرفتند و پیش‌بینی می‌کنند که نرخ وجوه فدرال تا پایان سال جاری تا حدود 3.6 درصد و تا سال 2025 به 3 درصد کاهش می‌یابد. خطوط زرد و سبز را در نمودار ببینید. هر پیش‌بینی تورم که به‌ طور پیوسته به سمت 2 درصد در حال کاهش است، فرض می‌کند که قیمت کالاها همچنان کاهش می‌یابد و تورم خدمات از سطوح بالا کاهش می‌یابد. ما معتقدیم که این نتایج بسیار نامشخص است. درعوض، تورم کالاها و خدمات هم بیشتر از حد انتظار بوده است (یک فکت برای فدرال رزرو و بازارها به طور یکسان). قیمت‌گذاری بازار، در واکنش به چنین تورمی افزایش یافته است.

پس زمینه بازار:

S&P-500 هفته‌ی گذشته اندکی افزایش یافت و به لطف درآمدهای شرکتی که بالاتر از انتظارات بالا بود، امسال حدود 8 درصد افزایش یافت.

پس از آن که میزان حقوق و دستمزد ایالات متحده کمتر از انتظارات بود و فدرال رزرو اعلام کرد که حرکت بعدی آن بعید به نظر می‌رسد افزایش باشد، بازدهی خزانه داری 10 ساله ایالات متحده به حدود 4.50 درصد کاهش یافت، یعنی حدود 25 واحد پایه کمتر از بالاترین رقم سال 2024 در اواخر آپریل. با این حال، جلسه‌ی هفته‌ی گذشته‌ی فدرال رزرو همچنین تأیید کرد که ما در یک محیط ساختاری با نرخ بهره بالاتر قرار داریم.

شاخص های تحت نظر:

سایر بازارها

گزارش‌های فصلی مناسب و ادامه‌ی رشد S&P-500

گزارشات فصلی شرکت‌های موجود در سهام ایالات متحده هفته‌ی گذشته منتشر شد و عموم شرکت‌ها توانستند بهتر از پیش‌بینی‌ها عمل کنند و بازار را غافلگیر کنند. در میان 15 شرکت برتر شاخص S&P-500 تنها شرکت انویدیا هنوز گزارش خود را منتشر نکرده و از باقی شرکت‌ها، تنها دو شرکت TESLA و Exxon Mobil نتوانستند که پیش‌بینی‌های تحلیلگران را براورده کنند و باقی شرکت‌ها همگی بهتر از پیش‌بینی‌ها عمل کردند. در این میان قیمت شاخص S&P-500 هم که تا سطح EMA-20 و پایین‌تر از 5,000 واحد در تایم‌فریم هفتگی نزول کرده بود، با بازپس گیری مومنتوم صعودی خود، تا سطح 5,180 واحدی در روز دوشنبه خود را بالا کشید.

ونمایی آقای پاول از روش احتمالی مد نظر فدرال رزرو برای جلوگیری از تورم !

در روز چهارشنبه‌ی هفته‌ی گذشته جلسه‌ی فدرال رزرو در جهت تعیین نرخ بهره‌ی هدف در ماه‌ه جاری برگزار شد و همانطور که پیش‌بینی می‌شد، این نرخ بدون تغییر و در نرخ 5.25-5.5 واحدی باقی ماند تا تنها 5 جلسه‌ی دیگر در سال 2024 باقی بماند که در آنها شانس کاهش نرخ بهره در سال جاری وجود داشته باشد. 

اما جالب‍‌ترین بخش این جلسه را شاید بتوان صحبت‌های آقای پاول، رئیس فد دانست. پاول در طی سخنان خود اذعان داشت که مادامی که شرایط تورم برای کاهش نرخ بهره مناسب نباشد و نشانه‌های جدی از کاهش تورم مشاهده نشود، فدرال رزرو نرخ بهره را در همین سطوح نگه می‌دارد. همچنین در بخشی دیگر، آقای پاول به همان روش مشابهی اشاره کرد که در شماره‌ی 82 این گزارش آن را عنوان کرده بودیم، یعنی تضعیف بازار کار !

