در این گزارش هفتگی، به تحلیل فاندامنتال و تکنیکال رمزارزها و بازارهای مالی می‌پردازیم و آخرین تغییرات و رویدادهای مرتبط با این بازارها را بررسی می‌کنیم. با ما همراه باشید تا اطلاعات مهم و جذابی را درباره تحلیل رمزارزها دریافت کنید.

اخبار و رویدادها

بیتکوین از مرز 57,000 دلار عبور کرد؛ بازگشت جریان ورودی سرمایه به ETF ها

بیتکوین روز سه شنبه همزمان با عبور از مرز 57,000 دلار، پس از 8 روز جریان منفی و خروجی سرمایه از صندوق‌های ETF بیتکوین، شاهد بازگشت جریان مثبت و ورودی سرمایه به این محصولات بود. با این حال، کارشناسان همچنان درباره کمبود عوامل محرک برای رشد پایدار قیمت در کوتاه مدت هشدار می‌دهند. 

هش‌ریت بیتکوین به رکورد جدیدی رسید

داده‌های زنجیره‌ای نشان می‌دهد که هش‌ریت (Hash Rate) استخراج بیتکوین علی‌رغم روند نزولی قیمت، به بالاترین حد تاریخی خود رسیده است. میانگین 7 روزه هش‌ریت اخیراً افزایش چشمگیری داشته است. این شاخص نشان‌دهنده قدرت محاسباتی کل شبکه بیتکوین است. افزایش هش‌ریت می‌تواند نشان‌دهنده جذابیت بیتکوین برای ماینرها باشد.

رشد اشتغال کمتر از حد انتظار باعث تقویت احتمالات کاهش نرخ بهره شد

طبق گزارش اشتغال غیرکشاورزی، آمریکا در ماه اوت 142,000 شغل جدید ایجاد کرد که کمتر از پیش‌بینی 160,000 اقتصاددانان بود. نرخ بیکاری به 4.2% کاهش یافت. این آمار احتمالاً برای ترغیب فدرال رزرو به کاهش 50 واحدی نرخ بهره کافی نیست. قیمت بیتکوین (BTC) پس از انتشار گزارش حدود 1% افزایش یافت و به 56,500 دلار رسید. اگر چه این صعود ادامه دار نبود و در روز جمعه بیتکوین به محدوده 53,000 دلار رسید.

کامالا هریس در برنامه‌های انتخاباتی خود به ارزهای دیجیتال اشاره‌ای نکرد

پس از بیش از یک ماه گمانه‌زنی، کامالا هریس (Kamala Harris) سرانجام فهرستی از مواضع سیاستی پیشنهادی خود را منتشر کرد، اما برخلاف انتظارات، هیچ اشاره‌ای به بیتکوین (BTC) یا سایر ارزهای دیجیتال نکرد. در بخش حمایت از نوآوری و کارگران آمریکایی وب‌سایت کمپین او، هریس قول داده از رشد بخش هوش مصنوعی و سایر صنایع پیشرفته آینده حمایت کند. با این‌ حال، هریس تاکنون در کارزار انتخاباتی خود به طور علنی به ارزهای دیجیتال اشاره نکرده است.

ریپل در نظر دارد استیبل کوین خود را تا پایان سال 2024 عرضه کند

ریپل (Ripple) قصد دارد استیبل کوین خود به نام ریپل یواس‌دی (RLUSD) را که مبتنی بر دلار آمریکا است، تا پایان سال 2024 عمدتاً برای استفاده سازمان‌ها عرضه کند. در حالی که آزمایش بتای این استیبل کوین آغاز شده، این محصول هنوز به صورت عمومی در دسترس نیست. دیوید شوارتز (David Schwartz)، مدیر فناوری ریپل، نگرانی‌ها درباره سوء استفاده احتمالی در مراحل اولیه را رد کرد. ریپل اعلام کرده که RLUSD روی شبکه‌های XRP Ledger و اتریوم در دسترس خواهد بود.