آقای پاول بازار کار ایالات متحده را در حال حاضر بسیار قوی و مناسب دانست و همانطور که پیداست، بخش زیادی از تورم ایجاد شده، از سمت بازار کار قوی ایالات متحده و میزان حقوق و دستمزدهای مناسبی که پرداخت می‌شود، ایجاد می‌شود. آقای پاول نیز در جلسه‌ی روز چهارشنبه یکی از روزش‌های محتمل و مد نظر فدرال رزرو برای جلوگیری از تورم را جلوگیری از افزایش حقوق و دستمزدها یا به نوعی همان تضعیف بازار کار عنوان کرد.

همچنین بازار به داده‌های بسیار ضعیف منتشر شده از نرخ بیکاری و اشتغال بخش غیرکشاورزی در هفته‌ی گذشته واکنش بسیار مثبت نشان داد. تضعیف بازار کار در شرایط کنونی با توجه به مفروضاتی که شرح داده شد، یک عامل صعودی برای فعالین بازار محسوب می‌شود چرا که کنترل شدن تورم با استفاده از هر ابزاری بجز نرخ بهره، نیاز فدرال رزرو به بالا ماندن نرخ بهره در سطوح فعلی را کمتر می‌کند و شانس کاهش نرخ زودتر را بیشتر می‌کند.

تحلیل On-Chain

سـود/ضرر محقق شده حاصل از جابجایی در شبکه توسط دارندگان بلندمدت

مطابق با نمودار مقابل میزان سودهای محقق شده توسط دارندگان بلندمدت با توجه به نوسانات قیمت در محدوده‌ی فعلی، در حال حاضر کاهش داشته و حدود 2 برابر قیمت‌های خرید این دارندگان در محدوده‌ی 32000-30000 دلار می‌باشد.

میزان بیتکوین‌های جابجاشده توسط دارندگان بلندمدت

بیشترین بیتکوین‌های جابجا شده توسط دارندگان بلندمدت مربوط به بیتکوین‌های 18ماه تا 2سال می‌باشد که حدود 800 بیتکوین می‌باشد و این مقدار می‌تواند نشانه‌ای از فشار عرضه‌ای بر روی مارکت باشد، با در نظر گرفتن این مورد که نسبت به چند روز گذشته کاهش پیدا کرده است.

سکه‌های تخریب شده

میزان سکه‌های تخریب شده در حال کاهش پیدا کردن است که این عامل هم حاصل از کاهش فشار عرضه بر روی مارکت نسبت به گذشته می‌باشد.

تغییرات صرافی‌ها

مــوجودی صـــرافی‌های مشــتقه افزایش شدیدی پیدا کرده است که می‌تواند نشانه‌هایی از افزایش هیجانات داخل بازار باشد و با توجه به نسبت Taker buy/sell که به محدوده  1 رسیده میتوان به این نکته اشاره داشت که نگاه فعالین بازار در حال حاضر نسبت به مارکت خنثی رو به مثبت میباشد.

جمع‌بندی

با توجه به داده‌هایی که در این هفته مورد بررسی قرار دادیم در حال حاضر شاهد کاهش فشار عرضه بر روی مارکت از سمت دسته‌های تاثیرگذار نسبت به هفته‌ی گذشته می‌باشیم که می‌تواند عوامل ریسکی برای مارکت را کاهش دهد.

تحلیل Quant

پرریسک/ کم ریسک 10 ارز برتر بازار بر اساس نوسانات

در این قسمت 10 ارز برتر بازار را با توجه به نوساناتی که در 4ماه گذشته داشتند در دو دسته پر ریسک/کم ریسک قرار داده‌ایم. نوسانات هر ارز از هفته‌‌ی گذشته تا امروز را دسته بندی کرده‌ایم و ارزهای پر نوسان/ کم نوسان بازار را با برچسب کم ریسک/پر ریسک از یکدیگر جدا کرده‌‏ایم. (نوسانات هر ارز با استفاده از خوشه‌‏بندی نوسانات تحلیل و اعمال شده است.)

بررسی پرریسک‌ترین/کم‌ریسک‌ترین 10 ارز برتر بازار با استفاده از بتا

بتا:ضریب بتا نسبت به مقدار ۱ سنجیده می‌شود، بدین معنا که ضریب بتای یک، بزرگتر از یک و کوچکتر از یک، به ترتیب نشان‌دهنده‌‌‌ی هم شدت بودن، شدیدتر بودن و ملایم‌تر بودن نرخ بازده شرکت مورد نظر، با بازده شاخص کل می‌باشند. ضریب بتای صفر نیز نشان‌دهنده بی‌تفاوتی و استقلال تغییرات بازده شرکت مورد نظر، نسبت به بازده شاخص کل می‌باشد. در نهایت علامت مثبت ضریب بتا، هم‌سو بودن و علامت منفی این ضریب، غیر هم‌سو بودن تغییرات بازده شرکت مورد نظر با تغییرات بازده شاخص کل را نشان می‌دهد.