تقویم اقتصادی

چهارشنبه 11 سپتامبر

شاخص قیمت مصرف‌کننده ایالات متحده/ ماهانه/سالانه

پنج‌شنبه 12 سپتامبر

شاخص قیمت تولیدکننده ایالات متحده/ماهانه مدعیان‌بیکاری ایالات متحده نرخ بهره اتحادیه اروپا

سه شنبه 17 سپتامبر

خرده فروشی ایالات متحده / ماهانه شاخص قیمت مصرف کننده کانادا / ماهانه

گزارش برخی موسسات مالی

CoinShares

خروج 721 میلیون دلاری ایالات متحده در بلاتکلیفی کاهش نرخ در حالی که اروپا انعطاف پذیری نشان می دهد

محصولات سرمایه‌گذاری دارایی‌های دیجیتال جریان خروجی قابل‌توجهی را تجربه کردند که مجموعاً 72 میلیون دلار بود که با بزرگترین خروجی ثبت‌شده در مارس امسال مطابقت داشت.

بیتکوین مجموعاً 643 میلیون دلار جریان خروجی داشت و صندوق بیتکوین شورت ورودی‌های جزئی 3.9 میلیون دلاری را مشاهده کرد.

اتریوم مجموعاً 98 میلیون دلار جریان خروجی داشت. در مقابل، سولانا بیشترین ورودی از هر دارایی را با مجموع 6.2 میلیون دلار مشاهده کرد.

محصولات سرمایه‌گذاری دارایی‌های دیجیتال جریان خروجی قابل‌توجهی را تجربه کردند که مجموعاً 72 میلیون دلار بود که با بزرگترین خروجی ثبت‌شده در مارس امسال مطابقت داشت. ما معتقدیم که این احساسات منفی ناشی از داده های اقتصاد کلان قوی تر از حد انتظار هفته قبل است که احتمال کاهش 25 واحد پایه (bp) نرخ بهره توسط فدرال رزرو ایالات متحده را افزایش داد. با این حال، جریان خروجی روزانه در اواخر هفته کاهش یافت، زیرا آمار اشتغال کمتر از انتظارات بود و نظرات بازار در مورد کاهش بالقوه نرخ 50 واحدی را به شدت تقسیم کرد. بازارها در حال حاضر منتظر گزارش تورم روز سه شنبه شاخص قیمت مصرف کننده (CP|) هستند و اگر تورم کمتر از حد انتظار باشد، احتمال کاهش 50 واحدی بیشتر است.

از نظر منطقه ای، جریان خروجی تقریباً به طور کامل بر روی ایالات متحده متمرکز بود که شاهد خروج 721 میلیون دلار بود، اگرچه کانادا نیز شاهد خروج 28 میلیون دلار بود. در مقابل، احساسات در اروپا مثبت تر بود و آلمان و سوئیس به ترتیب 16.3 میلیون دلار و 3.2 میلیون دلار ورودی داشتند.

بیتکوین مجموعاً 643 میلیون دلار جریان خروجی داشت و صندوق بیتکوین شورت ورودی‌های جزئی 3.9 میلیون دلاری را مشاهده کرد.

اتریوم مجموعاً 98 میلیون دلار جریان خروجی داشت که تقریباً فقط از صندوق Grayscale Trust بود، در حالی که جریان های ورودی از ETF های تازه صادر شده تقریباً به طور کامل کاهش یافته است. در مقابل، سولانا بیشترین ورودی از هر دارایی را با مجموع 6.2 میلیون دلار مشاهده کرد.

BlackRock

چرا سود سهام ایالات متحده می تواند گسترش یابد

• ما انتخاب های خود را در سهم های حوزه هوش مصنوعی محدود می‌کنیم و به سمت سهام خارج از بخش فناوری حرکت می‌کنیم. ما به دنبال کیفیت در اوراق پس از افت شدید بازده هستیم.

• هفته گذشته به دلیل ترس از رکود و عوامل دیگر بازارها را تکان داد، سهام ایالات متحده سقوط کرد. با کاهش شدید نرخ بهره فدرال رزرو، بازدهی خزانه داری ایالات متحده کاهش یافت.

• داده های CPI ایالات متحده در این هفته نشان می دهد که آیا تورم خدمات همچنان در حال کاهش است یا خیر. ما فکر می کنیم که داده های شغلی نشان می دهد که انتظارات بازار برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو بیش از حد است. ترس از رکود اقتصادی ایالات متحده و سایر عوامل بازارها را تکان داده است. پیش از انتخابات ریاست‌جمهوری ایالات متحده می‌توانیم شاهد افزایش نوسانات بیشتر باشیم. ما از تمرکز فناوری ایالات متحده در اضافه وزن سهام خود حرکت می کنیم و بیشتر به مجموعه گسترده تری از سهم های پر بازده  هوش مصنوعی (AI) متمایل می شویم. ما نمی‌بینیم که فدرال رزرو آن‌طور که بازارها انتظار دارند، نرخ‌های سیاستی را کاهش دهد و در خزانه‌داری‌های کوتاه‌مدت آمریکا کم وزن شود. ما اوراق خزانه میان مدت و اعتبار با کیفیت را ترجیح می دهیم.

ما شاهد عوامل متعددی هستیم که باعث نوسانات بازار می‌شوند: ترس از رکود دوباره به دلیل برخی داده‌های اقتصادی ضعیف‌تر، آشفتگی‌های پیش از انتخابات ایالات متحده و کسب سود در حالی که سرمایه‌گذاران فضا را برای مسائل جدید سهام باز می‌کنند. با این حال، درآمد شرکت‌های ایالات متحده انعطاف‌پذیر بوده است. همه بخش ها انتظارات را برای درآمدهای سه ماهه دوم شکستند و باعث بهبود گسترده حاشیه سود شدند. داده های LSEG نشان می دهد که رشد کلی درآمد S&P 500 در سه ماهه دوم 13 درصد بود که از انتظار اجماع 10 درصدی پیشی گرفت. تحلیلگران رشد درآمد گسترده ای را در 12 ماه آینده به ویژه برای بخش های مرتبط با موضوع هوش مصنوعی پیش بینی می کنند. نمودار را ببینید. ما شاهد کاهش شکاف در رشد درآمد بین شرکت‌های فناوری ایالات متحده و سایر بخش‌های بازار هستیم  حتی اگر سهم های حوزه فناوری همچنان پیشرو باشد که نشان می‌دهد بازده سهام ایالات متحده می‌تواند افزایش یابد. ما طرفدار شرکت‌های با کیفیت بالا هستیم که در صورت تداوم نوسان، رشد درآمد و جریان نقدی آزاد را ارائه می‌دهند.

پس زمینه بازار:

سهام ایالات متحده با ترس از رکود و سایر عوامل سقوط کرد. S&P 500 بیشترین افت هفتگی خود را در 18 ماه گذشته تجربه کرد. با کاهش شدید نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا در 12 ماه آینده، بازدهی خزانه داری دو و 10 ساله آمریکا به حدود 3.70 درصد کاهش یافت. همانطور که داده‌های مشاغل هفته گذشته در ایالات متحده تأیید کرد، ما فکر می‌کنیم که ترس از رکود بیش از حد است. رشد مشاغل کند می شود اما با اخراج هایی که معمولاً نشانه رکود است فاصله دارد. از نظر ما افزایش دستمزدها نشانگر آن نیست که تورم به هدف 2 درصدی فدرال رزرو کاهش یابد.