در این قسمت بتا هر یک از 10 ارز برتر بازار را نسبت به بیتکوین محاسبه کرده‌ایم. بیشترین و کمترین مقادیر بتا به ترتیب به ارزهای DOGE,XRP تعلق دارد، که نشان‌ دهنده‌ی حرکت شدید، ملایم این ارزها نسبت به بیتکوین است و با توجه به بتا به ترتیب این دو ارز در دسته پرریسکترین و کم‌ریسکترین ارزها از میان 10 ارز اول بازار در این هفته قرار میگیرند.

بتا

در این بخش مقدار beta بیتکوین را (به عنوان شاخص بازار کریپتو) نسبت به هر یک از نمادهای ذکر شده در جدول محاسبه کرده‌ایم.

همبستگی

همبستگی: ضریب همبستگی شاخصی است ریاضی که جهت و مقدار رابطه‌ی بین دو متغیر را توصیف می‌کند (شدت را همانند بتا توصیف نمی‌کند). ضریب همبستگی درمورد توزیع‌های دویا چند متغیره به کار می‌رود. اگر مقادیر دو متغیر شبیه هم تغییر کند یعنی با کم یا زیاد شدن یکی دیگری هم کم یا زیاد شود به گونه‌ای که بتوان رابطه آنها را به صورت یک معادله بیان کرد گوییم بین این دو متغیر همبستگی وجود دارد.

مطابق با نقشه‌‌ی مقابل میزان همبستگی به شکل دو به دو میان 10 ارز اول بازار محاسبه شده است، بیشترین و کمترین میزان همبستگی میان ارزها به ترتیب مربوط به (MATIC-SOL) و (BTC-TRX) بوده است.

نقشه همبستگی میان بیتکوین-نفت(CL=F)-طلا(GC=F)-S&P500(^GSPC)-NASDAQ(^IXIC

شبیه‌سازی قیمت بیت‌کوین

مطابق با روش مونت‌کارلو و در نظر گرفتن 10,000 شبیه‏‌‌ساز برای محدوده‌ی قیمت 10روز آینده، بیشترین 74,199 دلار و کمترین قیمت 54,371 دلار است و به شکل میانگین حدود قیمت بیتکوین در محدوده‌ی 63,777 دلار در نظر گرفته شده است.

شبیه‌سازی قیمت اتریوم

مطابق با روش مونت‌کارلو و در نظر گرفتن 10,000 شبیه‌‏ساز برای محدوده‌ی قیمت 30روز آینده، بیشترین 3,612 دلار و کمترین قیمت 2,667 دلار است و به شکل میانگین حدود قیمت اتریوم در محدوده 3,131 دلار در نظر گرفته شده است.

شبیه‌ساز حدودی قیمت برای 10رمزارز برتر بازار برای 1ماه آینده

کریپتو ای‌اف‌تی

هفته‌ی گذشته، هفته‌ی ثبت رکورد‌های عجیب در ETFهای بیتکوینی !

هفته‌ی گذشته اتفاقات عجیبی در ورودی و خروجی‌های ETFهای بیتکوینی ایالات متحده رخ داد، در روز 1 می میزان خروجی ETFهای بیتکوین بیشترین مقدار خود در دو ماه اخیر را ثبت کرد.

همچنین صندوق IBIT مربوط به شرکت BlackRock پس از ماه‌ها اولین خروجی خود را از زمان شروع معاملات این صندوق ثبت کرد.

اما قضیه جایی جالبتر شد که این میزان خروجی، با ورودی‌های روز جمعه و سپس دوشنبه‌ی هفته‌ی جاری، به طور کامل جبران شد و از همه جالبتر، صندوق GBTC مربوط به شرکت GrayScale برای اولین بار از زمان تغییر این صندوق به یک ETF، با ورودی همراه شد که این ورودی‌ها به ترتیب 63 و 3.9 میلیون دلار در روزهای جمعه و دوشنبه بودند.