دارایی های تحت نظر:

سایر بازارها

شاخص S&P،شروع یک اصلاح عمیقتر؟

شاخص 500 شرکت برتر در بورس آمریکا در هفته گذشته با انتشار داده های NFP و همچنین ترس از رکود اقتصادی اصلاح قابل توجهی را تجربه کرد. این ریزش در 18 ماه اخیر بی سابقه بود. در حال حاضر، داده های CPI این هفته مشخص می‌کند که تورم همچنان کاهشی است یا خیر که می‌تواند تاثیر بسزایی در عملکرد این شاخص در هفته آینده بگذارد.

روند کاهشی قیمت نفت ادامه دارد

با توجه به کاهش تنش های خاور میانه و ثبات منطقه قیمت نفت در روز های اخیر روند کاهشی به خود گرفته است به طوری که قیمت هر بشکه نفت دریای شمال (برنت) تا  70 دلار کاهش یافته است. در صورت تداوم ثبات در منطقه کاهش بیشتر قیمت نفت دور از ذهن نیست.

تحلیل On-Chain

از لحاظ تاریخی ماه سپتامبر برای بازار جالب نبوده و در دهه اول این ماه نیز شاهد نوسانات زیاد و کاهش ۱۰ درصدی نیز بوده است که باعث لیکویید شدن پوزیشن های زیادی در هر دو جهت شد.و در حال حاضر علرغم وجود نقدینگی در محدوده های بالا حجم زیادی از نقدینگی در لول های پایینی قیمت نیز وجود دارد که میتواند نشان دهنده وجود نوسانات بیشتر باشد.

همچنان شاهد روند افزایشی موجودی استیبل کوین ها به ویژه تتر در صرافی ها هستیم اما به نظر میرسد که معامله گران منتظر  تثبیت روند صعودی و بعد از آن خرید کردن هستند چرا که علارغم افزایش موجودی افزایش خرید در بازار صورت نگرفته است پس این حرکات رو به بالا بیشتر به دست مارکت میکر ها صورت گرفته است.

از طرفی فشردگی متریک NVT در مثلث را شاهد هستیم که باید دید از کدام طرف شکسته میشود و احتمالا شکست آن از هر سمت میتواند حاکی از حرکت قیمت در سمت مخالف آن باشد چرا که ارزش شبکه یا Network Value را نسبت به حجم تراکنش ها یا Transactions Value میسنجد.

در ادامه اول به بررسی Short Terms Holder ها میپردازیم که طی دو هفته ی اخیر به طور محسوس net position( جریان خالص ورودی) این دسته کاهش یافته و نشان از فروش دارایی ها و خروج این دسته از بازار می باشد و علاوه بر آن شاهد کاهش ریسک در این دسته نیز هستیم که نشان میدهد که نوسانات اخیر باعث دلسرد شدن این گروه از معامله گران شده است.

در سمت مقابل اما Long Term Holder ها یا دارندگان بلند مدت دیدگاه برعکس داشته و Net Position مثب را ثبت کرده و در حال خرید و انباشت بوده اند.

جمع‌بندی
در نهایت، با توجه به پارامترهای گفته شده و علی الخصوص رفتار دارندگان کوتاه و بلند مدت بنظر میرسد که با توجه به فشار فروش دارندگان کوناه مدت و فاز انباشت دارندگان بلند مدت بزار در بلند مدت صعودی بوده و در کوتاه مدت میتواند نواحی پایین تر را ببیند به علاوه با توجه به باندهای MVRV حمایت آنچینی فعلی 54240 میباشد و در مرحله بعد محدوده 50,000 و واکنش قیمت به این نواحی حائز اهمیت می باشد. 

کریپتو ای‌تی اف

در اخبار etf این هفته برعکس همیشه با اتریوم شروع میکنیم که در 14 روز گذشته علاوه بر کاهش 20 درصدی قیمت باز هم خروجی از صندوق های etf اسپات خود را تجربه کرده و علاوه بر آن در تاریخ 6 سپتامبر، VanEck، شرکت مدیریت دارایی و صادرکننده ETF، طی اطلاعیه‌ای اعلام کرد ETF فیوچرز اتریوم خود را منحل کرده و  سهامداران تا پایان معاملات در تاریخ 16 سپتامبر فرصت دارند که ETFهای خود را بفروشند.