در مورد علت ورود پول به صندوق GBTC با توجه به کارمزد بسیار بالای این صندوق نسبت به رقبا، گمانه‌زنی‌های بسیاری است اما در مجموع، خنثی شدن روند خروجی از صندوق‌ها و مثبت شدن برآیند ورودی/خروجی در دو روز اخیر معاملاتی را در صورتی که این امر در ادامه‌ی هفته‌ی جاری تداوم یابد، می‌توان نشانه‌ای مثبت تلقی کرد.

تحلیل تکنیکال

BTC/USDT

سطح EMA-20 هقتگی به خوبی از پس حمایت کردن قیمت برآمد…

در هفته‌ی گذشته به اهمیت بسیار زیاد EMA-20 بیتکوین در تایم‌فریم هفتگی و شانس اصلاح قیمت تا این منطقه اشاره کردیم، پس از آن در هفته‌ی گذشته این اصلاح که البته کمی شدیدتر و شاید زودتر از انتظار بود، رخ داد و قیمت بیتکوین تا نزدیکی سطح 56,500 دلاری که دقیقا منطبق بر EMA-20 هفتگی بود، اصلاح کرد و پس از آن با حمایت بسیار خوب از این سطح همراه شد و در صورتی که قیمت بتواند در هفته‌ی جاری کندل مناسبی بسازد، می‌تواند تاییدی بر انجام حرکت صعودی بعدی بیتکوین به سمت سقف تاریخی خود در حوالی 73,700 دلار در تایم‌فریم هفتگی باشد.

BTC/USDT

در تایم‌فریم 4 ساعته نیز پس از شکست موقت کف تریدینگ‌رنج، همانطور که در صفحه قبل دیدیم، حمایت از سطح EMA-20 هفتگی و همچنین حوالی کف الگوی نزولی در تایم‌فریم 4 ساعته انجام شد و قیمت با مومنتوم صعودی خود توانست سطح مقاومت داینامیک سقف الگوی نزولی را بشکند. همچنین در حال حاضر به نظر می‌رسد که اصلاح روز گذشته‌ی قیمت، در قالب یک پولبک به سطح داینامیک شکسته شده باشد و مادامی که قیمت سطح EMA-20 در تایم‌فریم 4 ساعته را حفظ کند، سناریوهای صعودی به سمت مقاومت استاتیک باکس آبی رنگ مشخص شده در نمودار، از شانس بیشتری برخوردار هستند اما در صورت از دست رفتن این سطح، دوباره سناریوهای نزولی فعال خواهند شد.

ETH/USDT

سطح 2,800 دلاری بازهم مانع از پولبک قیمت به سطح 2,700 دلار شد…

اتریوم در هفته‌ی گذشته و در پی اصلاح قیمتی که ایجاد شد، بار دیگر تا کف 2,800 دلاری خود اصلاح کرد و این سطح اجازه‌ی اصلاح بیشتر به سمت سطح 2,700 دلاری را نداد.

همچنین الگوی کانال نزولی شکل گرفته در قیمت همچنان معتبر است و قیمت هنوز نتوانسته از آن خارج شود. در حال حاضر نیز حرکت به سمت سقف این الگو مادامی که قیمت نتواند سطح 3,250 دلاری را پس بگیرد، قابل انجام نخواهد بود و تایید حرکت به سمت سقف الگو می‌تواند بازپس گیری سطح 3,250 دلاری باشد.

پرونده ویژه

پروژه Ethena یک پروتکل دلار مصنوعی (شبیه به دیگر استیبل‌ کوین‌ها مثل تتر،usdc  و…با این تفاوت که غیرمتمرکز بوده و پشتوانه‌ی رمزارزی دارد) روی شبکه اتریوم است که می‌خواهد با معرفی استیبل‌ کوین خودش با نام USDe  یک راه‌حل کریپتویی متمایز با زیرساخت‌های بانکداری سنتی را ارائه دهد. پروتکل Ethena با سه هدف مهم: اول ایجاد مقیاس‌پذیری در دیفای و دوم سعی بر حل مشکل ثبات در فضای دیفای  و در آخر تمرکز زدایی، پا به عرصه‌ی بلاکچین گذاشت.

همانطور که گفتیم استیبل کوین Ethena یعنی USDe که پشتوانه 1:1 با دلار آمریکا دارد، بر خلاف استیبل کوین‌های سنتی از الگوریتم متفاوتی پیروی می‌کند و ارزش آن از طریق ترکیبی از وثیقه ارزهای دیجیتال مانند اتریوم‌های استیک‌ شده و محصولات مشتقه شامل پوزیشن‌های شورت فیوچرز حفظ می‌شود. این پوزیشن‌ها به عنوان یک پوشش ریسک هستند که اصطلاحا وظیفه‌ی هج کردن (به طور تخصصی Delta Hedging) را بر عهده دارند و در عمل نوسان‌های احتمالی قیمت اتریوم و دارایی‌های وثیقه را جبران می‌کنند. به زبان ساده تر Ethena معادل ارزش دلاری دارایی کاربر، یک پوزیشن شورت آتی را در معاملات مشتقه باز می‌کند، این الگوریتم باعث می‌شود که قیمت  USDe همواره در حدود یک دلار ثابت بماند.

Ethena “ENA”

Ethena علاوه بر استیبل کوین USDe، توکن مخصوص خود را نیز دارد که ENA نام داشته و یک نوع توکن حاکمیتی است و برای رای‌دهی درباره‌ی پیشنهادات حاکمیتی پروژه استفاده می‌شود که کاربردهایی همچون :

• چارچوب‌های عمومی مدیریت ریسک
• پشتیبانی از USDe
• فعالیت در صرافی‌ها
• استیکینگ
• ادغام با صرافی‌های غیرمتمرکز
• ادغام میان‌زنجیره‌ای
• کمک‌های مالی کامیونیتی
• تخصیص توزیع بین sUSDe و صندوق ذخیره

دارد و در اکثر صرافی‌های متمرکز بزرگ نیز لیست شده است. در Binance Labsابتدا در LaunchPool ارائه و در نهایت در تاریخ دوم آپریل سال 2024، ENA را با جفت ارزهای مختلف لیست کرد. 

ین پروژه همچنین توانسته با اقدامات خود تاثیر بسزایی در ایجاد تغییرات چشمگیر در فضای بلاکچین بگذارد که برخی از این اقدامات شامل موارد زیر هستند:

•  توانمندسازی استارت‌آپ‌ها از طریق حمایت مالی:

 در قلب تاثیر شبکه‌ی Ethena، حمایت بی‌وقفه‌ی آن از استارت‌آپ‌های بلاکچین قرار دارد. با درک اهمیت پرورش نوآوری در آغاز، این بنیاد حمایت مالی حیاتی را برای                       پروژه‌های امیدوارکننده فراهم می‌کند که این حمایت به عنوان یک کاتالیزور برای استارت‌آپ‌ها عمل می‌کند و به آن‌ها اجازه می‌دهد ایده‌های خود را به واقعیت تبدیل کنند (با سرمایه گذاری در این پروژه‌ها، بنیاد Ethena نه تنها به رشد استارت‌آپ‌های فردی کمک می‌کند، بلکه به پیشرفت کلی اکوسیستم بلاکچین نیز کمک می‌کند)

• ارائه‌ی راهنمایی و راهنمایی استراتژیک:

   علاوه بر حمایت مالی، بنیاد Ethena راهنمایی و راهنمایی استراتژیک ارزشمندی را برای استارت‌آپ‌هایی که در حوزه‌ی بلاکچین حرکت می‌کنند، ارائه می‌کند.

• تقویت همکاری و نوآوری:

 همکاری در قلب نوآوری قرار دارد و بنیاد Ethena به طور فعال همکاری را در میان پروژه‌های مورد حمایت خود تقویت می کند. با تسهیل ارتباطات و مشارکت در جامعه‌ی بلاکچین، این بنیاد محیطی را ایجاد می کند که در آن ایده‌ها می‌توانند به اشتراک گذاشته شوند، آزمایش شوند و در نهایت به محصول نهایی برسند.

توکنومیکس ارز ENA

این توکن بومی و کاربردی با حداکثر عرضه‌ی 15 میلیارد توکن به بازار عرضه شده و در کنار کاربرد در پلتفرم، در ازای توکن‌های نگهداری شده و سپرده شده در پلتفرم، به کاربران حق رای یا تصمیم‌گیری در پلتفرم را اهدا خواهد کرد. در واقع، کاربران یا دارندگان توکن ENA، که یک توکن بر بستر ERC20 می‌باشد، با شرکت در پیشنهادات توسعه و همکاری، در RoadMap پروژه نقش مهمی خواهند داشت.