اما ETF اسپات بیتکوین بعد از 2 هفته برای اولین بار از روند نزولی خود خارج شد(جالب است بدانید که این اولین بار و طولانی ترین زمانی بود که etf اسپات بیت در روند نزولی قرار داشت و چیزی حدود 1.2 میلیارد دلار پول از آن خارج شد)و توانست روز دوشنبه با 28 میلیون دلار ورودی مثبت روند نزولی خود را بشکند که همین امر باعث پامپ قیمتی بیت نیز شد.

تحلیل تکنیکال

BTC/USDT

بازگشت از محدوده 53,000 دلار

طبق تحلیل گزارش قبلی بیتکوین پس از برخورد به محدوده 53,000 دلار تا محدوده 58,000 دلار حرکت کرد و برای تشکیل یک سناریو صعودی و صعود به سمت اهداف بالاتر باید در هفته پیش رو از محدوده 60,000 دلاری عبور کرده و قیمت بالای این محدوده تثبیت بدهد.

ETH/USDT

محدوده 2,100 دلار، مانع از فروپاشی اتریوم

اتریوم پس از آن که نتوانست از محدوده 2,800 دلار عبور کند اصلاح گسترده ای را تا محدوده 2,100 دلار تجربه کرد که مانع از ریزش بیشتر آن شده است. برای تشکیل یک سناریوی صعودی عبور از محدوده 2,800 دلاری لازم است و در صورت از دست رفتن محدوده 2,100 شاهد اصلاح عمیق تری خواهیم بود.

ETH/BTC

حفظ محدوده حیاتی 0.04 

محدوده مهم 0.04 پس از اصلاحات بازار در روز های اخیر حفظ شد و همچنان باید منتظر یک عامل محرک مانند کاهش تسلط بیتکوین بر بازار و رشد قابل توجه اتریوم برای صعودی شدن این شاخص باشیم.

پرونده ویژه

پروتکل Raydium یک AMM یا بازارساز خودکار(Automated Market Maker) بوده که روی بلاکچین سولانا ساخته شده است. 

و هدف آن همکاری با صرافی غیرمتمرکز Serum است تا Liquidity  را به اشتراک بگذارد و امکان معاملات سریع و ارزان را برای یوزرها فراهم کند.

می‌دانیم که AMM‌ها به معامله‌کنندگان امکان خرید و فروش را به روشی غیرمتمرکز از طریق استخرهای نقدینگی (Liquidity Pools) ارائه می‌دهند. این استخرها با کمک Liquidity Providers که دارایی‌های خود را در اسمارت کانترکت ها  قفل می‌کنند، شکل می‌گیرند و دارایی‌های قفل‌شده به عنوان جفت‌های معاملاتی در دکس ها مورد استفاده قرار می‌گیرند.

صرافی‌های غیرمتمرکز به کاربران اجازه می‌دهند دارایی‌های دیجیتا-ل خود را از طریق شبکه‌های همتا به همتا (P2P) معامله کنند و برای اکوسیستم دیفای حیاتی هستند. بیشتر صرافی‌های غیرمتمرکز بر روی بلاکچین اتریوم ساخته شده‌اند که به دلیل افزایش تقاضا، با افزایش کارمزدها و کاهش سرعت تراکنش‌ها مواجه می‌شوند. علاوه بر این، این صرافی‌ها معمولاً فقط به نقدینگی موجود در استخرهای خاص خود دسترسی دارند که ممکن است ناکارآمد و پرهزینه باشد.