این پروژه توسط کمپانی‌های سرمایه‌گذاری مطرحی مانند: DragonFly Capital ،Delphi Digital و چندین صرافی متمرکز معتبر مانند Hubi ،Binance و OKX جذب سرمایه داشته و در اوایل ماه آپریل، در صرافی بایننس نیز لیست شده است. درصد تخصیص توکن‌ها به صورت زیر است :

بنیان‌گذار پروژه: 30 درصد

سرمایه‌گذاران پروژه: 25 درصد

رزرو یا ذخایر استراتژیک پروژه: 15 درصد

توسعه اکوسیستم پروژه: 30 درصد

همچنین در زیر نمودار آزادسازی توکن‌ها را مشاهده می‌کنید:

اینترنت باند (Internet Band) بلاکچین Ethena :

اینترنت باند  یک ابزار پس‌انداز منحصر‌به‌فرد است که با استفاده از مکانیزم‌های الگوریتم USDe سعی دارد بیشترین پتانسیل کسب سود را برای کاربران فراهم کند.

 میدانیم که اوراق قرضه قراردادهایی هستند که به موجب آن‌ها سرمایه‌گذار پولی را به شرکت یا سازمانی قرض می‌دهد و به‌صورت دوره‌ای سود دریافت می‌کند. اینترنت باند Ethena هم داستان مشابهی دارد. کاربر دارایی‌های خودش را به پروتکل قرض می‌دهد تا از مدل Delta Hedging شبکه‌ی Ethena سود به‌دست بیاورد. به عبارت دیگر، پروتکل Ethena بخشی از سود حاصل از اترهای استیک ‌شده و قراردادهای آتی را به کاربران اینترنت باند اختصاص می‌دهد.

با اینکه این پروژه نیز مانند هر پروژه‌ی دیگر، سری ریسک‌های مختص به خود را دارد مثل احتمال ورشکستگی و به مشکل خوردن صرافی‌هایی که Ethena در آنها هج می‌کند یا ادامه دار بودن نرخ منفی اتریوم در طولانی مدت که می‌تواند خطری بالقوه برای Ethena باشد، اما با در نظر گرفتن نوآوری‌هایی که به آن اشاره شد و همچنین ارزش بازار این پروژه، همراه با بازده سالیانه جذابی که ارائه می‌دهد. همچنین TVL قابل توجه 1.6 میلیارد دلاری، رشد تعداد کاربران که با شیب قابل قبولی در حال افزایش است و علاقه سرمایه گذاران به این پروژه، می‌توان به رشد هرچه بیشتر Ethena امیدوار بود. جالب است بدانید که “گای یانگ” به عنوان مدیرعامل و موسس آزمایشگاه Ethena فعالیت می‌کند که تجربیات مختلفی قبل از Ethena دارد و عموم فعالیت‌هایش ریشه در امور مالی سنتی، فعالیت در بانک‌ها و شرکت‌های سرمایه‌گذاری و هج‌فاندها بوده است و از سال 2016 تا 2022 مسئولیت یکی از بخش‌های بورس استرالیا را بر عهده داشته که نشان از این دارد که کاملا با دیفای و بازارهای مالی سنتی آشنا و چشم‌انداز خوبی برای پیشرفت این حوزه دارد.

اطلاعیه‌ سلب مسئولیت

معامله در بازار‌های مالی اقدامی پر ریسک است و افراد باید به دقت شرایط سرمایه‌گذاری خود را بررسی کنند. بنابراین، این گزارش نباید به تنهایی مبنای انجام سرمایه‌گذاری قرار گیرد و تیم مکس دیجیتال هیچ مسئولیتی در قبال هرگونه تصمیم‌گیری، اقدام به معامله، سود یا زیان افراد را نمی‌پذیرد.

   مطالب مندرج در این گزارش توسط تیم تحلیل مکس دیجیتال و با رعایت بی طرفی انجام شده است. این تحلیل‌ها صرفا نظر تحلیل گران این تیم بوده است و هیچگونه توصیه به خرید و فروش، ورود یا خروج از بازار نشده است.

   با توجه به سرعت بالای تغییرات در بازار‌های مالی، اطلاعات و فرضیات این گزارش می‌تواند هر لحظه تغییر کند و مکس دیجیتال مسئولیتی در قبال به هنگام سازی داده‌ها بر عهده نمی‌گیرد.
مالکیت معنوی محتوای مندرج در این گزارش متعلق به مکس دیجیتال است.