پروتکل Raydium که بر روی سولانا ساخته شده است، برای رفع این مشکلات طراحی شده و از مزایای کارمزدهای پایین و سرعت بالای شبکه سولانا بهره می‌برد. Raydium نقدینگی بیشتر، بازدهی آسان‌تر و سوآپ توکن‌ها را آن هم تقریباً فوری فراهم می‌کند. همچنین به LP ها اجازه می‌دهد تا توکن‌های خود را به اشتراک بگذارند و از طریق آن، درآمد غیرفعال کسب کنند.

Raydium و SERUM : همکاری در اکوسیستم سولانا

پروتکل Serum نیز مانند Raydium یک صرافی غیرمتمرکز است که با سرعت بالا و کارمزدهای پایین، دفتر سفارش مرکزی زنجیره‌ای ارائه می‌کند( نقدینگی را از کل اکوسیستم دیفای سولانا جمع‌آوری می‌کند.) ادغام Serum و Raydium به کاربران این امکان را می‌دهد که از مزایای کلیدی مانند سرعت بالا و هزینه‌های کمتر بهره‌مند شوند. این ادغام همچنین به Raydium اجازه می‌دهد به جریان نقدینگی قوی‌تری دسترسی پیدا کند.

بازارساز Raydium چگونه کار می کند؟

صرافی‌های متمرکز از سیستمی متمرکز به نام OrderBook برای ثبت تمام سفارشات استفاده می‌کنند.دفتر سفارش به عنوان ابزاری کلیدی برای مطابقت سفارشات خرید و فروش عمل می‌کند و به این ترتیب، فعالیت‌های معاملاتی را تسهیل و نقدینگی را در بازار مربوطه تضمین می‌کند. 

حالا Raydium مکانیزم AMM خود را با عملکرد دفتر سفارش Serum ادغام کرد تا مزایای هر دو نوع صرافی را یعنی متمرکز و غیر متمرکز را داشته باشد به این صورت که با استفاده از نقدینگی از AMM Raydium یا دفتر سفارش Serum، معامله‌گران می‌توانند از تجربه‌ای کارآمدتر و مقرون به صرفه‌تر در صرافی‌های غیرمتمرکز بهره‌مند شوند و در واقع می توان گفت Raydium  که نقدینگی درون زنجیره ای را به order book مرکزی ارائه می دهد

هنگامی که کاربران به یکی از استخرهای نقدینگی Raydium کمک می‌کنند، AMM توکن‌های آنها را به سفارشات محدود در دفتر سفارش Serum تبدیل می‌کند تا هر کسی بتواند آنها را معامله کند. در زمان انجام معامله، Raydium قیمت‌ها را بین دفتر سفارش Serum و AMM خود مقایسه می‌کند تا بهترین قیمت را برای کاربر پیدا کند

 صرافی غیرمتمرکز Serum که Raydium از آن پشتیبانی می‌کند، از اسمارت کانترکت ها برای اجرای این فرآیند مطابقت سفارشات خرید و فروش استفاده می‌کند.

Raydium دو بخش اصلی دارد که به شرح زیر است:

1. Automated Market Maker (AMM), (DEX), and Token Swapping:

Raydium به عنوان AMM و DEX عمل می کند و به کاربران اجازه می دهد تا توکن ها را از طریق استخرهای نقدینگی مبادله کنند. Raydium با اتصال به دفتر سفارش محدود مرکزی Serum به کاربران خود دسترسی به نقدینگی بیشتر و جریان سفارش بهتر را می دهد. این ادغام امکان معاملات کارآمدتر و قیمت گذاری بهتر برای سوآپ توکن را فراهم می کند.

2.  Yield Farming: در ازای ارائه نقدینگی، LP ها پاداش های توکنی دریافت می کنند و یک جریان درآمد منفعل ایجاد می کنند.

توکنومیکس:

توکن RAY به‌عنوان توکن بومی صرافی غیرمتمرکز ریدیوم عمل می‌کند و در پروتکل‌های مختلف کاربرد دارد. کاربران با مشارکت در استخرهای نقدینگی و استیکینگ RAY، پاداش‌های اضافی دریافت می‌کنند. این توکن همچنین به‌عنوان توکن حاکمیتی عمل کرده و به شرکت‌کنندگان اکوسیستم اجازه می‌دهد در مدیریت پلتفرم سهیم باشند.

توزیع توکن RAY به شرح زیر است:

ذخیره ماینینگ: 34 درصد یعنی 188,700,000 توکن RAY

انتشار توکن‌ها حدودا 120 ماه به طول می‌انجامد و هر شش ماه یکبار، نصف می‌شود. نصف شدن به این معناست که حداکثر بودجه توکن‌های مورد استفاده برای انتشار در آن دوره نسبت به دوره قبلی نصف می‌شود. کل مقدار بودجه لزوما در آن دوره منتشر نخواهد شد.

مشارکت و اکوسیستم: 30 درصد یعنی 166,500,000 توکن RAY

توکن‌های تخصیص‌یافته برای توسعه اکوسیستم، به حمایت از جوامع و مشارکت‌کنندگان فعال در رشد ریدیوم از طریق کمک‌ها و کمپین‌های مختلف اختصاص دارد.

تیم (قفل 1-3 ساله): 20 درصد یعنی 111,000,000 توکن RAY

نقدینگی: 8 درصد یعنی 44,000,000 توکن RAY

جامعه و سید: 6 درصد یعنی 33,300,000 توکن RAY

مشاوران (قفل 1-3 ساله): 2 درصد یعنی 11,000,000 توکن RAY

تمامی اعضای این پروژه به صورت ناشناس و با اسم مستعار به فعالیت می پردازند.

مغز متفکر تیم: آلفا ری (AlphaRay)

مسئول فنی و سرپرست بخش برنامه نویسی: ایکس ری (XRay)

سرپرست بخش بازاریابی و روابط عمومی و تعیین استراتژی محصول: گاما ری (GammaRay)توسعه دهندگان فنی و مسئول طراحی قراردادهای هوشمند: استینگی ری (StingRay) و ریزور (RayZor)

 نتیجه گیری:

اگر به دنبال یک پروژه در حوزه دیفای با سرعت و کارایی بالا هستید و به آینده Solana اعتقاد دارید، Raydium می‌تواند یک گزینه مناسب باشد. با این حال، باید به ریسک‌های مربوط به وابستگی به شبکه Solana با توجه به قطعی شبکه در گذشته و همچنین و رقابت شدید پروتکل های AMM بر بستر سایر بلاکچین ها مانند اتریوم مثل پروژه uniswap ، sushiswap و… توجه داشته باشید. 

اطلاعیه سلب مسئولیت

معامله در بازار‌های مالی اقدامی پر ریسک است و افراد باید به دقت شرایط سرمایه‌گذاری خود را بررسی کنند. بنابراین، این گزارش نباید به تنهایی مبنای انجام سرمایه‌گذاری قرار گیرد و تیم مکس دیجیتال هیچ مسئولیتی در قبال هرگونه تصمیم‌گیری، اقدام به معامله، سود یا زیان افراد را نمی‌پذیرد.

مطالب مندرج در این گزارش توسط تیم تحلیل مکس دیجیتال و با رعایت بی طرفی انجام شده است. این تحلیل‌ها صرفا نظر تحلیل گران این تیم بوده است و هیچگونه توصیه به خرید و فروش، ورود یا خروج از بازار نشده است.

با توجه به سرعت بالای تغییرات در بازار‌های مالی، اطلاعات و فرضیات این گزارش می‌تواند هر لحظه تغییر کند و مکس دیجیتال مسئولیتی در قبال به هنگام سازی داده‌ها بر عهده نمی‌گیرد.

مالکیت معنوی محتوای مندرج در این گزارش متعلق به مکس دیجیتال است.